معامله در بازار فارکس

معاملات مارجین یا margin trading چیست؟

راهنمای قدم به قدم ترید مارجین (معاملات Margin) در بایننس

معاملات مارجین یا معاملات حاشیه‌ای به طور کلی دارای امکان وام گرفتن (Borrow) از کارگزار برای خرید سهام و کسب سود بیشترند. حساب معاملات مارجین (Margin Trading) قدرت خرید شما را افزایش می‌دهد و به شما امکان می‌دهد از پول شخص دیگری برای افزایش شانس کسب سود خود با استفاده از اهرم (Leverage) مالی استفاده کنید. این دسته از معاملات گاهی با معاملات و قراردادهای فیوچرز و بخصوص پرپچوال فیوچرز اشتباه گرفته می‌شوند، اما این دو کاملا با هم متفاوتند.
معاملات حاشیه ای سود بالاتری نسبت به معاملات سنتی در بازار اسپات دارند اما خطرات بیشتری نیز به همراه دارند. حال ما نحوه افتتاح حساب معاملات مارجین (Margin Trading) برای ترید ارزهای دیجیتال در صرافی بایننس (بهترین و بزرگترین صرافی حال حاضر ارزهای دیجیتال در دنیا)، نحوه انتقال رمز ارز و بسیاری نکات دیگر را در این مقاله بررسی می‌کنیم. اگر نیاز دارید قبل از مطالعه‌ی این مقاله‌ی تخصصی، کمی بیشتر با صرافی بایننس، ابتدائیات آن و آموزش ثبت نام در آن آشنا شوید ، اول این مقاله را مطالعه کرده و سپس به مقاله‌ی فعلی برگردید.

فهرست مطالب

آموزش نحوه افتتاح حساب معاملات مارجین (Margin Trading) در بایننس

برای افتتاح حساب معاملات مارجین پس از ورود به اکانت بایننس، نشانگر موس را روی آیکن پروفایل در گوشه بالای سمت راست صفحه قرار دهید. این قسمت برا هرکس متفاوت بوده و دو حرف اول آدرس ایمیل شما را نمایش می‌دهد. پس از باز شدن منوی آبشاری، روی ایمیل کلیک کرده و وارد داشبورد حسابتان شوید.

آموزش نحوه افتتاح حساب معاملات مارجین (Margin Trading) در بایننس

پس از آن، وارد داشبورد حساب‌تان خواهید شد. در این صفحه، موجودی اکانت را مشاهده می‌کنید. در زیر قسمت «Balance Details»، روی «Margin» کلیک کرده تا فرایند افتتاح حساب مارجین در بایننس آغاز شود.

اطلاعات حسابآموزش نحوه افتتاح حساب معاملات مارجین (Margin Trading) در بایننس

در مرحله بعد، تذکری درباره ریسک انجام معاملات Margin مشاهده می‌کنید. لطفا این قسمت را با دقت خوانده و سپس روی گزینه «Open Margin Account» کلیک کنید.

اخطار ورود به حساب مارجین

لطفا با دقت توافقنامه حساب مارجین را خوانده و در صورت موافقت با شرایط استفاده (Terms and Conditions)، باکس مربوطه را تیک زده و روی «I Understand» کلیک نمائید.

اخطار ورود به حساب مارجین

نحوه انتقال وجه و ارز دیجیتال به حساب مارجین بایننس

پس از فعال کردن اکانت Margin، قادر به ارسال وجه و رمز ارز از والت عادی معاملات مارجین یا margin trading چیست؟ بایننس به کیف پول ماجین تریدینگ خود خواهید بود. برای این کار، روی تب «Wallet» کلیک کرده و پس از انتخاب گزینه «Margin»، از سمت راست صفحه روی دکمه «Transfer» کلیک نمائید.

نحوه انتقال وجه و ارز دیجیتال به حساب مارجین بایننس

سپس ارز دیجیتال مورد نظر را برای ارسال انتخاب کنید. در این قسمت، برای مثال BNB را انتخاب می‌کنیم.

انتقال وجه و ارز دیجیتال به والت مارجین بایننس

در این مرحله، مقدار رمز ارز مورد نظر برای ارسال از کیف پول معمولی صرافی (Exchange Wallet) به والت مارجین (Margin Wallet) را در قسمت «Amount» وارد کرده و روی گزینه «Confirm transfer» کلیک کنید.

انتقال وجه و ارز دیجیتال به والت مارجین بایننس

نحوه وام گیری (Borrow) ارز دیجیتال

پس از انتقال BNB به کیف پول معاملات مارجین، می‌توانید از این ارزهای انتقال داده شده به‌عنوان وثیقه (Collateral) جهت وام گیری استفاده نمائید. موجودی و تراز والت معاملات Margin شما، به نسبت ثابت ۵ به ۱، مقدار ارزی که قادر به وام گیری هستید را نشان می‌دهد. بنابراین مثلا اگر یک واحد بیت کوین داشته معاملات مارجین یا margin trading چیست؟ باشید، می‌توانید ۴ واحد BTC دیگر وام بگیرید. در این مثال، ما ۰/۰۲ بیت کوین وام می‌گیریم.

نحوه وام گیری (Borrow) ارز دیجیتال در مارجین بایننس

پس از انتخاب رمز ارز و مقدار مورد نظر برای وام گیری، روی گزینه «Confirm borrow» کلیک نمائید.

تایید وام گیری در مارجین بایننس

در این مرحله، بیت کوین های وام گرفته شده وارد حساب Margin شما خواهند شد. حال با داشتن ۰/۰۲ واحد BTC به علاوه نرخ بهره آن به‌عنوان بدهی، قادر به معامله و ترید ارز دیجیتال وام گرفته شده خواهید بود. نرخ بهره هر یک ساعت یکبار بروزرسانی می‌شود. برای مشاهده جفت‌های ارزی موجود و نرخ بهره آن‌ها، به صفحه کارمزد معاملات مارجین مراجعه کنید.

از صفحه «Wallet Balance» و انتخاب تب «Margin» نیز می‌توانید وضعیت فعلی حساب مارجین خود را مشاهده نمائید.

حساب مارجین صرافی بایننس

سطح مارجین (Margin Level)

از سمت راست صفحه، سطح مارجین را مشاهده می‌کنید که بر اساس ارزهای وام گرفته شده یا همان بدهی کل (Total Debt) و مقدار رمز ارز نگهداری معاملات مارجین یا margin trading چیست؟ شده به‌عنوان وثیقه (Collateral) در حساب مارجین تریدینگ (Account Equity)، سطح ریسک شما محاسبه می‌شود.

سطح ریسک یا Risk Level بسته به تحرکات بازار تغییر می‌کند، بنابراین در صورت تغییر قیمت برخلاف جهت پیش‌بینی شما، امکان لیکوئید شدن دارایی‌های‌تان نیز وجود دارد. به خاطر داشته باشید که در صورت نقد شدن پوزیشن، کارمزد اضافی از شما دریافت خواهد شد.

سطح مارجین در صرافی بایننس چیست

فرمول محاسبه سطح مارجین به صورت زیر است:

سطح مارجین= ارزش کل دارایی \ (مقدار کل وام گرفته شده + سود کل حاصل شده)

Margin Level = Total Asset Value / (Total Borrowed + Total Accrued Interest)

اگر سطح مارجین شما به ۱/۳ برسد، یک Margin Call دریافت خواهید کرد. مارجین کال یادآوری است که به شما می‌گوید یا مقدار وثیقه‌تان را (از طریق ارسال ارز بیشتر به حساب) افزایش داده، یا وام مربوطه را (از طریق بازگرداندن ارز وام گرفته شده) کاهش دهید.

در صورت رسیدن مارجین لِول به ۱/۱، دارایی‌های شما به صورت خودکار لیکوئید خواهند شد، به این معنا که بایننس برای تسویه وام گرفته شده، دارایی‌های مربوطه را به قیمت بازار می‌فروشد.

برای اطلاع از جزئیات پوزیشن‌های فعلی‌تان، روی گزینه «Positions» کلیک کنید. برای مشاهده ارزش تتری (USDT) پوزیشن‌ها، از قسمت راست صفحه گزینه «USDT Benchmark» را انتخاب نمائید.

مشاهده ارزش تتری ارزهای دیجیتال مارجین

آموزش نحوه انجام معاملات مارجین در بایننس

برای ترید با استفاده از وجوه وام گرفته شده، وارد صفحه «Exchange» شده و با انتخاب تب «Trade»، با استفاده از سفارشات لیمیت (Limit)، مارکت (Market)، استاپ لیمیت (Stop-Limit) و OCO به معامله بپردازید.

نحوه انجام معاملات مارجین بایننس

نحوه بازگردانی بدهی و تسویه ارزهای وام گرفته شده

برای بازپرداخت بدهی، روی گزینه «Borrow/Repay» کلیک کرده و وارد تب «Repay» شوید.

نحوه بازگردانی بدهی و تسویه ارزهای وام گرفته شده در صرافی binance

مقدار کلی بدهی قابل پرداخت، جمعی از کل دارایی‌های وام گرفته شده به علاوه نرخ بهره است. پیش از ادامه، حتما از وجود مقدار وجه لازم در حساب برای بازپرداخت اطمینان حاصل کنید.

در این مرحله، کوین و مقدار مورد نظر برای تسویه را انتخاب کرده و روی گزینه «Confirm repayment» کلیک نمائید. به خاطر داشته باشید که برای بازگرداندن بدهی، حتما باید از همان ارز وام گرفته شده استفاده نمائید.

تایید بازپرداخت بدهی در مارجین بایننس

دکمه سوئیچ (Switch Button)

در صفحه مارجین، در کنار قسمت موجودی‌ها (balances)، دکمه سوئیچ را می‌بینید. این دکمه به شما اجازه می‌دهد تا به راحتی بین حالت Asset (سفارشات عادی) و حالت Margin (سفارشات مارجین) تغییر وضعیت دهید. به‌عنوان مثال، اگر ۵ واحد توکن BNB در حساب مارجین‌تان داشته باشید، در کل قادر به فروش ۱۵ واحد BNB خواهید بود.

توجه داشته باشید که به‌جای دکمه معمولی «Sell BNB»، دکمه «Margin Sell BNB» را خواهید داشت.

قسمت دکمه سوییچ در صرافی بایننس

بنابراین، اگر مایل به فروش مارجین ۷ واحد BNB هستید، سیستم به صورت خودکار ۲ واحد BNB برای شما وام می‌گیرد. (به خاطر داشته باشید که موجودی واقعی شما ۵ واحد BNB است).

فروش بصورت مارجین در صرافی بایننس

پس از کلیک روی دکمه «Margin Sell BNB»، پیام تائید زیر برای شما نمایش داده می‌شود:

پیام تایید سفارش در مارجین بایننس

بنابراین، دکمه سوئیچ به شما اجازه می‌دهد تا پس از افتتاح حساب معاملات مارجین، سریعا قادر به وام گیری ارز باشید. البته، بعدا باید به صورت دستی این بدهی را بازگردانید.

بازگرداندن دوباره ارز دیجیتال به حساب عادی

اگر می‌خواهید ارزهای دیجیتال‌تان را از والت مارجین به کیف پول عادی بایننس برگردانید، روی گزینه «Transfer» کلیک کرده و با استفاده از دکمه بین دو والت، جهت ارسال رمز ارزها را تغییر دهید.

بازگرداندن دوباره ارز دیجیتال به حساب عادی

بدون پراخت هیچگونه کارمزدی می‌توانید از یک والت به یک والت دیگر رمز ارز ارسال کنید. اما توجه داشته باشید که اگر هم‌اکنون دارایی وام گرفته‌اید، سطح ریسک شما به‌خاطر کاهش موجودی کیف پول مارجین افزایش خواهد یافت. در صورتی که سطح ریسک بیش از حد افزایش یابد، احتمال لیکوئید شدن دارایی‌ها نیز وجود دارد. بنابراین بهتر است پیش از استفاده از معاملات Margin، نحوه کار آن‌ها را یاد بگیرید.

یک مثال

آلیس پیش‌بینی می‌کند که قیمت بایننس کوین (BNB) افزایش خواهد یافت، بنابراین خواهان باز کردن یک پوزیشن لانگ (خرید) لوریج دار برای ارز دیجیتال BNB است. برای این کار، ابتدا مقداری ارز به والت مارجین خودش می‌فرستد و بیت کوین وام می‌گیرد. در مرحله بعد، از این بیت کوین‌های وام گرفته شده برای خرید بایننس کوین استفاده می‌کند.
در صورتی که مطابق انتظار آلیس قیمت BNB افزایش یابد، وی می‌تواند دارایی‌های خودش را فروخته و بیت کوین‌های وام گرفته شده را به‌همراه نرخ بهره مربوطه بازگرداند. هرچه از این معامله باقی بماند، سود آلیس خواهد بود.
البته معاملات مارجین باعث تشدید هر دوی سود و زیان می‌شوند. بنابراین اگر بازار برخلاف پوزیشن آلیس حرکت کند، ضرردهی وی نیز بزرگتر خواهد شد.
اگر در رابطه با نحوه‌ی ترید در صرافی بایننس، استفاده از سرویس سیگنال برای ترید در صرافی بایننس یا پرسش از سرویس کپی تریدینگ اکسلایت برای ترید در اسپات و فیوچرز بایننس سوالی داشتید، خوشحال می‌شویم از طریق چت سایت یا باقی راه‌های ارتباطی، بی‌درنگ آن را از اکسلایت بپرسید.
در آخر لازم به ذکر است که در نوشتن این مقاله، از مقاله‌ای در سایت Academy.Binance کمک گرفته‌ایم.

لیکویید شدن ارز دیجیتال چیست؟و روش های جلوگیری از لیکویید شدن

لیکویید شدن (liquidation) ارز دیجیتال چیست

امروز از سلسله مقالات زرین پال به موضوع لیکویید شدن ارز دیجیتال می پردازیم. اگر در بازار ارز های دیجیتال کار کرده باشید یقینا برای شما هم پیش آمده که این کلمه را شنیده باشید و معنی آن را ندانید. یا ممکن است حتی خودتان لیکویید شده باشید. در واقع لیکویید شدن یا liquidation مبحث گسترده ای است که در این مقاله به تمام آن می پردازیم. ولی در ابتدا می توانیم بگوییم که تنها افراد غیر حرفه ای و کسانی که توانایی کنترل احساساتشان را ندارند لیکویید می شوند.

همانطور که می دانید بازار ارز های دیجیتال نوسانات بسیار بالایی دارد. همچنین افراد مبتدی زیادی هرروزه به این بازار ورود می کنند. این موضوع به این معناست که لیکویید شدن اتفاقی رایج در این بازار است. هر روز مردم بسیاری در آن پول خود را از دست می دهند که موجب می شود به این بازار لقب کلاهبرداری بزرگ را نسبت دهند. ارز های دیجیتال مانند بیت کوین و اتریوم به دلیل سرمایه گذاری های پر ریسک و پر نوسان معروف هستند که از طرفی باعث سود های بسیار زیادی برای افراد حرفه ای می شود. اما برای شروع بیایید به معنی و تعریف لیکویید شدن و اینکه در کل به چه معناست بپردازیم.

لیکویید شدن (liquidation) ارز دیجیتال چیست

منظور از لیکویید شدن چیست؟

لیکویید شدن در لغت به معنای انحلال است اما در واقع اصطلاح تلخی به معنای تمام شدن پول شماست که هیچ معامله گری علاقه ای به تجربه ی آن ندارد. در واقع لیکویید شدن هنگامی اتفاق خواهد افتاد که معامله گر سرمایه کافی برای باز نگه داشتن معامله نداشته باشد. یعنی اینکه پول بیشتری برای تحمل ضرر در معامله را ندارد . همانگونه که گفتیم بازار ارز های دیجیتال نوسانات سنگینی دارد که سبب پولدار شدن یک سری و ورشکسته شدن افراد مبتدی می شود. اگر در این بازار حرفه ای رفتار کنید ممکن است جزو دسته اول نباشید اما مطمئنا در دسته دوم قرار نمی گیرید. جالب است بدانید از زمان شیوع ویروس کرونا در سال 2020 بیت کوین 160 درصد نسبت به طلا با 22 درصد و S&P 500 با 14 درصد افزایش یافته است. چیزی که نوسانات این بازار را بیشتر می کند داشتن ویژگی هایی همچون معاملات مارجین، قابلیت سوآپ کردن و معاملات آتی است که در ادامه به معنی آن ها می پردازیم.

معاملات مارجین (margin trading)

در واقع تصور کنید از شخصی پول برای معامله کردن قرض می گیرید و آن شخص می گوید بعد از مثلا ده روز باید پول را به او برگردانید در غیر اینصورت خودش می گیرد. همچنین قید می کند که اگر بیشتر از مثلا بیست درصد ضرر کنید هم پول خودش را می گیرد و هم پول شما را. از طرفی معاملات مارجین قابلیت اهرم دار کردن معامله را به شما می دهند. به این صورت که تا پنج برابر پولتان را می توانید قرض بگیرید و معامله کنید که به همان نسبت سود و یا ضرر بیشتری خواهید کرد. شاید برای شما این سوال پیش آمده باشد که اگر پول را به صرافی بر نگردانیم چه؟ طبیعتا در زندگی عادی هیچ غریبه ای به شما رایگان پول قرض نمی دهد.

در بازار ارز های دیجیتال هم به همین صورت است و صرافی از شما مبلغی را به عنوان وثیقه می خواهد که بعنوان مارجین اولیه شناخته می شود. هر معامله ای بسته به اندازه اهرم، پتانسیل سود یا ضرر بیشتری دارد. بطور مثال با اهرم پنج روی سرمایه صد دلاری، اگر 10 درصد سود کنید در واقع ده درصد روی پانصد دلار سود کرده اید. یعنی پنجاه دلار سود روی سرمایه سرمایه اولیه ی 100 دلاری . بعد از معامله 400 دلار به صرافی برمی گردانید و 150 دلار نزد خود نگه می دارید(100 دلار سرمایه اولیه + 50 دلار سود). در حالی که معاملات مارجین یا margin trading چیست؟ اگر از مارجین استفاده نمی کردید تنها ده دلار سود کرده بودید.

البته در آن طرف قضیه اگر فقط بیست درصد ضرر می کردید هم 400 دلار را از دست می دادید و هم 100 دلار خودتان را زیرا 20 درصد ضرر ضربدر 5 اهرم می شود که یعنی 100 درصد ضرر. در واقع لیکویید شدن ارز دیجیتال یعنی همین!

سوآپ کردن (swap)

سوآپ کردن برعکس مارجین است. به این صورت که شما ارز مورد نظرتان را (اگر قابلیت سوآپ داشته باشد) انتخاب می کنید و در ازای سود سالیانه یا ماهانه مشخصی آن ارز را می خرید و نزد صرافی نگه می دارید. طبق مدت تعیین شده شما نمی توانید به آن ارز دست بزنید و اصطلاحا قفل شده است و در واقع شما آن ارز را در ازای سود مشخصی برای مدت معینی به صرافی قرض می دهید.

معاملات آتی (futures)

در معاملات آتی شما ارز مورد نظر را نمی خرید بلکه بر روی نوسانات قیمتی آن معامله ی دو طرفه (یا در جهت خرید یا در جهت فروش) باز می کنید. در واقع در معاملات فیوچرز شما مالکیتی بر دارایی ندارید و فقط نوساناتش را معامله می کنید. معاملات آتی در ارز های دیجیتال بسیار پر ریسک هستند زیرا همانطور که گفته شد نوسانات بسیاری دارد. در این نوع معامله شما می توانید تا سقف 75 یا 125 برابر پول خود را معامله کنید. این یعنی اگر با اهرم 100 معامله ای را باز کنید با یک درصد سود صد درصد سود می کنید و با یک درصد ضرر صددرصد ضرر خواهید کرد و در معامله ارز دیجیتالتان لیکویید خواهید شد.

این ویژگی ها در سال 2011 به بازار جهان ورود پیدا کردند و در سال های اخیر وارد بازار ارز های دیجیتال شدند. معاملات مارجین و فیوچرز را به واسطه ی سود و ضرر بزرگی که می توانند بدهند شمشیر دو لبه می دانند. که یک طرف آن سود بزرگ و لبه ی دیگر ضرری عظیم را دارد.

لیکویید شدن در صرافی

لیکویید شدن ارز دیجیتال چگونه اتفاق می افتد؟

اما در کل لیکویید شدن چگونه اتفاق می افتد؟ در این بازار لیکویید شدن ارز دیجیتال زمانی اتفاق می افتد که یک صرافی بدلیل از دست دادن جزیی یا کلی سرمایه اولیه پوزیشن معاملاتی معامله گر را به اجبار می بندد. در واقع یعنی وقتی که معامله گر نتواند الزامات مارجین را برای یک پوزیشن اهرمی برآورده کند و سرمایه کافی را برای باز نگه داشتن معامله آتی یا مارجین نداشته باشد لیکویید می شود.

معامله با اهرم بسیار پر ریسک است و اگر بازار حرکتی در خلاف جهت معامله انجام دهد ممکن است به راحتی تمام پول از دست برود و ارز دیجیتال لیکویید شود. همچنین برخی کشور های اروپایی مانند انگلیس صرافی های ارز دیجیتال را از ارا ئه معاملات اهرمی به کاربران مبتدی برای محافظت از سرمایه آنها محروم کرده اند.

چرا معاملات لیکویید می شوند؟

خب تا اینجا تعریف لیکویید شدن و چگونه اتفاق افتادنش را گفتیم حالا بیایید بگوییم که به کلی چرا معاملات لیکویید می شوند. در واقع زمانی که شما با توجه به فرمول لیکویید شدن حد ضرر خود را خارج از محدوده بگذارید یا اصلا نگذارید لیکویید خواهید شد. به این معنی که مثلا شما با طبق فرمول با بیست درصد ضرر لیکویید می شوید اما حد ضرر خود را به اشتباه روی 30% ضرر می گذارید و این باعث از دست رفتن پولتان می شود.

در حالت دوم شما به دلیل بی تجربگی یا نداشتن کنترل روی احساسات حد ضرر را به کلی نمی گذارید. این یعنی که شما روانشناسی معاملات و مدیریت ریسک را بلد نیستید و اگر بلدید به آن عمل نکرده اید. دلیل سوم حرکت سریع قیمت است. در این حالت شما حد ضرر خود را در جای مناسب گذاشته اید اما قیمت در یک حرکت بشدت سریع از آن قیمت می گذرد و معامله شما پر نمی شود و در واقع حد ضررتان عمل نمی کند.

چگونه می توان از لیکویید شدن جلوگیری کرد؟

چگونه می توان از لیکویید شدن ارز دیجیتال جلوگیری کرد؟

حال وقت آن است که بگوییم چگونه می توان از لیکویید شدن جلوگیری کرد. در واقع دلیل اصلی لیکویید شدن نداشتن حد ضرر است. در قسمت بالایی توضیح دادیم که چرا معاملات لیکویید می شوند. خب برای جلوگیری از لیکویید شدن ارز دیجیتال در قدم اول باید دقیقا محاسبه کنید که در چه قیمتی لیکویید خواهید شد. بعد از اینکه محاسبه را انجام دادید در جای درست حد ضرر خود را می گذارید.

اما گفتیم که در مواقعی که قیمت سریع حرکت می کند حد ضرر عمل نمی کند. برای جلوگیری از این اتفاق شما بجای تعیین یک قیمت برای حد ضرر باید یک محدوده را بعنوان حد ضرر انتخاب کنید. مثالی میزنیم تا بهتر متوجه این مطلب شوید: فرض کنید شما روی قیمت صد دلار خرید کرده اید و حساب کرده اید که اگر قیمت به شصت دلار برسد لیکویید خواهید شد. در اینجا برای اینکه حرکت سریع قیمت باعث عمل نکردن حد ضرر شما نشود حد ضرر خود را بجای تعیین کردن روی قیمت 80 دلار روی محدوده قیمتی 82 تا 76 دلار تعیین می کنید. یعنی اینکه به معامله خود در معاملات مارجین یا margin trading چیست؟ صرافی این دستور را می دهید که از قیمت 82 دلار تا قیمت 76 دلار هر معامله خریدی وجود داشت با معامله من set شود.

هرچقدر این محدوده کوچک تر باشد ریسک بیشتر و هرچقدر بزرگ تر باشد ریسک کمتری خواهد داشت. همچنین راه دیگر برای جلوگیری از لیکویید شدن معامله نکردن در ارز های کم حجم است. ارز های دیجیتالی هستند که حجم معاملاتی آنها بسیار کم است و خود این مسئله باعث درست عمل نکردن حد ضرر خواهد شد. سعی کنید در ارزهای دیجیتالی معامله کنید که حجم معاملات بالایی دارند.

ارزش لیکویید شدن چگونه محاسبه می شود؟

منظور از ارزش لیکویید شدن این است که در چه قیمتی و کجا با چه درصدی معامله ما لیکویید می شود. ارزش لیکویید شدن تقریبا در تمام صرافی ها بطور اتوماتیک محاسبه و نمایش داده می شود. اگر قیمت آن ارز دیجیتال از آن محدوده عبور کند معامله ما لیکویید می شود و پولمان از دست می رود. قیمت لیکویید شدن در صرافی به دو مورد خیلی مهم وابسته است:

1)میزان پول در حساب

2)میزان اهرم

هرچقدر میزان پول در حساب بیشتر باشد قیمت لیکویید شدن شما دورتر است و توانایی تحمل ضرر بیشتری را دارید. از طرفی هر چقدر میزان اهرم بیشتر باشد زودتر لیکویید می شوید. فرض کنید قیمت لیکویید شدن شما با اهرم پنج روی بیست درصد است. خب اگر از اهرم پنجاه استفاده کنید با تنها دو درصد ضرر لیکویید خواهید شد. همانطور که گفته شد صرافی خودش قیمت لیکوییدیشن را محاسبه می کند و به شما نمایش می دهد. اما شما خودتان هم می توانید با استفاده از فرمولی به درصد لیکویید شدنتان برسید. در صرافی های ارز دیجیتال معمولا ماشین حساب وجود دارد که می توانید در آن محاسبه کنید اما به کلی فرمول آن به شرح زیر است:

درصد لیکویید شدن = 100 / اهرم

برای نمونه اگر شما در معامله خود از اهرم 3 استفاده کنید حدودا 33 درصد تحمل ضرر دارید و اگر به 33.3 برسد لیکویید خواهید شد. ( 33.3 = 100 / 3 )

ارزش لیکویید شدن چگونه محاسبه می شود؟

محاسبه لیکویید شدن ارز دیجیتال در صرافی

لیکویید شدن در صرافی چگونه محاسبه می شود؟ در واقع دو حالت در صرافی ارز دیجیتال وجود دارد که در هر دو حالت می توانید لیکویید شوید اما با هم تفاوت دارند. این دو حالت به شرح زیر هستند :

1)کراس (Cross)

اگر در پوزیشن معاملاتی خود حالت کراس (cross) را انتخاب کرده باشید یعنی کل دارایی تان را در آن صرافی درگیر کرده اید. در واقع اگر در ضرر بروید و لیکویید شوید نه تنها سرمایه درگیر در آن معامله بلکه تمام دارایی تان در آن صرافی را از دست خواهید داد. این حالت ریسک بسیار بالایی دارد اما مزایای آن این است که شانس لیکویید شدنتان پایین تر می آید. همانگونه که در قسمت ارزش لیکویید شدن گفتیم میزان اهرم و میزان پول در حساب دو عامل مهم در لیکویید شدن هستند و هرچقدر سرمایه بیشتری داشته باشید تحمل ضرر بیشتری دارید. در حالت کراس وقتی کل دارایی شما درگیر باشد طبیعتا سرمایه بیشتری دارید و تحمل ضررتان بالاتر است. اما خب اگر لیکویید شوید تمام پولتان را از دست خواهید داد که ریسک بالایی است.

2)ایزوله (Isolated)

در حالت ایزوله (Isolated) یا ایزولیت دقیقا برعکس حالت کراس فقط دارایی ای درگیر است که معامله کرده اید. یعنی اگر حالت ایزوله را برای معامله خود انتخاب کنید تنها آن مبلغی را که در معامله وارد کرده اید محاسبه می شود. در این حالت ریسک شما پایین می آید و مدیریت ریسک را بهتر رعایت کرده اید اما شانس لیکویید شدن معامله شما بیشتر خواهد شد.

سخن پایانی

به کلی لیکویید شدن در بازار ارز دیجیتال به علت نوسانات شدید بسیار شایع است که این بازار را پر خظر و پر ریسک می کند. در واقع هنگامی که شما روی نوسانات یک دارایی معامله می کنید که به معاملات آتی و مارجین اطلاق می شود امکان لیکویید شدن شما پدیدار می شود و این مبحث پیش می آید. هنگامی که شما معاملات فیوچرز یا آتی باز می کنید یک آستانه تحمل ضرر را دارا می شوید که اگر از آن حد بیشتر شود تمام پول خود را از دست می دهید و اصطلاحا لیکویید می شوید.

در این زمان شما برای جلوگیری از ضرر کار های زیادی را می توانید انجام دهید که عبارتند از: گذاشتن حد ضرر- مشخص کردن یک محدوده حد ضرر بجای یک قیمت. همچنین گفتیم که زمانی لیکویید می شوید که دیگر شما بودجه ای برای تحمل ضرر نداشته باشید و صرافی به اجبار معامله شما را می بندد. در ادامه فرمول محاسبه درصد لیکویید شدن را بیان کردیم و معاملات مارجین یا margin trading چیست؟ گفتیم که نیازی به محاسبه آن نیست چون خود صرافی اینکار را می کند و عدد محاسبه شده را به شما می دهد. همچنین می توانید از ماشین حسابی که در اکثر صرافی های ارز دیجیتال وجود دارد برای محاسبه درصد لیکویید شدن استفاده کنید. یکی از مسائل مهمی که باید در نظر بگیرید انتخاب حالت کراس یا ایزوله در معاملات اهرمی است.

در حالت کراس شانس لیکویید شدن نسبت به حالت ایزوله پایین می آید اما ریسک معامله بالاتر می رود. در کل اگر مبتدی و تازه کار هستید بهتر است سمت معاملات اهرمی نروید و اگر می روید حتما روانشناسی معامله و مدیریت ریسک را به خوبی فرا بگیرید و به آن عمل کنید.

مارجین تریدینگ در صرافی بایننس چیست و چه کاربردی دارد؟

در ادامه سری ویدیوهای آموزش بایننس، در پست قبل درباره توکن های لوریج دار بایننس در صرافی و نحوه کسب سود بیشتر در این مورد صحبت کردیم. در این پست در مورد مارجین تریدینگ صحبت کنیم.

مارجین تریدینگ، روشی برای تریدینگ دارایی است که در آن از سرمایه ای که به واسطه شخص سومی ارائه می­ شود، استفاده می­ گردد. در مقایسه با حساب های تریدینگ معمول و دوره ای، حساب های مارجین این امکان را برای تریدرها فراهم می­ کند که بتوانند سرمایه بیشتری کسب کنند. مارجین ها به آنها امکان می­ دهد تا از پوزیشن های خود استفاده بهتری داشته باشند. در واقع، تریدینگ مارجین نتایج معاملات را تقویت می­کند و معامله گران یا تریدرها، اگر از مارجین در بایننس استفاده کنند، می­توانند در حین کار، سود بیشتری در تریدهای موفق خود کسب کنند.

این توانایی در افزایش سود معاملات باعث شده است که مارجین تریدینگ به ویژه در بازارهای دارای نوسانات کم از جمله در بازار جهانی فارکس و همچنین در بازارهای سهام و بورس کالا، محبوبیت زیادی پیدا کند.
در حال حاضر، معاملات مارجین در بازارهای ارزهای دیجیتال هم وارد شده و استفاده می ­گردد. بنابراین لازم است تریدرها از آموزش مارجین در بایننس، برخوردار شوند تا بتوانند از امکانات آن بهره مند شوند.

مارجین تریدینگ در بازارهای ارزهای دیجیتال چگونه است؟

مارجین تریدینگ به طور ذاتی ریسک پذیرتر از ترید معمولی است، ولی وقتی صحبت از ترید ارزهای دیجیتال می­ شود، این خطر پذیری حتی بیشتر هم خواهد شد. با توجه به میزان بالای نوسانات معمولی برای این بازارها، معامله گران یا تریدرهای مارجینِ ارز دیجیتال، باید با دقت و با مهارت عمل کنند. در حالی که استراتژی های محافظتی و مدیریت ریسک که در مباحث آموزش فیوچرز بایننس، به تریدر­ها آموزش داده می­شود، ممکن است مفید واقع شود، ولی با اطمینان می­ توان گفت که معاملات مارجین برای مبتدیان مناسب نیست.

در ویدیوی زیر نحوه کامل معاملات مارجین تریدینگ به صورت عملی توضیح داده شده است:


حال که نحوه سودسازی بیشتر با استفاده از مارجین تریدینگ را آموختید، به سراغ ربات تریدر در بایننس می رویم تا بدون نیاز به دخالت دست و به راحتی معاملات خود را طبق استراتژی های مختلف انجام داده و سودهای عالی حتی در خواب ناز دریافت کنید.

آشنایی با معاملات مارجین در ارزهای دیجیتال

معاملات مارجین (Margin Trading)، گونه‌‌ای از معاملات است که در آن سرمایه توسط شخص ثالث فراهم می‌‌گردد. در این معاملات، معامله‌‌گران با داشتن امکان استفاده از اهرم‌‌ها، می‌‌توانند به سود(یا ضرر) بیشتری برسند. در این مقاله به چیستی این مفهوم در بازار ارز دیجیتال پرداخته‌‌ایم.

همان‌‌طور که گفتیم، در معاملات مارجین، به دلیل استفاده از اهرم‌‌ها(Leverage)، تریدرها می‌‌توانند به سود بسیار بیشتری دست پیدا کنند. اما استفاده از اهرم‌‌ها به معنی چندین برابر کردن ریسک است و حتی برای معامله‌‌گران حرفه‌‌ای نیز ممکن است ضررهای جبران‌‌ناپذیری به همراه داشته باشد.

در بسیاری از صرافی‌‌ها، به دلیل بالا بودن ریسک معمالات مارجین برای تریدرهای معمولی، اجازه استفاده از معاملات مارجین به هر کسی داده نمی‌‌شود و برای تایید این کاربران، سخت‌‌گیری و شروط بیشتری در نظر گرفته می‌‌شود.

معامله مارجین چیست؟

در معاملات مارجین یک ایده اصلی وجود دارد. آن هم این است که معامله‌‌گران می‌‌توانند سرمایه اولیه خود را با قرض گرفتن یا استفاده از اهرم افزایش دهند. این اهرم ها با یک نسبت عددی معرفی می‌‌شوند. مثلا اگر شما سرمایه اولیه ۱۰۰ دلار داشته باشید و از اهرم ۱۰:۱ (یک به ده) استفاده کنید، به اندازه ۱۰۰۰ دلار در بازار سرمایه‌‌گذاری می‌‌کنید. در ادامه توضیح خواهیم داد که سرنوشت این ۱۰۰۰ دلار و سرمایه اولیه شما به چه شکل و با چه سناریوهایی رقم خواهد خورد. اما چیزی که مهم است، این است که در هر صورت باید پولی که قرض گرفته می‌‌شود، پس داده شود، که در این مثال ۹۰۰ دلار خواهد بود. اگر در نهایت معامله به سود رسید، این میزان باید از سود شما کم شود. همچنین کارمزد معامله نیز در نسبت اهرم ضرب خواهد شد.

از معاملات مارجین می‌‌توان در دو موقعیت فروش استقراضی(Short) و خرید استقراضی(Long) استفاده کرد. در موقعیت خرید، در صورتی که قیمت پس از خرید افزایش یابد، به تریدر سود تعلق می‌‌گیرد. در مقعیت فروش نیز اگر قیمت کاهش یابد، برای تریدر سود در نظر گرفته می‌‌شود.

اجازه دهید این موضوع را با یک مثال شفاف‌‌تر کنیم. اگر فردی یک بیت کوین داشته باشد و پیش‌‌بینی کند که قیمت بیت کوین از ۳۱ هزار دلار(قیمت در هنگام نوشتن این مقاله) به ۳۵ هزار دلار خواهد رسید، و تصمیم بگیرد برای معامله از اهرم ۱۰ استفاده کند. در این صورت انگار که آن فرد با ۱۰ بیت کوین وارد معامله شده است. اگر پیش‌‌بینی او درست از آب در بیاید، سود او ۱۰ برابر حالتی خواهد شد که بدون استفاده از اهرم و تنها با یک بیت کوین وارد معامله می‌‌شد. اما اگر پیش‌‌بینی او اشتباه باشد، میزان ضرر او نیز ۱۰ برابر حالت معمولی بوده و از حساب او کم خواهد شد. اگر این ضرر از میزان کل سرمایه او بیشتر شود، حساب او لیکوئید می‌‌شود.

موقعیت معاملاتی خرید و فروش استقراضی

موقعیت خرید استقراضی، موقعیتی است که در آن فرض و پیش‌‌بینی معامله‌‌کننده از بازار، افزایش قیمت دارایی مورد معامله خود می‌‌باشد. در موقعیت فروش استقراضی، فرض بر کاهش قیمت آن دارایی در آینده است.

درک مفهوم موقعیت خرید استقراضی در معامله، ساده است. هنگامی که یک معامله‌‌کننده یک دارایی را خریداری می‌‌کند و منتظر می‌‌ماند تا ارزش آن افزوده شود، همین مفهوم به کار بسته شده است. اما شاید معاملات موقعیت فروش استقراضی، چندان منطقی و قابل درک به نظر نرسند. در این نوع معاملات، انگار معامله‌‌کننده، دارایی‌‌ای را که صاحب آن نیست، به فروش می‌‌گذارد. در واقع در این نوع معاملات، هدف اصلی این است که معامله‌‌گر، دارایی‌‌هایی را که به فروش گذاشته شده است، در زمانی که قیمت آن‌‌ها به حد کافی پایین آمد خریداری کند.

ریسک های احتمالی

همان‌‌طور که گفته شد، ریسک معاملات مارجین به صورت ذاتی از معاملات معمولی بیشتر است. حال آنکه ریسک معاملات در دنیای ارزهای دیجیتال نیز، به دلیل نوسانات زیاد بازار، بیشتر از معاملات دیگر می‌‌تواند باشد. در نتیجه معامله‌‌گران معاملات مارجین در دنیای ارزهای دیجیتال، باید احتیاط بیشتری به خرج بدهند.

در واقع استفاده از اهرم در معامله، نقش همان قرض گرفتن را دارد و پس از انجام معامله، این مبلغ و کارمزد معامله باید توسط تریدر پرداخت شود. پس باید سود حاصله از معامله مبلغی زیاد باشد که بتواند این مبالغ را پوشش داده و برای خود معامله‌‌کننده نیز سود به همراه داشته باشد.

در این معاملات، احتمال دارد که در صورت درست نبودن پیش‌‌بینی معامله‌‌کننده، ضرر او از کل سرمایه‌‌اش نیز بیشتر شده و مبلغ زیادی هم بدهکار شود. گرچه نمی‌‌توان گفت که معاملات ارزهای دیجیتال به صورت ذاتی خظرناک هستند، اما در استفاده از معاملات مارجین ، احتمال از دست رفتن سرمایه و همچنین منفی شدن حساب وجود دارد. بسیاری از صرافی‌‌هایی که در حوزه معاملات مارجین فعالیت‌‌ داشته‌‌اند، به دستکاری بازار متهم شده‌‌اند.

صرافی های معاملات مارجین

به دلیل پتانسیل بسیار بالای ضرر در این معاملات برای صرافی‌‌ها یا تریدرها، صرافی‌‌های محدودی معاملات مارجین را ارائه می‌‌کنند. از جمله صرافی‌‌هایی که این نوع از معامله را پوشش می‌‌دهند، صرافی بایننس و بیتمکس هستند. در این صرافی‌‌ها معمولا از تریدرها مدارکی برای اطلاع از وضعیت مالی گرفته می‌‌شود.

معاملات مارجین قانون‌‌گذاری نشده، می‌‌توانند خطرات زیادی داشته باشند. برای مثال، فقدان سرمایه در معاملات مارجین قانون‌‌گذاری نشده می‌‌تواند به چندین برابر سرمایه‌‌ اولیه رسیده و نقدینگی بازار را تحت تاثیر خود قرار دهد. در نتیجه صرافی‌‌ها ترجیح می‌‌دهند که معاملات مارجین یا margin trading چیست؟ در این حوزه، خودشان قانون‌‌گذاری کنند.

جمع بندی

در دنیای معاملات مارجین ممکن است دام‌‌های زیادی وجود داشته باشد. مهره‌‌های تاثیرگذار در بازار ارزهای دیجیتال می‌‌توانند با ایجاد دستکاری در قیمت و ایجاد جهش‌‌های قیمتی، معامله‌‌گران را با تلقین روند صعودی یا نزولی به دام انداخته و آن‌‌ها را به معامله با استفاده از اهرم‌‌های سنگین تشویق کنند. این جهش‌‌های مصنوعی پس از تمام شدن معاملات مورد نظر آن مهره‌‌های تاثیرگذار، به سرعت فروکش کرده و معاملات مارجین یا margin trading چیست؟ روند معکوس را آغاز می‌‌کنند. در این زمان، افرادی که در این دام افتاده‌‌اند، متحمل ضررهای سنگین شده و ممکن است سرمایه خود، یا چند برابر آن را، از دست بدهند.

این گونه از معاملات در عین حال که می‌‌توانند سودهای کلان برای معامله‌‌گران خود به ارمغان بیاورند، می‌‌توانند تمام سرمایه‌‌ آن‌‌ها را نیز از ایشان بگیرند. حتی برخی معامله‌‌گران حرفه‌‌ای نیز ممکن است در این مسیر شکست بخورند و بازار خلاف پیش‌‌بینی‌‌هایشان حرکت کند. پس بهتر است تا زمانی که تا حدود زیادی از روند بازار اطمینان پیدا نکرده‌‌اید و در زمینه معاملات ارزهای دیجیتال حرفه‌‌ای نشده‌‌اید، سمت این گونه از معاملات نروید.

این نوشته در سرمایه‌گذاری و خرید و فروش ارسال شده و با Margin Trading، معاملات مارجین برچسب گذاری شده است.

مارجین چیست؟ | نحوه محاسبه مارجین در فارکس (margin in forex trading)

مارجین چیست؟ | نحوه محاسبه مارجین در فارکس (margin in forex trading)

پیش از انجام هر معامله ای، بایستی از میزان سرمایه، توان و قدرت معاملاتی خود معاملات مارجین یا margin trading چیست؟ آگاه بود. این موضوع امری بدیهی تلقی می گردد زیرا بدون این که از موجودی حساب و توان معاملاتی خود آگاهی داشته باشیم، مسلما امکان انجام معامله هم نخواهیم داشت. در این میان، دانستن میزان سرمایه موجود در بازارهای عادی و بدون اهرم، امر چندان دشواری نخواهد بود. اما در مورد بازارهای دارای اهرم همچون فارکس، قضیه کمی متفاوت خواهد بود و این موضوع تحت عنوان مارجین در فارکس مطرح می گردد.

پیشنهاد مطالعه: فارکس چیست

بنابراین مبحث مارجین در فارکس که عده ای از آن تحت عنوان حاشیه در فارکس نیز یاد می کنند، یکی از مباحث اولیه و مهم بازار فارکس بوده که در این مقاله قصد داریم به آن بپردازیم. در ادامه ابتدا به بررسی مفهوم مارجین در فارکس پرداخته و پس از آشنایی با آن، با نحوه محاسبه مارجین در فارکس آشنا خواهیم شد. در نهایت نیز به توضیح برخی مفاهیم کلیدی و مهم مرتبط با این زمینه خواهیم پرداخت. پس همانند همیشه از شما دعوت می کنیم تا پایان این مقاله ما را همراهی نمایید.

مارجین چیست؟

مفهوم Margin در بازار فارکس به معنای اختصاص موجودی حساب به معاملات با استفاده از اهرم می باشد. به بیانی ساده تر، مارجین در فارکس به شما اجازه می دهد تا بر حسب میزان موجودی حساب و میزان اهرمی که کارگزار در اختیار شما قرار داده است، با منابع قرضی از کارگزار، اقدام به انجام معامله نمایید.

نکته ای که در این جا حائز اهمیت است اینست که توجه داشته باشید معامله با حساب مارجین، به دلیل استفاده از اهرم، ریسک معاملاتی بیشتری را نیز به همراه خواهد داشت. به عبارت دیگر چنانچه معامله سودده باشد، سود بیشتری نصیب شما خواهد گردید ولی از طرفی چنانچه معامله ضررده باشد، به همان میزان نیز ضرر بیشتری متوجه حساب معاملاتی شما خواهد شد. حال اجازه دهید در ادامه به منظور درک بهتر موضوع، مطالب گفته شده در رابطه با مفهوم مارجین در فارکس را در قالب مثالی بیان کنیم.

این گونه تصور کنید که شما قصد خرید کالایی به ارزش ۱۰۰۰ دلار دارید، در حالی که موجودی سرمایه شما تنها به میزان ۱۰۰ دلار می باشد. در این شرایط بانک به شما ۹۰۰ دلار قرض داده تا کالای مربوطه را خریداری نمایید. به عبارت دیگر بانک به شما کمک کرده تا قدرت معاملاتی خود را به میزان ده برابر (میزان لوریج یا اهرم) افزایش دهید.

حال در این میان، ۱۰۰ دلاری که شما پرداخت نموده اید، به عنوان ودیعه (مارجین) نزد بانک نگه داشته می شود. لذا چنانچه کالایی که شما خریداری نمودید، سودده باشد (افزایش قیمت داشته باشد)، طبیعتا میزان سود بیشتری نصیب شما خواهد گردید چرا که شما اکنون با سرمایه ۱۰۰ دلاری خود، معامله ای به ارزش ۱۰۰۰ دلار را انجام داده اید. اما عکس این قضیه نیز صادق است و طبیعتا در صورت ضرر در معامله، میزان ضرر شما نیز به همان میزان افزایش خواهد یافت.

حال مسئله ای که باید بدان توجه داشته باشیم این است که شما ۱۰۰ دلار در این معامله به عنوان ودیعه (مارجین) نزد بانک قرار داده اید، پس چنانچه معامله شما زیان ده بوده و ضرر شما به کمتر از حد لازم برسد در واقع معامله بی اعتبار شده و لذا بانک، دارایی شما را به فروش گذاشته تا از ادامه ضرر جلوگیری گردد.

مفهوم مارجین در این مثال در واقع همان ودیعه بوده که شرط لازم برای انجام معامله را برای ما فراهم نموده است. حال در ادامه قصد داریم به بررسی مفاهیم ضروری و مهم دیگری همچون شرط مارجین در فارکس، مارجین لول، کال مارجین و مارجین آزاد بپردازیم.

مقاله پیشنهادی: اسپرد (SPREAD)

شرط مارجین چیست؟

شرط مارجین در فارکس یا Margin requirement مفهومی است که به صورت درصدی از میزان کامل پوزیشن معاملاتی محسوب می گردد. به بیان ساده تر، شما برای باز کردن هر معامله، به یک میزان خاصی از مارجین نیازمند هستید که این سطح از مارجین تعیین شده، در هر بروکر می تواند متفاوت باشد.

به طور مثال در بروکر Forex (جهت مشاهده بر روی لینک کلیک کنید)، می توانید میزان مارجین مورد نیاز برای انجام معامله بر روی هر جفت ارز را مشاهده بفرمایید. همانطور که ملاحظه می نمایید برای انجام معامله بر روی جفت ارز EURUSD به میزان ۲ درصد (در زمان نگارش مقاله) از سوی بروکر شرط مارجین درنظر گرفته شده است. این در حالی است که میزان مارجین مورد نیاز برای جفت ارز GBPUSD به میزان ۳ درصد اعلام گردیده است.

حال به طور مثال قصد داریم، معامله ای را بر روی جفت ارز EURUSD به حجم یک لات (معادل ۱۰۰ هزار دلار) و بدون استفاده از اهرم، انجام دهیم. در این شرایط با توجه به اینکه مارجین مورد نیاز برابر ۲ درصد می باشد، لذا بایستی حداقل میزان ۲۰۰۰ دلار سرمایه در حساب معاملاتی خود داشته باشیم. پس همانطور که مشاهده فرمودید با رعایت شرط مارجین ۲ درصد، قادر به انجام چنین معامله ای خواهیم شد.

** چنانچه با مفهوم لات ( Lot ) آشنایی ندارید، به منظور درک بهتر ادامه این مطلب، مطالعه مقاله مفهوم لات در بازار فارکس ، به شما توصیه می گردد.

مارجین مورد نیاز در معامله فارکس

ارتباط بین مارجین و اهرم

حال که با شرط مارجین در فارکس آشنا شدید، در این قسمت قصد داریم به بررسی ارتباط بین مارجین در فارکس و اهرم بپردازیم. همان طور که قبلا اشاره شد، برای انجام معامله بر روی جفت ارزهای مختلف، بایستی شرط مارجین لحاظ گردیده و حداقل موجودی حساب معاملاتی، به میزان تعیین شده باشد.

لذا از همین جهت، اهرم به ما کمک می کند تا بتوانیم با موجودی حساب کمتر، توانایی انجام معامله بر روی جفت ارزهای مختلف را داشته باشیم. در واقع به نحوی باعث شده تا میزان شرط مارجین مدنظر را با داشتن موجودی کمتر، تامین نماییم.

از همین جهت فرمول ارتباط بین مارجین در فارکس و اهرم را می توان به صورت زیر در نظر گرفت:

شرط مارجین / ۱ = اهرم

همان طور که ملاحظه می فرمایید، همواره بین اهرم و شرط مارجین نسبت عکس وجود دارد. حال بر اساس این فرمول و مطابق با مثال بیان شده برای معامله EURUSD شما حداقل نیاز به اهرم ۵۰ خواهید داشت.

در همین راستا، تصور کنید دارای حساب معاملاتی با اهرم ۴۰۰ هستید. در این صورت شرط مارجین برای حساب شما، برابر با میزان 0.۲۵ درصد خواهد بود. (مطابق با فرمول: ۰.۰۰۲۵ = ۴۰۰ / ۱)

فرمول محاسبه مارجین در فارکس

در این قسمت قصد داریم از طریق فرمولی که در ادامه به توضیح آن خواهیم پرداخت، به محاسبه مارجین در فارکس بپردازیم. لذا به بیانی ساده تر، می خواهیم بدانیم که برای باز کردن یک پوزیشن معاملاتی، به چه میزان مارجین نیازمندیم. بنابراین پیش از بیان فرمول مربوطه، می توان حدس زد که طبیعتا عواملی همچون حجم معامله و شرط مارجین در فارکس، بر میزان مارجین محاسبه شده تاثیر گذار خواهند بود.

لذا با دانستن این موارد، فرمول محاسباتی مارجین در فارکس به شرح زیر می باشد:

شرط مارجین × حجم مورد معامله = مارجین مورد نیاز (جهت انجام معامله)

بنابراین همانطور که حدس می زدیم، حجم مورد معامله رابطه مستقیم با مارجین مورد نیاز دارد. به عبارتی با افزایش حجم معاملاتی، طبیعتا به مارجین بیشتری هم نیاز خواهیم داشت. در این رابطه می توان به مثال بانک که در ابتدای این مقاله بدان پرداخته شد اشاره کرد که طبیعتا هر چه شما قصد خرید کالای بیشتری داشته باشید، بایستی سپرده (ودیعه) بیشتری نیز نزد بانک به منظور اعتبار بخشی به معامله قرار دهید.

شرط مارجین

جفت ارز

2%

5%

4%

حال به طور مثال مطابق با جدول قرار داده شده، به منظور انجام معامله بر روی جفت ارز GBPUSD با حجم ۰.۳ لات در یک حساب معاملاتی استاندارد (که هر لات معادل ۱۰۰۰۰۰ دلار می باشد) خواهیم داشت:

5 ٪ × (۱۰۰,۰۰۰ × ۰.۳) = مارجین مورد نیاز

که در فرمول بالا، ۵ درصد برابر با شرط مارجین ( Margin requirement ) برای جفت ارز GBPUSD مطابق با جدول بالا می باشد. در نهایت حاصل عبارت بالا برابر با ۱۵۰۰ می باشد. به عبارت دیگر برای انجام چنین معامله ای شما نیاز به ۱۵۰۰ دلار موجودی خواهید داشت.

مارجین لول یا margin level

مفهوم مارجین لول ( Margin level ) یا سطح مارجین یکی دیگر از مفاهیم مهمی است که در رابطه با بحث مارجین در فارکس بایستی بدان توجه داشته باشیم. به طور کلی، سطح مارجین در فارکس بیانگر مقدار درصدی است که نشان می دهد چه مقدار بودجه برای انجام معاملات جدید در دسترس خواهیم داشت. در ادامه به منظور درک بهتر موضوع، معامله ای بر روی یک حساب معاملاتی دمو و جفت ارز EURJPY در پلتفرم متاتریدر انجام شده است که تصویر آن را قرار داده ایم. چنانچه با پلتفرم معاملاتی متاتریدر آشنایی ندارید، مطالعه مقاله آموزش کار با متاتریدر را به شما توصیه می کنیم.

مارجین لول در فارکس

همان طور که در تصویر مشاهده می فرمایید، میزان Margin level بر حسب درصد پس از انجام معامله بر روی یک جفت ارز، قابل مشاهده می باشد. نحوه محاسبه سطح مارجین در فارکس نیز مطابق با فرمول زیر محاسبه می گردد:

100 × (مارجین استفاده شده / دارایی خالص) = سطح مارجین

که در فرمول بالا، دارایی خالص همان میزان Equity بوده و مقصود معاملات مارجین یا margin trading چیست؟ از مارجین استفاده شده، میزان Margin که در تصویر بالا نمایش داده شده است(در اینجا عدد 117.۲۳)، می باشد. لذا مطابق با فرمول بیان شده چنانچه در تصویر بالا، مقدار Equity را بر Margin تقسیم نماییم و در عدد ۱۰۰ ضرب کنیم به همان عدد ۸۴۴.۷۱ خواهیم رسید.

کال مارجین یا margin call

یکی دیگر از موارد مهم در بحث مارجین در فارکس، دانستن مفهوم کال مارجین ( Margin Call ) می باشد. مطابق با تصویری که از پلتفرم متاتریدر قرار دادیم، چنانچه سطح مارجین ( Margin level ) کاهش یافته و به حد ‍۱۰۰ درصد برسد آنگاه پیام هشداری برای فرد معامله گر صادر شده که به آن کال مارجین می گوییم.

در این شرایط، فرد معامله گر بایستی تصمیم جدی نسبت به باز نگه داشتن و یا بستن پوزیشن های معاملاتی خود بگیرد چرا که خطر از بین رفتن کل سرمایه، حساب معاملاتی وی معاملات مارجین یا margin trading چیست؟ را تهدید می نماید. در ادامه به منظور درک بهتر مبحث کال مارجین در فارکس، تصویری قرار داده شده است که بیانگر مطالب گفته شده می باشد.

کال مارجین در فارکس

در این تصویر به مفهوم دیگری تحت عنوان Stop Out Level یا سطح توقف نیز اشاره شده است که چنانچه مارجین به کمتر از مقدار ۱۰۰ درصد کاهش یابد و اقدام جدی برای مدیریت پوزیشن های معاملاتی صورت نپذیرد، آنگاه با کاهش میزان سطح مارجین به حد ۵۰ درصد(این مقدار می تواند در بروکرهای مختلف متفاوت باشد)، تمامی معاملات باز به طور خودکار توسط بروکر بسته خواهند شد.

بنابراین در نتیجه این امر، فرد معامله گر تقریبا بخش قابل توجهی از بالانس حساب معاملاتی را از دست خواهد داد. این وضعیت طبیعتا برای هر فرد معامله گر می تواند حالتی ناخوشایند و البته تلخ محسوب گردد چرا که به معنی از دست رفتن سرمایه وی در بازار می باشد. از همین جهت همواره توصیه می کنیم قوانین مدیریت سرمایه را بسیار جدی گرفته و اگر آشنایی با این مباحث ندارید، حتما مقاله مدیریت سرمایه در فارکس را بررسی بفرمایید.

مارجین آزاد

مفهوم مهم دیگری که در مبحث مارجین در فارکس با آن سر و کار خواهید داشت، مارجین آزاد یا Free margin خواهد بود. فری مارجین در فارکس با همان مفهوم مارجین آزاد، به معنای مارجین در دسترس برای انجام معاملات جدید می باشد. به عبارت دیگر، بیانگر میزان مارجین در دسترس برای باز کردن سایر پوزیشن های معاملاتی می باشد.

مطابق با تصویر زیر مارجین آزاد از طریق پلتفرم معاملاتی (در این جا متاتریدر) قابل مشاهده می باشد.

مارجین آزاد در فارکس

همان طور که در تصویر بالا مشاهده می فرمایید میزان مارجین آزاد ( Free margin ) با خط قرمز رنگ مشخص شده است. توجه داشته باشید که نحوه محاسبه مارجین آزاد به صورت زیر می باشد:

مارجین استفاده شده - دارایی خالص = مارجین آزاد

که در فرمول بالا، دارایی خالص بیانگر Equity بوده و میزان مارجین استفاده شده نیز، در تصویر تحت عنوان Margin نشان داده شده است. بنابراین مطابق با فرمول ارائه شده چنانچه در تصویر بالا، مقدار Equity (990.۲۶) را از میزان Margin (117.۲۳) کم نماییم، حاصل برابر با میزان مارجین آزاد خواهد بود.

سخن پایانی

از این که تا پایان این مقاله همراه ما بودید، صمیمانه سپاسگزاریم. در این مقاله قصد داشتیم به بررسی یکی دیگر از مفاهیم ضروری و پایه ای در معامله گری، تحت عنوان مارجین در فارکس بپردازیم. طبیعتا دانستن این موضوع و درک مفاهیمی که در این مقاله بدان اشاره شد، کمک شایانی به شما در درک بهتر بازار فارکس و مسائل مرتبط با آن خواهد نمود.

از همین سو در ابتدای مقاله، به معرفی مفهوم مارجین در فارکس پرداخته شد. آنگاه پس از ایجاد آشنایی با این مفهوم، به بررسی مسائل و مفاهیم معاملات مارجین یا margin trading چیست؟ دیگری همچون ارتباط مارجین با اهرم، فرمول محاسبه مارجین، سطح مارجین و . پرداختیم. در ادامه نیز به مباحث مهم دیگری همچون مارجین لول، کال مارجین و مارجین آزاد اشاره شد تا ضمن ایجاد آشنایی با هر مفهوم، با نحوه محاسبه و فرمول محاسباتی آن نیز آشنا شویم.

ما معتقدیم فارکس رقابت سرمایه ها نیست، بلکه نبرد دانش هاست. با شرکت در دوره جامع آموزش فارکس و بورس جهانی ، دانش معامله گری را به صورت صحیح و علمی بیاموزید. ضمنا به یاد داشته باشید سرمایه گذاری شما جهت شرکت در دوره، بدون ریسک خواهد بود چرا که در مجموعه آموزش بورس، تمامی دوره ها شامل ضمانت بازگشت وجه در صورت عدم رضایت می باشند.

در نهایت امیدواریم مطالب ارائه شده در این مقاله، پاسخ گوی نیاز شما عزیزان بوده باشد. لطفا نظرات و تجربیات خود را در رابطه با مطالب بیان شده، از طریق فرم زیر با ما به اشتراک بگذارید.

مقالات مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

همچنین تماشا کنید
نزدیک
برو به دکمه بالا