مفهوم سواپ

منظور از swap در فارکس | آکادمی آینده

سواپ در فارکس چیست؟

اگر با بازارهای مالی آشنایی نداشته و پیش زمینه‌ای از اطلاعات مربوط به بازار فارکس نداشته باشید، این احتمال بسیار کم است که بتوانید معنای دقیق سوآپ در فارکس را درک کنید. بسیاری از افرادی که اطلاعات زیادی در رابطه با بازار فارکس ندارند، تصور می‌کنند swap در فارکس به معنای بهره حرام یا همان نزول است؛ در حالی که این تصور کاملاً اشتباه است.

اصطلاح سوآپ در بازار فارکس یکی از پرکاربردترین اصطلاحات فارکس است که معمولاً افراد کمی درباره آن اطلاعات صحیح و درستی دارند. در واقع این اشتباه از اینجا ناشی می‌شود که اکثر افراد متوجه معنی بهره در فارکس نشده‌اند.

در ادامۀ این مطلب از بانش ترید قصد داریم به شکل دقیق‌ و جامع معنی و مفهوم سوآپ در فارکس را بیان کرده و ویژگی‌ها و شرایط پرداخت آن را به طور کامل توضیح دهیم. پس تا پایان این مقاله با ما همراه باشید.

سوآپ در فارکس به زبان ساده

سوآپ در فارکس به زبان ساده همانند بهره بانکی است با این تفاوت که در بازار فارکس، سواپ، هزینه ای است که بروکر برای انجام معاملات و مبادلات از تریدرها دریافت می کند. در ادامه به منظور بررسی کامل مفهوم سواپ در فارکس، تعریف کامل تری از این مفهوم ارائه می دهیم.

سوآپ swap چیست؟

دریافت بهره در فارکس که توسط بروکرها انجام می‌شود، معنی متفاوتی دارد. در بسیاری از موارد معنی سوآپ در فارکس، میزان اختلاف سود وام بانکی با ارزهای شرکت‌کننده در معاملات بازار فارکس بیان شده است؛ اما این عبارت بسیار پیچیده است. در ادامه قصد داریم برای بیان دقیق‌تر و همچنین انتقال مفهوم سوآپ در فارکس به شکل ساده‌تر صحبتی در رابطه با معاملاتی که در فارکس انجام می‌شود، داشته باشیم.

معاملات در بازار فارکس، به شکل CFD صورت می گیرند. در واقع معاملات CFD وارد بازار فارکس شد تا بتواند از ضرر و زیان به مشتریان و خریداران جلوگیری کند. این روش در بازار فارکس سبب شد مفهوم سواپ فروشندگان بتوانند با قیمت روز معاملات خود را انجام دهند و به این ترتیب از ضرر و زیان به آنها جلوگیری شود.

در این بازار، بروکرهایی که رگوله (بروکرهایی که مجوز از نهادهای نظارتی مالی داشته و قابل اعتماد هستند؛ بروکر رگوله گویند) هستند و به بازار جهانی متصل اند، سطح وسیعی از این معاملات را پوشش می‌دهند.

بروکرها از قراردادهای CFD که با بانک بسته می‌شود کمک می‌گیرند. به ازای این قرارداد، بانک متعهد می‌شود میزان بودجه‌ای که بروکر لازم مفهوم سواپ دارد را به شکل پرداخت وام در اختیار او قرار دهد. این مقدار بودجه هر روز صبح در اختیار بروکر قرار می‌گیرد و در پایان روز به بانک پس داده می‌شود.

حال تصور کنید معاملۀ شما بیشتر از یک روز به طول بیانجامد، در این حالت، تکلیف چه خواهد بود؟ این همان بهره‌ و نرخ سوآپی است که در بازار فارکس رد و بدل می‌شود، یعنی به ازای هر روزی که شما معاملات را به پایان رسانده‌اید، بهره و سود معامله برای شما خواهد بود.

نحوه کار سوآپ در فارکس

برای اینکه درباره نحوه کار سوآپ در فارکس اطلاعاتی داشته باشید، ابتدا باید آگاهی خود را نسبت به بازارهای مالی افزایش دهید؛ اما اگر بخواهیم به شکل ساده‌تر نحوه کار سواپ در فارکس را بیان کنیم؛ باید بگوییم: در واقع تفاوت اصلی بازارهای مالی مثل فارکس یا بورس دیگر بازارهای خرید و فروش سهام، این است که شما در این بازارها نمی‌توانید به شکل مستقیم خرید و فروش انجام دهید.

یک واسطه باید وجود داشته باشد که به شما در خرید و فروش سهام کمک کند. این واسطه همان بروکر است که به کمک سوآپ در فارکس این کار را انجام می‌دهد. بروکر به عنوان یک واسطه بین شما و خریدار دیگر قرار می‌گیرد و می‌تواند سهام شما را با استفاده از یک حساب بانکی معتبر خریداری کرده و به شخص دیگری بفروشد.

سپس همانطور که گفته شد، بروکر با دریافت وام این کار را انجام می‌دهد. اما نکته‌ای که در این میان وجود دارد، این است که سوآپ (swap) فقط زمانی به بروکر تعلق می‌گیرد که حساب بیشتر از یک روز باز باشد. در غیر این صورت به معامله‌ای که طی روز انجام شده است و معاملات کوتاه مدتی که براساس استراتژی اسکالپ صورت می گیرند، سواپ (swap) تعلق نخواهد گرفت.

نحوه محاسبه نرخ سوآپ در فارکس

اگر قصد دارید وارد بازار فارکس شوید و به این معاملات علاقه‌مند هستید، برای کسب درآمد، ابتدا باید اطلاعات پایه‌ای در رابطه با نرخ سوآپ در فارکس داشته باشید. این اطلاعات در رابطه با نرخ سوآپ (swap) به شما کمک می‌کند تا با اطلاعات بیشتر و دقیق‌تری این معاملات را انجام دهید.

اولین کاری که شما پس از ورود به بازار فارکس و کسب درآمد با آن نیاز دارید، دریافت و خرید و فروش ارز است و مهمترین نکته‌ای که باید به آن توجه کنید، بهره ارز است. نرخ خرید و فروش شما در بازار فارکس مانند هر بازار مالی دیگری می‌تواند مثبت یا منفی باشد.

شما باید سعی کنید نرخ سوآپ را همواره مثبت نگه دارید. زمانی می‌توانید این کار را انجام دهید که ارز با نرخ بهره پایین را انتخاب کرده و آن را به دیگری بفروشید و در مقابل ارز با نرخ بهره بالاتر را بخرید. با این کار نرخ سوآپ همیشه مثبت خواهد بود. گاهی نیز این امکان وجود دارد در صورتی که فرآیندی عکس آنچه که گفته شد را انجام دهید، نرخ سوآپ (swap) شما منفی شود.

فرمول محاسبه نرخ سوآپ

می‌توان ارزش swap را از این معادله بدست آورد:

(۰٫۰۰۰۰۱ تقسیم‌بر نرخ فعلی ارز) × (حجم معامله × نرخ سواپ)

تفاوت سوآپ در فارکس با سوآپ در ارز دیجیتال

سوآپ در فارکس به معنی میزان سود شما از معاملات بانکی است که در زمان بسته شدن معامله به شما پرداخت می‌شود. پرداخت سوآپ در فارکس در زمان خاصی انجام می‌شود. پس فرقی ندارد که معامله شما طی چند روز یا در چه زمانی بسته شود، در هر صورت بهره شما از معامله، رأس ساعت مقرری پرداخت خواهد شد.

با توجه به اینکه شما در ابتدای روز وام مورد نظر خود را دریافت می‌کنید، با توجه به زمان پرداخت وام باید بهره آن را نیز پرداخت کنید. سوآپ در فارکس در معاملات کمک می‌کند که به فروشنده و خریدار ضرری وارد نشود.

سوآپ در ارز دیجیتال نیز دقیقاً همین معنی را خواهد داشت. به طور کل هر خرید و فروشی دارای مقداری سود است؛ swap سعی می‌کند میزان کارمزد را کاهش دهد. مثلاً تصور کنید که قصد دارید مقداری دلار را به یورو تبدیل کنید. در این حالت باید یکبار دلارهای خود را به صرافی بفروشید و سپس یورو بخرید؛ یعنی دو بار کارمزد بپردازید. در حالی که شما می‌توانید با معاوضه دلارهای خود با شخصی که قصد خرید دلار داشته و یورو برای پرداخت دارد، از پرداخت کارمزد اجتناب کنید.

سوآپ در روزهای چهارشنبه چگونه است؟

براساس مطالب منتشر شده در اینجا سوآپ چهارشنبه به لطف روزهای تعطیل آخر هفته و تعطیلی بانک می‌تواند کمک بزرگی به معامله شما بکند. این سود زمانی به معامله شما اضافه می‌شود که شما معامله خود را در چهارشنبه باز نگهدارید. در این زمان معادل سه برابر مبلغی که در حالت عادی به ازای یک شب پرداخت می‌کنید، حساب خواهد شد.

آیا می‌توان از معاملات فارکس درآمد کسب کرد؟

برای انجام معاملات سوآپ در فارکس باید قدم به قدم و با اطلاعات کافی عمل کنید. اگر به بازار فارکس و معاملات ارز علاقه دارید، در اولین مرحله باید ارزهای بازار مالی را به طور کامل بشناسید و سپس یک جفت ارز فارکس با بازدهی بالا و بازدهی پایین پیدا کنید. به عنوان مثال تعدادی از ارزهای با بازده پایین عبارتند از :

• ین ژاپن (JPY)
• فرانک سوئیس (CHF)
• یورو (EUR)

تعدادی از ارزهای پر بازده وجود دارند که بهتر است اگر قصد دارید وارد بازار فارکس شوید، این نوع ارزهای پر بازده را خریداری کنید:

• دلار (AUD)
• دلار نیوزلند (NZD)
• راند آفریقای جنوبی (ZAR)

در حال حاضر پیش بینی‌هایی که انجام شده است، نشان می‌دهد اگر شما بخواهید یک قدم اولیه برای انجام معاملات در فارکس داشته باشید، می‌توانید یورو را به عنوان یک ارز کم بازده انتخاب کرده و سپس نسبت به خرید و سودآوری از دلار اقدام کنید.

زمان افزوده شدن بهره سوآپ

با توجه به اینکه معاملات در بازار فارکس بسیار گسترده است، در کشورهای مختلف به خصوص در ایالات متحدۀ آمریکا، زمان افزوده شدن بهره سوآپ در ساعت خاصی انجام می‌شود. طبق ساعت ایران در ساعت یک بامداد، سود و مبالغ مربوط به swap، به معاملات اضافه شده یا از آنها کم می‌شود.

این ساعت برای ایالات متحده آمریکا برابر با ۵ بعد از ظهر است. از طرفی این امکان وجود دارد که یک معامله بیشتر از ۲۴ ساعت باز باشد؛ بنابراین هر شب از ساعت مقرر، تغییرات مربوط به سوآپ، بر مبالغ مربوط به معاملات، اعمال می‌شود و در شب‌های مختلف این مقدار متفاوت خواهد بود.

قوانین مربوط به سوآپ در حساب اسلامی

در کشوری با احکام اسلامی و قوانین مربوط به آن مانند ایران، باید به یاد داشته باشید که قوانین مربوط به بازارهای مالی از جمله بازار فارکس بسیار پیچیده هستند و قبل از ورود به این بازار باید به اندازه کافی از این موضوع اطلاعات داشته باشید. به عنوان مثال یکی از موضوعاتی که باید قبل از ورود به بازار فارکس به آن توجه کنید، دریافت سود است که در حساب اسلامی نحوه دریافت و پرداخت آن متفاوت است.

برای اینکه کشورهای اسلامی راه حلی برای این سود در بازار فارکس ایجاد کنند، تصمیم گرفتند برای افرادی که از فارکس استفاده می‌کنند و دارای حساب در بازارهای مالی فارکس هستند، یک حساب اسلامی ایجاد کنند.

شما در این نوع بازارها، دارای کارمزد ثابت هستید و با توجه به اینکه دریافت سود و بهره در کشورهای اسلامی حرام است، کارگزاران پول خود را با اسپرد (بدین معنا که هزینه جابه جایی معاملات در دل نرخ خرید و فروش جفت ارز قرار داده شده است و هزینه‌ای جداگانه بابت آن دریافت نخواهد شد) بیشتر دریافت می‌کنند. امروزه برخی از حساب‌های اسلامی برای بازارهای فارکس وجود دارند که نه تنها خدمات خود را به مسلمانان ارائه می‌کنند، بلکه هر فردی می‌تواند از آنها استفاده کند.

مروری بر مفهوم سواپ در فارکس

در این مقاله از بانش ترید، درباره سوآپ در فارکس و شرایط آن به طور کامل صحبت شد. در واقع swap یک بهره در بازارهای فارکس است که می‌تواند به بروکر تعلق بگیرد؛ زیرا زمانی که بروکر با تعداد زیادی از معامله‌گران در ارتباط باشد و هر کدام از آنها بخواهند مبالغ زیادی را معامله کنند، در انتهای روز متوجه خواهد شد که میزان این مبالغ بسیار زیاد است و می‌تواند به کمک swap به ازای باز گذاشتن معامله طی یک روز این مشکل را حل کند.

شما با اطلاع یافتن از بازار فارکس و کسب درآمد از آن می‌توانید به نتایج بسیار مناسبی برسید؛ اما این موضوع زمانی اتفاق می‌افتد که اطلاعات کافی و درست در این باره داشته باشید. پیشنهاد می کنیم برای دریافت اطلاعات بیشتر در این خصوص، دیگر مطالب سایت را مطالعه کنید. همچنین شما می توانید با استفاده از ربات اسکالپر، به سادگی و بدون دغدغه پرداخت سوآپ، معامله انجام دهید و سود کسب کنید.

سوآپ در رمزارزها چیست؟

سوآپ ها (swap) یکی از مباحث بسیار مهم در دنیای کریپتوکارنسی می باشد. با استفاده از سوآپ ها قرارداد های بسیار زیادی بین کمپانی ها و شرکت ها به صورت عادلانه و با مزایای بسیار زیادی انجام شده است. قرارداد های سوآپ دارای انواع مختلفی می باشند که هرکدام دارای کاربرد خاصی می باشد.

افراد بسیار زیادی در بازار ارز دیجیتال فعالیت دارند و از ارزهای دیجیتال برای کار های مختلف استفاده می کنند. فعالیت بسیاری از این افراد در ایران برای کسب درآمد از این طریق است. پیشنهاد می کنیم قبل از ورود به این بازار و شروع به فعالیت در بازار ارز دیجیتال با تمام اصطلاحات و موضوعات داخل بازار آشنا شوید و کاملا به آنها مسلط شوید. در این مطلب می خواهیم به معرفی و بررسی سوآپ در رمز ارزها بپردازیم با ما همراه باشید.

سوآپ در رمز ارزها چیست؟

معنی لغوی سوآپ، معامله پایاپای، عوض کردن، جانشین کردن است. اگر خواسته باشیم در اصطلاح به معنی سوآپ بپردازیم. می توانیم بگوییم توافقی که بین دو طرف صورت می گیرد، و این توافق برای معاوضه جریان نقدی در آینده است. اولین سوآپ در سال 1981 رخ داد که این SWAP بین کمپانی IBM و بانک جهانی بود. SWAP نسبت به بقیه مشتق های مالی دارای سابقه کمی می باشد ولی دارای اهمیت بسیار بالایی است. در بیشتر مواقع یک طرف از دو طرف SWAP بر حسب یک متغیر تصادفی که می تواند هر چیزی مثل نرخ بهره، نرخ ارز، بازده سهام و… است. پرداخت هایی که در این نوع قرارداد ها انجام می شوند به پرداخت های متغیر(variable) یا پرداخت های شناور (floating)، مرسوم هستند.

طرف دیگر سوآپ مبلغی را به صورت ثابت و یا به صورت شناور که بر پایه یک متغیر تصادفی دیگر می باشد. پرداخت می کند. در قرارداد ها و پیمان های آتی از کلمات خریدار و فروشنده برای طرفین معامله استفاده می شود. ولی این عبارات در سوآپ معنی ندارند. در سوآپ یک طرف معامله را به عنوان پرداخت کننده که پرداخت آن به صورت شناور است می شناسند و طرف مقابل پرداخت کننده، پرداخت آن به صورت ثابت است. البته در بعضی از معاملات SWAP هر دو طرف معامله، پرداخت خود را با نرخ شناور انجام می دهند و هر دو طرف را با عنوان پرداخت کننده با نرخ شناور می شناسند.

ویژگی های قراردادهای SWAP

قرارداد های سوآپ معمولا دارای یک مجموعه از جریان های نقدی می باشند. به طور کلی می توان گفت که معاملات سوآپ یک حالت کلی از پیمان های آتی است، با این تفاوت که به جای یک پرداخت که در پیمان های آتی داریم در سوآپ دارای مجموعه ای از پرداخت ها هستیم. در نتیجه می توان SWAP را به عنوان مجموعه ای از پیمان های آتی در نظر گرفت.

در زمان شروع معاملات سوآپ هیچ پولی بین طرفین رد و بدل نمی شود، در نتیجه ارزش معاملات SWAP در زمان شروع برابر با صفر است. البته سوآپ های ارزی اینگونه نیستند و در هنگام شروع معامله، یک مبلغ فرضی که برحسب ارزهای مختلف است بین طرفین معامله رد و بدل می شود. همانطور که قبلا گفته شد در معاملات SWAP، طرفین معامله بین یکدیگر جریان های نقدی معاوضه می کنند، در نتیجه در معاملات SWAP با تاریخ های پرداخت و تاریخ های تسویه بسیار زیادی سروکار داریم.

در ادامه ویژگی های قراردادهای SWAP

در معاملات سوآپ به فاصله زمانی بین دو تاریخ تسویه، دوره تسویه یا به عبارتی settlement period گفته می شود.به غیر از SWAP های ارزی در بقیه سوآپ ها، مبالغی که بین دوره تسویه بین طرفین معامله رد و بدل می شود، بر حسب یک ارز یکسان می باشد. در نتیجه طرفین معاملات SWAP، خالص مبلغ پرداختی را بین یکدیگر رد و بدل می کنند.

در مورد SWAP های ارزی، تسویه بین طرفین بر اساس ارزهای مختلف می باشد در نتیجه طرفین قرارداد، مبالغ پرداختی خود را براساس ارز مورد نظر پرداخت می کنند و در این SWAP های ارزی تسویه خالص کاربردی ندارد. قرارداد های SWAP معمولا به صورت نقدی می باشند. معاملات سوآپ دارای یک تاریخ خاتمه یا به عبارتی termination date مشخص می باشند. در تاریخ خاتمه قراردادهای سوآپ آخرین پرداخت بین طرفین قرارداد صورت می گیرد. تاریخ خاتمه همان تاریخ انقضا در انواع دیگر قرارداد می باشد. این قراردادها در خارج بازار بورس انجام می شود و بر اساس نیازهای خاص طرفین قرارداد، معامله انجام می شود. نکته ای که باید بدانید این است که قراردادهای سوآپ در معرض ریسک اعتباری قرار دارند.

خاتمه قراردادهای سوآپ

همانطور که گفته شد قراردادهای سوآپ دارای یک تاریخ خاتمه هستند که در آن تاریخ آخرین پرداخت بین طرفین قرارداد انجام می شود. در برخی موارد ممکن است که در این قرارداد ها یکی از طرفین قرارداد می خواهد زودتر از تاریخ خاتمه از قرارداد خارج شود. برای خارج شدن از این نوع قراردادها، روش های مختلفی وجود دارد. این قرارداد ها بر اساس ارزش فعلی جریان های نقدی خالص که طرفین قرارداد که طرفین قرارداد باید در آینده بین یکدیگر رد و بدل کنند، دارای ارزشی معین است که در طول عمر آن قرارداد می توان آن ارزش را محاسبه کرد.

روشی که گفته شد باعث خاتمه یافتن قرارداد SWAP برای هر دو طرف می شود. البته نکته ای که باید در نظر داشته باشند این است که در صورتی می توانند، قرارداد سوآپ را خاتمه دهند که طرف مقابل قرارداد موافقت کند.

روش های مختلف خاتمه دادن قرار داد سوآپ ( SWAP)

همانطور که گفته شد روش های مختلفی برای خاتمه دادن قرارداد SWAP وجود دارد که یک مورد آن را توضیح دادیم. روش دیگری که می توان زودتر از زمان خاتمه قرارداد، آن قرارداد SWAP را خاتمه داد، به این صورت است که طرفی که می خواهد زودتر قرارداد را خاتمه دهد. باید به یک قرارداد سوآپ جدید با موقعیت معکوس این قرارداد فعلی ورود کند. روش سوم خاتمه دادن زودتر از موعد این است که قرارداد SWAP را به یک نفر سوم بفروشد. به عنوان مثال در نظر بگیرید که یک کمپانی دارای یک قرارداد SWAP به ارزش صد هزار دلار است. آن شرکت می خواهد زودتر از موعد زمان خاتمه قرارداد، آن قرارداد را خاتمه دهد. آن کمپانی می تواند با موافقت طرف مقابل خود، قرارداد را به یک شخص ثالث به قیمت صد هزار دلار بفروشد.

این روش خیلی رایج نیست و روش دیگری که افراد بسیار زیادی از آن استفاده می کنند. استفاده از اختیار معامله در قرارداد SWAP است. این اختیار معامله به این صورت است که دارایی پایه در این روش اختیار معامله، یک قرارداد SWAP است. آن کمپانی یا شخصی که اختیار معامله دارد. نسبت به موضوع قرارداد مخیر است و می تواند با استفاده از این اختیار معامله به یک قرارداد معکوس وارد شود و یا این که اختیار ورود به یک قرارداد SWAP معکوس را برای خود حفظ می کند.

بررسی انواع قرارداد سوآپ

قرارداد های سوآپ بر اساس دارایی های پایه، به انواع مختلفی تقسیم می شوند. در ادامه به بررسی انواع این قراردادها می پردازیم:

سوآپ نرخ بهره یا به عبارتی interest rate swap

در این نوع قرارداد ها هر دو طرف قرارداد مبلغ بهره را بر اساس ارز مشابه معاوضه می کنند. در قرارداد های نرخ بهره مبلغ اسمی برای هردو طرف قرارداد یکسان است و همچنین تسویه در این نوع قرارداد ها به صورت خالص انجام می شود. این نوع از SWAP ها دارای دو حالت می باشند که عبارتند از:

1. در حالت اول هر دو طرف قرارداد مبالغ بهره را به صورت بهره متغیر پرداخت می کنند.
2. در حالت دوم یکی از طرفین قرارداد مبلغ بهره را به صورت بهره ثابت و طرف دیگر قرارداد مبلغ را به صورت بهره متغیر پرداخت می کند.

بر خلاف SWAP های ارزی که هر دوطرف قرارداد میتوانستند، مبلغ را به صورت بهره ثابت پرداخت کنند. ولی در قرارداد های نرخ بهره، این کار امکان پذیر نیست. زیرا اگر ارز یکسان باشد، این کار باعث می شود که جریان های نقدی کاملا یکسان باشند. نکته دیگری که باید در این نوع قرارداد ها در نظر بگیرید این است که در قرارداد های نرخ بهره نیازی به مبادله مبلغ اسمی قرارداد در زمان های انعقاد و همچنین اختمام قرارداد SWAP نیست، زیرا در این نوع قرارداد ها با ارز یکسان سروکار داریم.

سوآپ سهام یا به عبارتی equity swaps

در این نوع SWAP ها، هر دو طرف قرارداد مبالغ را بر اساس بازده سهام یا شاخص سهام با یکدیگر معاوضه می کنند. SWAP سهام به این صورت است که علاوه بر بازده حاصل از سود نقدی، بازده ناشی از منفعت سرمایه یا به عبارتی capital gain نیز شامل می شود. این نوع از SWAP ها معمولا توسط مدیران پرتفوی استفاده می شود. به عنوان مثال شما قراردادی را در نظر بگیرید که مبلغی ثابت دریافت می کند و به ازای این مبلغ ثابت بازده شاخص s&p500 پرداخت می شود. منظور از بازده، تغییرات شاخص s&p500 در بازه زمانی مشخص است. در این قرارداد هر دو نرخ در مبلغ ثابت قرارداد ضرب می شوند و جریانات نقدی که مربوط به پرداختی و دریافتی است به دست می آید.

SWAP ارزی یا به عبارتی currency swaps

در این نوع قرارداد، مبلغ بهره بر حسب ارزهای مختلف بین طرفین قرارداد رد و بدل می شود. این روش باعث می شود که طرفین قرارداد در برابر ریسک نوسانات ارز مقاوم تر باشند و بتوانند این نوسانات را بهتر مدیریت کنند. در سال 1990 یکی از معمولی ترین SWAP ها، سواپ ارز ثابت – ثابت یا به عبارتی fixed-for-fixed بوده است. این نوع قرارداد ها در آن زمان به نام سوآپ Plain Vanilla می شناختند.

بر اساس این نوع SWAP ، گردش نقدینگی بر اساس دو نوع ارز متفاوت می باشد که مبادله به این صورت است که یکی از مفهوم سواپ طرفین بر اساس نرخ ثابت یک نوع ارز پرداخت معامله را انجام می دهد و طرف مقابل بر اساس نرخ ثابت ارز دیگری پرداخت معامله را انجام می دهد. به عنوان مثال قرارداد ارزی بین دو شرکت بسته می شود. شرکت اول بر اساس نرخ ثابت ارز A پرداخت را انجام میدهد و شرکت دوم بر اساس نرخ ثابت ارز B پرداخت را انجام میدهد.

نوع دیگر سوآپ ارزی، سوآپ ارزی ثابت-شناور یا به عبارتی fixed-for-flow

در این نوع قرارداد ها یکی از جریان های پرداخت بر اساس نرخ ثابت یک ارز می باشد و طرف مقابل بر اساس نرخ شناور یک ارز دیگر می باشد. به عنوان مثال شرکت اول پرداخت خود را بر اساس نرخ ثابت یک ارز انجام می دهد و شرکت دوم پرداخت خود را بر اساس نرخ شناور ارزی دیگر انجام میدهد.

نوع سوم که مربوط به قراردادهای SWAP از نوع ارزی می باشد سواپ ارز غیر همسان یا به عبارتی Cross-Currency Swap است که این نوع بسیار مفهوم سواپ شایع و معمول می باشد. در این نوع SWAP پرداخت ها به صورت توافقی می باشد. برای پرداخت این نوع قراردادهای SWAP از نرخ بهره ثابت در یک ارز با نرخ متغیر در یک ارز دیگر استفاده می شود.

سواپ نرخ بازده کل – Total Return Swap or Total Rate Of Return Swap: TRORS

در این روش طرفین معامله یک دارایی یا یک معیار را به عنوان پایه انتخاب می کنند و توافق می کنند که یکی از طرفین معامله، متعلق به آن مفهوم سواپ دارایی پایه باشند و هرگونه کاهش یا افزایش ارزش آن دارایی را صاحب شود و طرف دیگر معامله وجوه ثابت یا شناوری را از طرف مقابل دریافت می کند و این دریافتی ها هیچ ربطی به دریافتی های طرف اول ندارد. در واقع این نوع سوآپ به طرف دوم در معامله اجازه می دهد تا داریی خود را در برابر نوسان ها محافظت کند و نفر اول در معامله می تواند بدون اینکه دارایی ترازنامه اش را بکشد از عایدات اقتصادی آن بهره مند شود. به طور کلی این نوع SWAP دارای دو نوع کاربرد است که عبارتند از:

1. کاهش ریسک اعتباری دارایی پایه که این کاهش ریسک از طریق انتقال بازده کل به خریداران سوآپ انجام می شود.
2. کاهش ریسک دارایی پایه فروشنده سوآپ که این کاهش ریسک از طریق جبران زیان کاهش ارزش دارایی پایه انجام می شود و به وسیله خریدار سوآپ انجام می شود.

سواپ نکول اعتباری یا به عبارتی Credit Default Swap: CDS

این SWAP معمولا مربوط به موسسات مالی می باشد. موسسات مالی در اکثر اوقات در معرض ریسک عدم بازپرداخت وام توسط مشتریان خود قرار دارند. موسسات مالی برای حفظ اموال خود و همچنین جلوگیری از عدم باز پرداخت اقساط وام توسط مشتریان خود، از این سواپ استفاده می کنند.

با استفاده از این قرارداد موسسات مالی در جایگاه خریدار سواپ قرار می گیرند و با فروشنده SWAP که معمولا یک موسسه بیمه است توافق می کنند. توافق آنها به این صورت است که در سررسید های معین، خریدار مبلغی مشخص به فروشنده پرداخت کند و در مقابل آن فروشنده تعهد می دهد که اگر مشتریان، قسط خود را به موسسه مالی پرداخت نکردند،در راستای این قرارداد نکول اعتبار و تا سقفی که در این قرارداد پذیرفته اند، معادل آن مقداری که مشتری قسط خود را به موسسه مالی پرداخت نکرده است، جبران کند.

نتیجه گیری

یکی از مباحث بسیار مهم در دنیای ارز دیجیتال قراردادهای سوآپ می باشد. افرادی که وارد دنیای کریپتوکارنسی می شوند باید این مباحث را یاد بگیرند تا در آینده به مشکل بر نخورند. در این مطلب به صورت جامع و مختصر به بررسی سوآپ ها در رمز ارزها پرداختیم.

سوآپ ارز چیست؟

کلمه ی سوآپ در لغت به معنای عوض کردن و مبادله کردن می باشد اما در واقع swap یک نوع قرار داد به صورت معاوضه می باشد که بین دو طرف معامله امضا می شود که هر دو توافق می کنند در زمان های مشخص در قرارداد سوآپ به یک دیگر بپردازند. این زمان ها می تواند سالیانه و یا ماهانه و … باشد.

یعنی این فرآیند به این صورت است که طرف اول باید در زمان مشخص شده مبلغ بدهی خود را به طرف دوم پرداخت کند و همین طور طرف دوم به طرف اول.

تاریخچه ی سوآپ ارزی

مهم ترین بخش از یک موضوع این است که تاریخچه ی آن را بررسی کنیم یا به عبارتی پی ببریم این اتفاق برای اولین بار چگونه و توسط چه کسانی انجام شده است. در ادامه خواهیم گفت سوآپ ارز چیست؟

این نوع قرار دادها از سال 1980 ایجاد شد و از همان ابتدا افراد زیادی به آن توجه کردند؛ سوآپ ارزی از بخش های مختلفی تشکیل شده است که در ادامه برای شما عزیزان عنوان خواهیم کرد:

انواع قرار دادهای سوآپ

قراردادهای سوآپ انواع مختلفی دارند که در ادامه به معرفی و شرح هر یک خواهیم پرداخت:

سوآپ ارزی

قبل از هر چیز بهتر است تاریخچه ی این نوع را با یک دیگر مورد بررسی و مطالعه قرار دهیم؛ در سال 1990 میلادی fixed – for – fixed رایج ترین نوع سوآپ شناخته می شد؛ در این نوع طرفین این قرار داد مبلغ بهره را بر حسب ارزهای مختلف مبادله می کنند که این کار باعث می شود دو طرف معامله کم تر ار ریسک نوسانات نرخ رمزارز آسیب ببینند.

خود این سوآپ ارزی انوع مختلفی دارد مانند:

• Fixed _ for _ fixed یا سوآپ ارز ثابت _– ثابت
• Fixed _ for _flow سوآپ ارزی ثابت_ شناور
• Flow _ for _ flow سوآپ ارز شناور _ شناور
• Cross _ currency swap سوآپ ارز غیر همسان

سوآپ نرخ بهره

یا همان interest rate swap طرفین قرارداد مبلغ بهره را بر اساس ارز مشابه معاوضه می کنند. در این حالت نرخ بهره ممکن است به دو حالت باشد:

حالت اول: یکی از طرفین این قرارداد بر حسب بهره ی متغییر پرداخت می کند و طرف دیگر برحسب بهره ی ثابت.

حالت دوم: دو طرف قرارداد مبلغ بهره را بر حسب بهره ی متغییر پرداخت می نمایند.

سوآپ سهام

در این نوع قرارداد طرفین قرارداد موظف اند مبلغی را بر اساس میزان شاخص سهام و یا بازده سهام معاوضه کنند. معمولا مدیران پرتفوی از آن استفاده می کنند.

سواپ کالا

این نوع تقریبا مشابه با سواپ نرخ بهره است اما با این تفاوت که در آن وام یا اصل دارایی معامله می شود؛ انواع دیگری از قراردادهای سوآپ هم وجود دارند که کاربرد چندانی ندارند به همین خاطر سعی کردیم رایج ترین نوع آن ها را برای شما عزیزان در این مقاله عنوان کنیم. ممکن است درک و مفهوم این عبارت به صورت تئوری برای شما عزیزان اندکی سخت و دشوار باشد اما افرادی که از آن ها استفاده کرده اند به خوبی می توانند معنا و مفهوم آن ها را درک کنند.

مبادلات اتمی چه هستند؟

مبادلات اتمی یا همان Atomic Swap یک روش برای مبادله مستقیم ارزهای دیجیتال است که در این روش دیگر نیازی به واسطه هایی چون صرافی آنلاین ارز دیجیتال نیست. دلیل انتخاب نام اتمیک که از کلمه ی اتم گرفته شده است هم این است که اتم تقسیم ناپذیر است. فرض کنید شما می خواهید ارز دیجیتال بیت کوین را با ارز دیجیتال اتریوم مبادله کنید. برای این کار نیاز به انجام دو تراکنش است:

• یک تراکنش برای انتقال بیت کوین
• یک تراکنش برای انتقال اتریوم

این عملیات نباید به صورت نصفه نیمه صورت بگیرد بلکه باید این دو به صورت همزمان انجام شود یا اصلا انجام نشوند. این نوع قرارداد شباهت زیادی با قراردادهای هوشمند دارد.

خود این نوع مبادلات به دو صورت انجام می شود:

مبادلات اتمی آن چین

به آن، آن چین و یا درون زنجیره ای گفته می شود که بر روی بلاک چین هر دو ارز دیجیتال ثبت می شود برای این که این نوع مبادله صورت بگیرد هر دو ارز دیجیتال باید دارای شرایط زیر باشند:

1. استفاده از الگوریتم هش یکسان
2. پشتیبانی HTLC

مبادلات اتمی آف چین

یعنی مبادلات در خارج از زنجیره ی اصلی بلاک چین صورت می گیرد. در نوامبر سال 2017 میلادی بیت کوین و ارز دیجیتال لایت کوین با استفاده از شبکه ی لایتنینگ بیت کوین برای اولین بار امکان انجام اتمیک سواپ را فراهم کردند.

مزایای Atomic Swap

• کیف پول ها را به صورت مستقیم به یک دیگر متصل می کند در نتیجه به سرعت انجام معاملات می افزاید.
• آن ها قرار است تعامل میان تمام ارزهای دیجیتال را برای همه ی کاربران فراهم کنند.
• آن ها راهی برای دستیابی به صرافی های غیر متمرکز بدون نیاز به اعتماد و کارمزد محسوب می شوند.
• واسطه ها را حذف می کنند و امکان این که کاربران بتوانند به صورت مستقیم با یک دیگر به معادله بپردازند را فراهم می کند و دیگر کاربر در معرض خطراتی چون حملات اینترنتی به صرافی های متمرکز نخواهد بود در واقع در این روش شما از امنیت بیشتری بهره می برید.

نتیجه گیری

بازار ارزهای دیجیتال اصطلاحات زیادی دارد که یکی از مهم ترین آن ها سوآپ ارز بود که سعی کردیم در این مقاله با زبان ساده به شرح این که سوآپ ارز چیست؟ بپردازیم، قبل از هر چیز سعی کنید دانش و اطلاعات خود در این بازار را افزایش دهید تا بتوانید موفق باشید.

هم چنین در این مقاله گفتیم که قراردادهای سوآپ انواع مختلفی چون سوآپ ارزی، سوآپ نرخ بهره، سوآپ سهام، سواپ کالا و… دارند و به شرح هر یک به طور مفصل پرداختیم؛ این نوع قرارداد از سال 1980 به وجود آمده اند و همچنان مفهوم سواپ افراد زیادی از ان ها استفاده می کنند.

صرافی یونی سواپ (Uniswap) چیست؟

یونی سواپ Uniswap یک بستر مبادلاتی غیرمتمرکز پیشرو است که بر روی بلاک چین اتریوم اجرا می‌شود. اکثر قریب به اتفاق معاملات رمزارزی در صرافی‌های متمرکزی مانند Coinbase و Binance انجام می‌شوند؛ این پلتفرم‌ها که توسط یک مرجع واحد اداره می‌شوند، کاربران را ملزم به کنترل وجوه خود و استفاده از سیستم سنتی دفتر ثبت سفارشات جهت تسهیل معاملات می‌کنند.

معاملات مبتنی بر دفتر ثبت سفارشات جاییست که سفارشات خرید و فروش همراه با مبلغ قرار داده شده در هر سفارش در لیستی ارائه می‌شود. مقدار سفارشات خرید و فروش آزاد یک دارایی، به عنوان «عمق بازار» شناخته می‌شود. برای انجام یک معامله موفق با استفاده از این سیستم، باید مقدار و قیمت یک سفارش خرید با یک سفارش فروش در دفتر ثبت سفارش مطابقت داشته باشد.

آشنایی با صرافی Uniswap

یونی سواپ بزرگترین صرافی غیر متمرکز جهان است که در دوم نوامبر ۲۰۱۸ توسط مهندس پیشین شرکت زیمنس،‌ هایدن آدامز (Hayden Adams) تاسیس شد. اصلی ترین تفاوت این صرافی ها در غیر متمرکز بودن آن‌ها است. اگر این ویژگی به درستی اجرا شود، می‌تواند به شدت کاربرپسند باشد. در ادامه بیشتر با مفهوم صرافی غیر متمرکز (DEX) آشنا می‌شویم.

به عنوان مثال، اگر بخواهید یک بیت کوین (BTC) را با قیمت ۳۳ هزار دلار در صرافی متمرکز بفروشید، باید منتظر بمانید تا خریداری در طرف دیگر دفتر ثبت سفارش با همان مبلغ و مقدار ظاهر شود؛ مشکل اصلی این نوع سیستم‌ها، نقدینگی است که به عمق و تعداد سفارشات هر لحظه دفتر ثبت سفارش، برمی‌گردد؛ در صورت کمبود نقدینگی، ممکن است معامله‌گران نتوانند سفارشات خرید یا فروش خود را نهایی کنند.

مثال دیگر در مورد نقدینگی: تصور کنید که در بازاری یک دکه مواد غذایی دارید، اگر افراد در این بازار مشغول خرید و فروش کالا باشند، این یک «بازار تسویه‌ پذیر» محسوب می‌شود؛ اگر بازار در رکود باشد و خرید و فروش کمی انجام گردد، به آن یک «بازار محدود» می‌گویند.

یونی سواپ چیست؟

غیرمتمرکز بودن یونی سواپ به این معناست که اداره کنندگان آن هیچ کنترلی روی دارایی کاربران ندارند. این صرافی از روشی مخصوص موسوم به پروتکل نقدینگی خودکار استفاده می‌کند؛ پلتفرم Uniswap در بستر بلاکچین اتریوم، دومین پروژه بزرگ رمزارزی جهان بر اساس ارزش بازار، ساخته شد و با تمام توکن‌ها و زیرساخت‌های ERC-20 از جمله سرویس کیف‌ پول MetaMask و MyEtherWallet سازگار است.

همچنین Uniswap یک پلتفرم کاملاً متن باز است، به این معنا که هر شخصی قادر است برای ایجاد مبادلات غیرمتمرکز خود، به کدهای آن دسترسی داشته باشد؛ حتی به کاربران این امکان را می‌دهد تا توکنی را در این صرافی به صورت رایگان لیست کنند؛ از طرفی صرافی‌های متمرکز سود محور هستند و برای لیست کوین‌های جدید کارمزدهای بسیار بالایی دریافت می‌کنند.

زمانی که می‌گوییم اداره کنندگان صرافی کنترلی روی دارایی کاربران ندارند، یعنی سفارشات بجای اینکه در یک بلاک چین اجرا شوند که بسیار زمانبر و گران است، دریک پایگاه داده داخلی وارد می‌شوند. با این کار با حفظ کلیدهای خصوصی، خطر از بین رفتن دارایی در صورت هک شدن صرافی از بین می‌رود. در حال حاضر طبق آخرین آمار، Uniswap اولین پلتفرم بزرگ مالی مبادلات مالی غیرمتمرکز یا دیفای (DeFi) است که بیش از ۳ میلیارد دلار دارایی رمزارزی در اختیار دارد.

یونی سواپ چگونه کار می‌کند؟

یونی سواپ با دو قرارداد هوشمند اجرا می شود، قرارداد «Exchange» و دیگری قرارداد «Factory». اینها برنامه‌های خودکار رایانه‌ای هستند که برای انجام عملکردهای خاص،‌ در صورت تحقق شرایط خاص طراحی شده‌اند؛ به عنوان مثال از قرارداد هوشمند Factory برای افزودن توکن‌های جدید به پلتفرم و از قرارداد Exchange برای سوآپ یا معامله رمزارزها استفاده می‌شود. هر توکن مبتنی بر ERC20 را می توان با توکنی دیگر در پلتفرم به روز شده Uniswap v.2 سوآپ کرد. برای اطلاعات بیشتر آموزش کار با صرافی یونی سواپ را مطالعه کنید.

پروتکل نقدینگی خودکار

روش یونی سواپ برای حل مشکل نقدینگی صرافی‌های متمرکز، ارایه یک پروتکل نقدینگی خودکار است؛ این کار با انگیزه دادن به معامله‌گران در صرافی برای بدل شدن به ارایه‌دهندگان نقدینگی (LP) انجام می‌شود: کاربران پول خود را مشترکا جمع می‌کنند تا صندوقی جهت اجرای معاملات در پلتفرم ایجاد کنند. هر توکن لیست شده، استخر خاص خود را دارد که کاربران می‌توانند در آن مشارکت داشته باشند و قیمت هر توکن با استفاده از الگوریتمی ریاضی که توسط رایانه اجرا می‌شود، تهیه می‌گردد. با استفاده از این سیستم، خریدار یا فروشنده نیازی به انتظار برای حضور طرف مقابل برای انجام معامله ندارد؛ در عوض، آنها مفهوم سواپ می‌توانند هر معامله را به شرط وجود نقدینگی کافی در استخر، فوراً و با قیمتی معلوم انجام دهند.

هر LP در ازای ارایه وجوه خود، توکن دریافت می‌کند که نشانگر سپرده‌گذاری در استخر مربوطه است. به عنوان مثال، اگر ۱۰ هزار دلار به صندوق نقدینگی که در مجموع ۱۰۰ هزار دلار دارد کمک کنید، به ازای ۱۰٪ از آن مبلغ، توکن دریافت می‌کنید؛ این توکن برای بخشی از کارمزدهای معاملاتی قابل استفاده است. یوی سواپ به ازای هر معامله‌ای که در این پلتفرم انجام می‌دهد، یک هزینه ثابت ۰.۳ درصد را از کاربران می‌گیرد و آن را به طور خودکار به ذخیره نقدینگی می‌فرستد. هر زمان که یک ارایه‌دهنده نقدینگی تصمیم به خروج گیرد، بخشی از کل کارمزد را از ذخیره صندوق (برحسب مقدار سهام خود) دریافت می‌کند.

پس از بروزرسانی Uniswap v.2، کارمزد جدیدی برای این پروتکل ارائه شد که می‌تواند از طریق رای‌گیری در جامعه اعمال یا متوقف شود و اساساً ۰.۰۵٪ کارمزد معاملاتی را برای تأمین هزینه‌های توسعه آتی، به صندوق یونی سواپ ارسال می‌کند.

نحوه تعیین قیمت توکن

یکی دیگر از عناصر مهم این سیستم نحوه تعیین قیمت هر توکن است. یونی سواپ به جای سیستم ثبت سفارش که قیمت هر دارایی توسط بالاترین قیمت پیشنهادی خریدار و پایینترین قیمت پیشنهادی فروشنده تعیین می‌شود، از سیستم خودکار بازارساز استفاده می‌کند. این روش برای تنظیم قیمت یک دارایی بر اساس عرضه و تقاضای آن، از یک معادله ریاضی استفاده می‌کند. بسته به نسبت رمز ارزهای موجود در استخر مربوطه، با افزایش و کاهش قیمت کوین کار می‌کند.

توجه به این نکته ضروری است که هر زمان کسی توکن جدید ERC-20 را به Uniswap اضافه کند، آن شخص باید مقدار مشخصی از توکن انتخاب شده ERC-20 و معادل یک توکن ERC-20 دیگر را برای شروع به استخر نقدینگی اضافه کند. معادله مربوطه جهت تعیین قیمت هر توکن x * y = k است، جایی که مقدار توکن A برابر است با X و مقدار توکن B برابر با Y است. K یک مقدار ثابت است، یک عدد که تغییر نمی‌کند.

به عنوان مثال؛ فردی به نام باب می‌خواهد چین‌لینک (LINK) را با استفاده از استخر LINK / ETH با اتر (ETH) معامله کند. این فرد تعداد زیادی LINK به استخر اضافه می‌کند که باعث افزایش نسبت LINK به ETH می‌شود؛ از آنجا که مقدار K باید ثابت بماند، هزینه ETH افزایش می‌یابد، در حالی که هزینه LINK در استخر کاهش می‌یابد. بنابراین هرچه باب LINK بیشتری به استخر وارد کند، در عوض اتر کمتری دریافت می کند زیرا قیمت آن افزایش می یابد.

همچنین ابعاد استخر نقدینگی تعیین کننده این است که در طول معاملات قیمت توکن‌ها چه مقدار تغییر کرده است. هرچه مقدار پول یا همان نقدینگی در یک استخر بیشتر باشد، انجام معاملات بزرگ و بدون ایجاد افت قیمت، به همان اندازه آسان‌تر می‌گردد.

آربیتراژ

معامله‌گران آربیتراژ از مولفه‌های اصلی اکوسیستم Uniswap هستند. اینها افرادی هستند که در یافتن اختلاف قیمت در چندین صرافی تخصص دارند و از آنها برای کسب سود استفاده می‌کنند. به عنوان مثال اگر بیت‌کوین در Kraken با قیمت ۳۵.۵۰۰ دلار و در Binance با قیمت ۳۵.۴۵۰ دلار معامله شود، شما می‌توانید با خرید بیت‌کوین از Binance و فروش آن به Kraken، به راحتی سود کسب نمایید. این کار اگر با حجم زیادی انجام شود، سود قابل توجه با ریسک نسبتاً کم را همراه خواهد داشت.

آنچه معامله‌گران آربیتراژ در Uniswap انجام می‌دهند، یافتن توکن‌هایی است که بهای آنها بالاتر یا پایین‌تر از متوسط ​​قیمت بازار است. آنها این کار را تا زمانی انجام می‌دهند که قیمت توکن مربوطه به یک توازن مجددی با بهای سایر صرافی‌ها دست یابد. این رابطه هماهنگ بین سیستم بازارساز خودکار و معامله‌گران آربیتاژ، همان چیزی است که قیمت توکن Uniswap را با سایر بازارها هماهنگ می‌کند.

نحوه استفاده از Uniswap

شروع کار با Uniswap نسبتاً ساده است، با این حال باید اطمینان حاصل کنید که دارای یک کیف‌پول با پشتیبانی از ERC-20 مانند MetaMask ، WalletConnect،Coinbase wallet ، Portis یا Fortmatic هستید.

پس از آن، برای معامله در Uniswap و پرداخت هزینه گس، باید اتر به آن اضافه کنید. این همان چیزی است که کارمزد تراکنش اتریوم نامیده می‌شود. هزینه‌های گس بستگی به تعداد افرادی دارد که از شبکه استفاده می‌کنند. اکثر سرویس‌های کیف‌پول سازگار با ERC-20، هنگام پرداخت در بستر بلاکچین اتریوم به شما سه گزینه ارایه می‌دهد: آهسته، متوسط ​​یا سریع. آهسته، کمترین هزینه و سریع، بیشترین هزینه را دارد. این گزینه‌ها، تعیین‌کننده سرعت پردازش تراکنش شما توسط ماینرهای شبکه اتریوم هستند.

1. به صفحه https://uniswap.org بروید.
2. روی گزینه «Use Uniswap» در گوشه سمت راست بالا کلیک کنید.
3. به قسمت «Connect wallet» در گوشه سمت راست بالا بروید و کیف پول موجود را انتخاب کنید.
4. وارد کیف پول خود شوید و اجازه دهید تا به Uniswap متصل شود.
5. در این صفحه، می‌توانید توکن‌ها را مستقیما با استفاده از گزینه‌های کشویی کنار «from» و «to» سوآپ کنید.
6. توکنی که می‌خواهید سوآپ کنید را انتخاب، مقدار آن را وارد و روی گزینه «swap» کلیک کنید.
7. یک پنجره از وضعیت معامله ظاهر می‌شود و شما باید تراکنش را روی کیف پول ERC-20 خود تأیید کنید.

۸- منتظر اضافه شدن تراکنش به بلاکچین اتریوم باشید. با کپی و جایگذاری شناسه معامله در https://etherscan.io/ می‌توانید پیشرفت آن را بررسی کنید. شناسه معامله در قسمت تاریخچه تراکنش‌های ارسالی در کیف پول شما در دسترس خواهد بود.

توکن UNI یونی سواپ

در نظر داشته باشید که توکن رمزارزی بومی Uniswaps موسوم به UNI، به عنوان توکن بومی یونی سواپ شناخته می‌شود. دارندگان این توکن حق رای درخصوص تغییر و تحولات پلتفرم، از جمله نحوه توزیع توکن‌های صادر شده به جامعه و توسعه‌دهندگان و همچنین هرگونه تغییر در ساختار کارمزد را دارند؛ توکن UNI در سپتامبر ۲۰۲۰ ایجاد شد تا از مهاجرت کاربران به پلتفرم رقیب SushiSwap جلوگیری کند.

یک ماه قبل از راه‌اندازی توکن UNI صرافی SushiSwap (یک انشعاب از Uniswap)، کاربران را از Uniswap به SushiSwap تشویق کرد تا وجوه خود را در ازای دریافت پاداش با توکن‌های SUSHI، به این پلتفرم جدید اختصاص دهند. این یک نوع جدید از توکن بود که به کاربران حق حاکمیت بر پروتکل و همچنین کارمزدهای تراکنش پرداخت شده به پلتفرم را می‌داد. یونی سواپ با ایجاد ۱ میلیارد توکن UNI به این امر واکنش نشان داد و تصمیم گرفت ۱۵۰ میلیون از آنها را بین کاربران این پلتفرم توزیع کند. هر نفر ۴۰۰ توکن UNI دریافت کرد که در آن زمان بالغ بر ۱۰۰۰ دلار بود.

نتیجه گیری

با وجود تمام امتیازات و برتری هایی که صرافی های غیرمتمرکز دارند، همچنان بیشتر کاربران صرافی های متمرکز را ترجیح می‌دهند. دلیل این اتفاق، برخی از ضعف های موجود در سیستم غیر متمرکز است. در مورد یونی سواپ، یکی از این نقاط ضعف، پشتیبانی از توکن های شبکه اتریوم است؛ در حالی که سایر رمز ارزها از شبکه های دیگر در این صرافی جایی ندارند! انتظار می‌رود که با بهبود وضعیت، استقبال از این صرافی ها بیشتر شود.

سوالات متداول

مهم ترین تفاوت صرافی غیرمتمرکز با متمرکز چیست؟

در صرافی غیر متمرکز، اداره کنندگان آن، کنترلی روی دارایی کاربر ندارند و در صورت رخ دادن هر اتفاقی برای صرافی،‌ دارایی مردم سر جای خود باقی خواهد ماند؛‌ اما در صرافی متمرکز اینگونه نیست.

بزرگترین مشکل صرافی یونی سواپ چیست؟

پشتیبانی از توکن های شبکه اتریوم، در حالیکه این صرافی از سایر رمز ارزهای شبکه های دیگر پشتیبانی نمی‌کند.

چه کیف پول هایی با صرافی یونی سواپ همگام سازی می‌شود؟

از آن جایی که این صرافی در پلتفرم شبکه اتریوم کار می‌کند، تمام کیف پول هایی که از اتریوم پشتیبانی می‌کنند را می‌توانید به یونی سواپ متصل کنید.

سواپ در فارکس به چه معناست؟

منظور از swap در فارکس چیست؟ امروزه با ایجاد شدن دیدگاه کسب درآمد به صورت دلاری در بین مردم، بازار فارکس به عنوان زمینه‌ای برای پیاده‌سازی این دیدگاه مطرح شده است. اما از طرفی اطلاعات کم جامعه ما درباره این بازار باعث شده است که سوالات زیادی درمورد بازار فارکس در ذهن افراد علاقه‌مند به این بازار ایجاد شود که یکی از این سوالات در مورد سوآپ (swap) در بازار فارکس است. در این مقاله درباره سواپ در فارکس یا بهره شبانه در فارکس، سواپ مثبت، سواپ منفی و حساب اسلامی در فارکس صحبت می‌کنیم.

سواپ یا نرخ بهره شبانه در فارکس چیست؟

سواپ در فارکس بهره ای است که پس از گذشت یک روز به معاملات باز اعمال می شود که معمولا در صنعت مالی به آن رولور (rollover) نیز گفته می‌شود. همچنین در متاتریدر آن را با نام swap می‌شناسیم. هنگام انجام یک معامله به منظور خرید یا فروش یک ارز، طرفین خود را به پرداخت های نهایی در روز متعهد می‌دانند که “تاریخ ارزش” (Value Date) نامیده می‌شود.

منظور از swap در فارکس به زبان ساده چیزی شبیه به بهره های بانکی است. اما کمی داستان این دو با هم فرق می‌کند. در بانک ها به ازای جا به جایی مالی و معاوضه مالی که امروز پرداخت می‌شود و قرار است شما آن را در آینده باز پس بدهید بهره می‌گویند. اما منظور از swap در فارکس مفهومی است که طی آن بروکر هزینه مورد نیاز خود جهت انجام مبادلات را از معامله‌گران دریافت می‌کند.

سوآپ در فارکس بر این اساس است که وقتی به عنوان مثال ما قصد انجام معامله بر روی جفت ارز USD/CAD را داریم با دو ارز دلار کانادا و دلار آمریکا مواجه هستیم. بانک مرکزی کانادا و بانک مرکزی آمریکا در ابتدای هر سال میلادی اقدام به اعلام نخره بهره بانکی مورد نظر در سال جاری می‌کنند تا به نوعی انتظارات خود را از لحاظ اقتصادی در سال جاری نمایش دهند. اما نکته‌ای مهم این است که در اغلب موارد نرخ بهره کشور ها با یکدیگر متفاوت است و این موضوع منظور از swap در فارکس را پر رنگ‌تر می‌کند.

سواپ در فارکس بر اساس نرخ وام های یک شبه در بازار بین بانکی محاسبه می شود و روزانه از سوی ارائه دهندگان نقدینگی در اختیار بروکر ها قرار می گیرد. تریدرها مفهوم سواپ با معامله در جفت ارزها اساسا تفاوت نرخ بهره بین دو ارز را مبادله می کنند که در پایان هر شب به عنوان نرخ بهره شبانه در فارکس بر معاملات باز آنها اعمال می‌شود.

اما نکته‌ای که در اینجا باید به آن توجه شود این است که مبنای نرخ بهره برای محاسبه این معادله نرخ بهره‌ی اعلامی از سوی بانک مرکزی هر کشور در ابتدای سال است هرچند که نرخ بهره در طول سال تغییر کند و بر سواپ در فارکس تأثیر مستقیم می‌گذارد.

سواپ مثبت و سواپ منفی

عملیات سواپ در فارکس روزی یک بار اجرا می شود به همین دلیل شرایط تمدید برای کسانی که پوزیشن های معاملاتی شان را برای یک دورۀ زمانی قابل ملاحظه باز نگه می دارند و اصولاً به نوسانات قیمتی در طول روز توجه ندارند بلکه توجه شان بیشتر معطوف به حرکات ممتد است، اهمیت پیدا می کنند. منظور مشتریانی است که پوزیشن های معاملاتی استراتژیک باز می کنند و بر اساس تغییرات بنیادی (فاندامنتال) در بازار، درون روند معامله می کنند. به دنبال همین موضوع سواپ در فارکس برای افرادی که معاملاتشان برای چند ساعت باز می‌گذارند چندان اهمیت ندارد.

اما در کل و برای جمع بندی چگونگی محاسبه نرخ بهره شبانه در فارکس (swap) اگر اختلاف میان نرخ های بهره جفت ارزهایی که ما معامله کردیم، با یکدیگر مثبت باشد(سواپ مثبت)، مقدار آن اختلاف در پایان روز تسویه و به حساب ما واریز می‌شود. اگر هم این اختلاف نرخ بهره منفی (سواپ منفی) باشند، در پایان روز تسویه و از حساب ما کسر می‌شود. البته کارگزاری هایی که امکان معامله CFD هم دارند، از نرخ های سواپ در فارکس استفاده می‌کنند. در هر بروکر، جدول نرخ بهره وجود دارد.

منظور از swap در فارکس | آکادمی آینده

سواپ در حساب اسلامی در فارکس

حساب اسلامی فارکس به حساب معاملاتی گفته می شود که هیچ گونه هزینه ای را به صورت سود دریافت نمی کند.

طبق قوانین اسلام، مسلمانان از دریافت هر نوع بهره مانند بهره شبانه در فارکس منع شده اند. بنابراین حساب اسلامی فارکس ایجاد شده است تا مسلمانان بتوانند از خدمات کارگزاران فارکس استفاده کنند.

علی رغم اینکه این نوع حساب برای مسلمانان ایجاد شده است، اکنون هرکسی می تواند از این حساب ها استفاده کند. با این حال، همه ما درک می کنیم که کارگزاران موسسات خیریه نیستند و اگر حساب بدون سوآپ باشد، کارگزار از راه های دیگر پول خود را دریافت می‌کند. معمولاً این به معنای اسپرد بیشتر یا کارمزد ثابت در هر معامله است.

سوآپ در فارکس در روز چهارشنبه

اگر در چهارشنبه شب، پوزیشن یا معامله بازی داشته باشید، نرخ سواپ را باید سه برابر حساب کنید، چون تسویه معاملات اسپات فارکس سه روزه است و تسویه معاملاتی که چهارشنبه شب باز بوده است به روزهای شنبه و یکشنبه می رسد که بازار تعطیل است و پس از تعطیلی تسویه انجام می شود. بنابراین بهره شبانه در فارکس یا سواپ این دو شب نیز در آن اعمال می‌شود. به همین دلیل در شب های چهارشنبه نرخ سوآپ در فارکس را سه برابر حساب می‌کنند. در صورت باز بودن معامله در شب های بعد سواپ روز های کاری بعد مثل پنجشنبه و جمعه به صورت عادی هر شب محاسبه و کسر می گردد و فقط چهارشنبه شب ها سواپ در فارکس سه برابر است.

سواپ مثبت و سواپ منفی | آکادمی آینده

سخن آخر

در این مقاله با تعریف جامع سواپ در فارکس یا همان بهره شبانه در فارکس آشنا شدیم و فهمیدیم که در واقع سواپ در فارکس اختلاف بین نرخ بهره بانکی بین ارزهایی است که ما در معاملات از آن‌ها استفاده می‌کنیم. با توجه به متفاوت بودن نرخ بهره در کشور های مختلف هرگاه این اختلاف مثبت شود، به ما سود بهره پرداخت می‌شود که می‌تواند در معاملات ما تاثیر‌گذار نیز باشد.

از طرفی دیگر باز گذاشتن معامله باید طبق استراتژی معاملاتی و با آگاهی نسبت به هزینه های معاملاتی نظیر سواپ منفی یا سواپ مثبت انجام گیرد تا در انجام معامله فرد دچار زیان نشود. همچنین در مورد نحوه عملکرد حساب اسلامی فارکس نیز صحبت کردیم.

به طور کلی بازار های مالی از جمله فارکس می‌توانند بسیار درآمد‌زا باشد اما رسیدن به این درآمد نیازمند مهارت های فردی و ذهنی بسیاری است و همین توانایی‌ها باعث به سود رسیدن در بازارهای مالی است. درآمدی که از فعالیت در بازارهای مالی نصیب معامله‌گران می‌شود بسیار شیرین است البته برای تمامی ایرانیان این درآمد چه بسا شیرین تر باشد چون این درآمد دلاری است!

دیدن آموزش برای شرکت در بازارهای مالی اولین شاخصه برای تبدیل شدن به یک معامله‌ گر حرفه‌ای است در حال حاضر آکادمی آینده به عنوان بهترین آموزشگاه ارز دیجیتال در مشهد با برگزاری دوره آموزش حضوری فارکس در مشهد و شهرهایی همچون تهران، کرمان و… و همچنین به صورت مجازی برای تمامی هم‌وطنان آماده خدمت‌‌رسانی به علاقه‌مندان به حوزه معامله‌گری و بازارهای مالی است تا این اشخاص بتواند با دید درست و روش معامله‌گری صحیح پا به بازار های مالی بگذارند .