تحلیل هفتگی فارکس و بازار جهانی

شاخص مدیران خرید ترکیبی ناحیه یورو در مقابل نرخ رشد تولید ناخالص داخلی این ناحیه

تحلیل هفتگی فارکس و بازار جهانی در هفته اول آوریل

روز دوشنبه بیشتر بازارها به خاطر جشن‌های عید پاک تعطیل هستند و در مجموع نیز هفته آینده خبر زیادی وجود ندارد که بتواند بازارها را به هیجان بیاورد. تصمیمات سیاستی بانک مرکزی استرالیا مهم‌ترین رویداد برجسته این هفته خواهد بود اما صورتجلسه‌های آخرین جلسات بانک مرکزی اروپا و فدرال رزرو نیز می‌تواند واکنش‌های زیادی به همراه داشته باشد چرا که سیاست‌گذاران به بررسی عمق بحران خواهند پرداخت. خارج از حوزه بانک‌های مرکزی، آمار اشتغال کانادا و PMI غیرتولیدی آمریکا از موسسه ISM تنها آمار قابل توجه در هفته آینده خواهد بود.

بانک مرکزی استرالیا همچنان پیامی در مورد بازده خواهد داد

به نظر می‌رسد کاهش نرخ بهره (Cash Rate) به پایین‌ترین سطح، کنترل منحنی بازده و افزایش خرید برنامه QE به اندازه کافی برای اینکه بازار را متقاعد کند که بانک مرکزی استرالیا به دنبال کاهش هزینه وام‌ستانی است، کافی نبوده. استرالیا نسبت به سایر کشورهای پیشرفته از بیماری کرونا آسیب نسبتا کمتری دید و از طرفی بهبود سریع‌تری نیز پیدا کرد. همچنین چین به عنوان بزرگترین شریک تجاری این کشور جهش خیره کننده‌ای داشته است. به همین خاطر سرمایه‌گذاران متقاعد شده‌اند که این نهاد نرخ بهره را در سال ۲۰۲۲ افزایش خواهد داد (بسیار زودتر از سال ۲۰۲۴ که خود بانک مرکزی پیش‌بینی می‌کند).

• برای آشنایی با اوراق قرضه، حتما مقاله زیر را مطالعه کنید:
  همه چیز درباره اوراق قرضه: هرآنچه باید یک معامله گر فارکس بداند

اما آنچه واقعا به بحث‌ها در بازار در مورد کاهش برنامه خرید اوراق توسط بانک مرکزی استرالیا دامن زد، تردیدهایی بود که بانک مرکزی در مورد تعهد خود به مشارکت فعال در بازارهای اوراق قرضه ابراز داشت. البته این تردید‌ها به زودی از بین رفت چرا که بانک مرکزی استرالیا نه تنها خرید اوراق قرضه خود را دو برابر کرد بلکه فروشندگان اوراق با سررسید کوتاه مدت را تهدید کرد که بازده سه ساله را در سطح ۰.۱ درصد نگه می‌دارد.

بازده اوراق خزانه ۱۰ ساله و ۳ ساله استرالیا

به دنبال تمام نوسانات بازار اوراق قرضه در ماه گذشته، ممکن است بانک مرکزی استرالیا تلاش کند تا در انتقال پیام خود در بیانیه روز سه‌شنبه دقت کند. یک لحن داویش می‌تواند دلار استرالیا را کاهش دهد خصوصا اینکه این ارز طی یک ماه گذشته در مقابل دلار آمریکا تضعیف شده است.

صورتجلسه فدرال رزرو: همان همیشگی

مقامات فدرال رزرو اخیرا در مورد افزایش بازده همواره گفته‌اند که این افزایش به خاطر خوش بینی به اقتصاد است و در مورد انتظارات تورمی نیز گفته‌اند که موقتی است. ممکن است معامله‌گران اوراق قرضه نیز سرانجام به این پیام توجه کرده باشند. چرا که به نظر می‌رسد رشد بازده اوراق خزانه‌داری در حال کاهش است و بازارهای سهام نیز دیگر وحشت‌ زده به نظر نمی‌رسند. با اینحال، از آنجایی که محرک‌های زیادی به اقتصاد تزریق شده و کمپین واکسیناسیون سریع به دولت اجازه کاهش محدودیت‌ها را می‌دهد، اگر بهبود ایالات متحده همچنان به قدرت خود ادامه دهد، بسیار سخت است که تصور کنیم اوراق خزانه‌داری برای مدت طولانی‌تری آرام بمانند.

بازده اوراق خزانه ۱۰ ساله آمریکا در مقابل جفت ارز USDJPY

در اینجا توجهات به تعریف فد از «بی‌نظمی» (disorderly) معطوف می‌شود. سیاستگذاران اظهار داشتند که تنها در شرایط بی‌نظمی نگران بازار اوراق خزانه‌داری می‌شوند. صورتجلسه نشست FOMC در ماه مارس که روز چهارشنبه منتشر می‌شود، ممکن است حاوی نکاتی باشد تا متوجه شویم منظور این نهاد از «بی نظمی» چیست و اینکه آیا تمام اعضا نسبت به تورم واقعا آرام هستند یا خیر.

• بیشتر بخوانید: آشنایی با سازوکار بانک مرکزی آمریکا – فدرال رزرو (Fed)

کوچکترین اشاره‌ای به اینکه برخی از سیاست‌گذاران نسبت به داغ شدن اقتصاد (افزایش تقاضا و تورم) نگران هستند، می‌تواند موج فروش جدیدی را در اوراق خزانه‌داری رقم بزند که منجر به رشد بازده و تحلیل هفتگی فارکس و بازار جهانی دلار خواهد شد. با این حال، این ریسک نیز وجود دارد که صورتجلسه نشان دهد پاول و دیگران در حال حاضر بحث در مورد چگونگی پاسخ به سختگیرانه‌تر شدن شرایط مالی را آغاز کرده‌اند، که تاثیر معکوس بر بازده و دلار خواهد داشت.

پیش از انتشار صورتجلسه، سفارشات کارخانه‌ای برای ماه فوریه و PMI غیر تولیدی از ISM برای ماه مارس در روز دوشنبه و شاخص قیمت تولیدکننده در روز جمعه منتشر می‌شوند.

آیا صورتجلسه بانک مرکزی اروپا، عقب نشینی بازده در منطقه یورو را خراب می‌کند؟

بانک مرکزی اروپا گزارش خود را از جلسه سیاست‌گذاری ماه مارس، یک روز پس از فدرال رزرو و در روز پنجشنبه منتشر خواهد کرد. بر خلاف فدرال رزرو، بانک مرکزی اروپا در برابر افزایش بازده اوراق قرضه موضع تهاجمی اتخاذ کرده است و معتقد است که این افزایش می‌تواند منجر به سخت شدن زودهنگام شرایط مالی شود. به هرحال، بهبودی اروپا بسیار شکننده‌تر از آمریکا است و بازده اوراق قرضه اروپا تحت تاثیر طوفان جهانی بازده بوده است. این «سخت شدن بیجا» همان چیزی است که بانک مرکزی اروپا را ترغیب می‌کند تا در جلسه ماه مارس سرعت بیشتری برای خرید دارایی اعلام کند تا بر یورو تاثیر منفی بگذارد.

• بیشتر بخوانید: آشنایی با سازوکار بانک مرکزی اروپا (ECB)

با این حال، اگر فشارهای افزایشی بر بازده اوراق قرضه دولتی در ناحیه یورو طی ماه‌های گذشته کاهش نیافته باشد، ممکن است قدرت آتش PEPP بسیار سریع‌تر از حد انتظار تخلیه شود. بنابراین سرمایه‌گذاران به دنبال سرنخ‌هایی از چگونگی سیاست‌های تسهیلی بیشتر در مورد افزایش برنامه خرید دارایی‌ها هستند. اما احتمالا خیلی زود است که این موضوع به بحث اصلی تبدیل شود، خصوصا با توجه به این که هنوز مقدار زیادی از بسته PEPP باقی مانده است، بنابراین تمرکز اصلی در صورتجلسه بانک مرکزی اروپا این خواهد بود که سیاستگذاران چقدر مایل به معکوس کردن تاثیر مثبت بازار روی بازده اوراق قرضه هستند. نظرات متفاوت در این مورد می‌تواند شک و تردید در مورد عزم بانک مرکزی اروپا برای پایین نگه داشته بازده اوراق را افزایش داده و همین امر منجر به افزایش بازده و افزایش یورو می‌شود.

حجم ترازنامه بانک مرکزی اروپا

در جبهه داده‌ها، آمار خاصی وجود ندارد اما PMI نهایی خدماتی در روز سه شنبه و سفارشات صنعتی آلمان در روز پنجشنبه ممکن است مورد توجه قرار گیرد.

حرکت انفجاری لونی در فارکس

بازگشت قدرتمند اقتصاد آمریکا حرکت ارزها را در فارکس نسبت به یک ماه گذشته شدیدا تحت تاثیر قرار داده است. دلار استرالیا و کیوی کاهش شدیدی پیدا کرده‌اند، پوند از صعود خوب خود جا ماند و دلار کانادا پس از دلار آمریکا به دومین ارز با عملکرد برتر تبدیل شد.

بازده ارزهای اصلی از ابتدای سال ۲۰۲۱ تاکنون

جهش قوی‌تر از حد انتظار اقتصاد کانادا، چشم‌انداز قوی برای بازار نفت و از همه مهم‌تر، رونق اقتصادی در آمریکا به عنوان بزرگترین شریک تجاری این کشور منجر به چنین رشدی شده است.

• بیشتر بخوانید: قیمت نفت چگونه بر دلار کانادا و USDCAD تاثیر می گذارد؟

اگر گزارش اشتغال ماه مارس که روز جمعه منتشر شود بهتر از پیش بینی‌ها باشد، می‌تواند به خوبی این روایت را حمایت کند. اقتصاد کانادا در ماه فوریه رقم باورنکردنی ۲۵۹.۲ هزار شغل ایجاد کرد و پیش‌بینی می‌شود در ماه مارس نیز ۹۰ هزار شغل دیگر ایجاد کزده باشد. بانک کانادا در حال حاضر اقداماتی برای کاهش ترازنامه خود در حدود ۱۰۰ میلیارد دلار کانادا آغاز کرده است و اگر داده‌های دریافتی همچنان روند صعودی داشته باشند، ممکن است کاهش بیشتری در برنامه خرید دارایی شاهد باشیم.

تحلیل هفتگی فارکس ۲۷فوریه ۲۰۲۲ | رویدادهای منتهی به ۰۵ مارس

مجله افیکس‌کار: در این پست تحلیل هفتگی فارکس ۲۷فوریه به همراه تحلیل بنیادی و رویدادهای مهم تقویم اقتصادی آورده‌ شده‌است.

توجه: با یکی از بهترین بروکرهای فارکس(۹.۶ از ۱۰) که با ایرانیان هم کار می‌کند آشنا شوید!

بلاتکلیفی عظیم باقی مانده است

هفته گذشته با نوسانات قابل توجه در بازارهای مالی روبرو بودیم و دلیل کمی وجود دارد که انتظار داشته باشیم هفته آینده متفاوت باشد. تهاجم روسیه به اوکراین امواج شوک را در سرتاسر جهان ایجاد کرد و اثرات موجی در سراسر بازارها احساس شد زیرا سرمایه گذاران مجبور شدند عواقب آن را برای همه چیز از قیمت کالاها گرفته تا نرخ بهره در نظر بگیرند.

وقایع غم انگیز در اوکراین همچنان در هفته های آینده تأثیر زیادی بر بازارها خواهد داشت زیرا مشخص می شود که جاه طلبی نهایی ولادیمیر پوتین چیست و غرب چگونه پاسخ خواهد داد.

هفته آینده همچنین برنامه‌ای پر از داده‌های اقتصادی – از جمله حقوق و دستمزد غیرکشاورزی ایالات متحده – سخنرانان بانک مرکزی و تصمیم‌های نرخ بهره ارائه می‌شود که با توجه به رویدادهای اخیر، علاقه بیشتری ایجاد خواهد کرد.

تحلیل هفتگی فارکس ۲۷فوریه

رویدادهای ایالات متحده

تمرکز ایالات متحده بر سخنرانی رئیس جمهور بایدن و شهادت پاول، رئیس فدرال رزرو در دو روز کمیته خدمات مالی مجلس نمایندگان و کمیته بانکداری سنا خواهد بود. سرمایه گذاران به دقت تماشا خواهند کرد تا ببینند که چگونه آشفتگی ژئوپلیتیکی بر تورم و چشم انداز رشد تاثیر می گذارد و چگونه پاول، بوستیک، ایوانز، بولارد، لوگان و ویلیامز اعضای فدرال رزرو موضع خود را در مورد چگونگی شروع سیاست های پولی سخت تر تغییر می دهند.

مجموعه ای از داده های اقتصادی به روز رسانی هایی را در مورد فعالیت های تولیدی و خدماتی در ماه فوریه ارائه می دهد. گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی تأیید خواهد کرد که بخش‌های بزرگی از اقتصاد بر پایه‌های سالم باقی مانده است. برآورد اجماع برای مشاغل ایجاد شده در فوریه 400,000 است که نسبت به افزایش 467,000 در ژانویه کاهش می یابد. انتظار می رود نرخ بیکاری به 3.9 درصد کاهش یابد، در حالی که میانگین درآمد ساعتی می تواند 0.5 درصد افزایش یابد، سرعتی کمتر از 0.7 درصدی که در ماه گذشته مشاهده شد.

رویدادهای اتحادیه اروپا

تهاجم روسیه به اوکراین به طور طبیعی در هفته گذشته غالب بوده است و بعید است که در روزهای آینده تحلیل هفتگی فارکس و بازار جهانی تغییر کند زیرا سرمایه گذاران متوجه می شوند که وضعیت چقدر بد خواهد شد و تأثیرات منفی آن به ویژه در مورد صادرات روسیه چیست. بویژه نفت و گازی که اروپا بسیار به آن متکی است. قیمت ها در روز جمعه گذشته افزایش یافتند اما نوسانات احتمالا ادامه خواهد داشت.

داده‌های اقتصادی زیادی از اروپا در هفته آینده و همچنین صورتجلسه بانک مرکزی اروپا در روز پنجشنبه منتشر می‌شود. در حالی که این از درجه دوم اهمیت پس از رویدادهای اوکراین برخوردار خواهد بود، تمرکز زیادی روی تورم و نحوه واکنش بانک‌های مرکزی وجود دارد. از آخرین جلسه خیلی چیزها تغییر کرده است، اما صورتجلسه ها همچنان سرنخ هایی را در خود دارند، در حالی که داده های تورم در روز چهارشنبه و PMI در روزهای سه شنبه و پنج شنبه مورد توجه قرار خواهند گرفت.

رویدادهای بریتانیا

هفته آینده در بخش داده های بریتانیا کمی ساکت است و PMI در روزهای سه شنبه، پنج شنبه و جمعه تنها داده قابل توجه است. سخنان BoE زیادی در طول هفته وجود دارد که جالب توجه خواهد بود، به ویژه با توجه به رویدادهای اخیر در اوکراین.

رویدادهای استرالیا

نکته مهم این هفته در استرالیا، تصمیم نرخ نقدی RBA (بانک مرکزی استرالیا) در روز سه شنبه است. نظرات مقامات RBA حاکی از آن است که آنها با وجود افزایش تورم و رشد قوی، نرخ های بهره را در 0.10 درصد حفظ خواهند کرد. آخرین قطعه از پازل، رشد دستمزد است که فقط زیر هدف 2.30 درصد است. ما باید تا پایان سه ماهه منتظر بمانیم تا بتوانیم دید بیشتری را داشته باشیم و اینکه آیا رویارویی با تورم RBA آغاز خواهد شد یا خیر.

افزایش نرخ بهره شگفتی بزرگی خواهد بود و می‌تواند سهام محلی را پایین‌تر و AUD را بالاتر ببرد. AUD همچنان تحت الشعاع رویدادهای اروپای شرقی است، مانند سهام محلی.

رویدادهای نیوزلند

نرخ بهره RBNZ (بانک مرکزی نیوزیلند) همانطور که انتظار می رفت هفته گذشته افزایش یافت، اما تأثیر آن بر NZD اندک بود زیرا جریانات ریسک گریزی مربوط به اروپای شرقی ارزهای شاخص احساسات را خرد کرد. RBNZ نشان داد که افزایش‌های نرخ بهره بیشتری در سال جاری در پیش است و تورم، اشتغال و رشد بالاتر از حداکثر تئوری هستند. NZD به دلیل نگرانی از اینکه RBNZ آنقدر محتاط است که ممکن است زمین بخورد.

در جاهای دیگر، NZD همچنان تحت تأثیر عناوین مربوط به وضعیت اوکراین قرار خواهد گرفت.

رویدادهای ژاپن

ژاپن در این هفته PMI تولید صنعتی، خرده فروشی، و تولید و خدمات را منتشر می کند. انتظار می‌رود داده‌ها نشان دهد که Omicron همچنان اقتصاد را محدود می‌کند، اگرچه نسبت به هفته گذشته بهبود یافته است. BOJ موضع انبساطی خود را در مورد سیاست پولی تکرار کرد.

با خوش‌خیم بودن قیمت شاخص توکیو، نگرانی‌های تورمی در ژاپن در مقایسه با سایر نقاط جهان کم است. با توجه به اینکه بازدهی نزدیک به صفر باقی خواهد ماند، فشار بر ین هفته آینده ادامه خواهد یافت زیرا سرمایه گذاران به سمت بازدهی بهتر در خارج از کشور می روند. فقط تحولات منفی بیشتر اوکراین این روایت را تغییر خواهد داد.

تحلیل هفتگی فارکس و بازار جهانی در هفته سوم ماه مه

هفته‌ای که گذشت، هفته‌ای پرتنش برای بازارها بود. تورم بالاخره دندان‌های خود را نشان داد و نگرانی از افزایش نرخ بهره بالا گرفت. در نتیجه سهام کاهش و دلار نیز کمی از کف خود افزایش پیدا کرد. اما هفته آینده به نظر آرام‌تر می‌رسد. بانک‌های مرکزی جلسه‌ای ندارند و صورت جلسه فدرال رزرو نیز به نظر منسوخ شده می‌رسد. در عوض همه نگاه‌ها به PMIهای منطقه یورو خواهد بود.

درد فدرال رزرو

پس از انتشار آمار داغ از تورم آمریکا، نگرانی از تورم به خاطر سیاست‌های تسهیلی در حال افزایش است. اگرچه بیشتر این افزایش به خاطر کاهش شدید تورم در سال گذشته است، اما حتی با در نظر گرفتن این تاثیرات، باز هم تورم با نرخ هشدار دهنده‌ای در حال افزایش است. یکی از دلایل این اتفاق تقاضای متمرکز شده و کمبود از طرف عرضه به خاطر مشکلات زنجیره تامین است.

بانک فدرال قاطعانه می‌گوید که این تورم به خاطر مشکلات طرف عرضه است و مدت زیادی طول نخواهد کشید، بنابراین نباید در مقابله با آن سیاست‌های پولی اتخاذ کرد. با این اوصاف حتی مطمئن‌ترین سیاست‌گذار نیز باید پس از انتشار آمار این هفته شوکه شده باشد. بازارها نیز متحیر شدند و وقت را برای ارائه جدول زمانی تا عادی سازی سیاست‌ها تلف نکردند. بلافاصله پس از انتشار آمار، قراردادهای آتی EURUSD نشان می‌داد که به احتمال ۸۰ درصد، نرخ بهره تا دسامبر سال آینده افزایش پیدا می‌کند.

اگر یک قدم به عقب برگردید، چیز زیادی تغییر نکرده است. ممکن است تورم در حال افزایش باشد، اما بازار کار هنوز راهی طولانی برای بهبود در پیش دارد. ما یک گزارش اشتغال ناامید کننده داشتیم و پس از آن یک تورم بسیار بالا که ممکن است از نظر فدرال رزرو یکدیگر را خنثی کنند. در نهایت بعید به نظر می‌رسد که در طول تابستان سیگنال‌های مشخصی راجع به اینکه چه زمان نرخ بهره افزایش پیدا کرده یا QE کاهش پیدا می‌کند، دریافت کنیم.

شاخص قیمت‌های کارخانه‌ای آمریکا از موسسه ISM در مقابل شاخص قیمت مصرف کننده (تورم) آمریکا

پس هنوز خیلی زود است. سیاست‌گذاران می‌خواهند قبل از اینکه در مورد کاهش سرعت خرید اوراق صحبت کنند، شاهد چند داده خوب در بازار کار باشند. اگر بخواهیم واقع بین باشیم، اواخر ماه اوت در سمپوزیوم اقتصادی جکسون هول می‌توان منتظر این صحبت‌ها باشیم. تا آن زمان پیش‌بینی برای افزایش دلار یا کاهش شدید بازار سهام دور از انتظار است چرا که هنوز فدرال رزرو پول چاپ می‌کند.

آینده یورو به PMIها بستگی دارد

رویداد اصلی این هفته احتمالا انتشار PMIهای اولیه ماه می در منطقه یورو خواهد بود. واکسیناسیون سریع باعث بازگشایی چند کشور شده است و اقتصاد اروپا سرانجام نشانه‌هایی از حیات نشان می‌دهد. انتظار می‌رود آمار نیز بهبود در اقتصاد این منطقه را تایید کند.

• بیشتر بخوانید: ارتباط بین شاخص PMI و نرخ رشد GDP چیست؟

پیش‌بینی می‌شود شاخص خدمات که اکثریت اقتصاد منطقه یورو را تشکیل می‌دهد از ۵۰.۵ در آوریل به ۵۲.۰ صعود کند. اما شاخص تولیدی انتظار می‌رود که کاهش پیدا کند، اما در سطح رشد اقتصادی (بالای ۵۰) باقی بماند. این خبر خوبی برای تحلیل هفتگی فارکس و بازار جهانی یورو خواهد بود اما سوال این است که چه مقدار از آن قیمت‌گذاری شده است. سرمایه‌گذاران به طور فزاینده‌ای به چشم‌انداز اقتصاد یورو در سه ماهه دوم امیدوار هستند.

شاخص مدیران خرید ترکیبی ناحیه یورو در مقابل نرخ رشد تولید ناخالص داخلی این ناحیه

به طور خلاصه، هیجان زدگی در مورد یورو دشوار است. اگرچه ممکن است با بازگشایی مناسب اروپا و عدم فعالیت اقدامی خاص توسط فدرال رزرو، یورو بتواند رشد خوبی داشته باشد اما چشم‌انداز طولانی مدت چندان روشن به نظر نمی‌رسد. اقتصاد یورو در حال بهبود است اما با سرعت یک حلزون؛ و بعید به نظر می‌رسد آمریکا، با توجه به هزینه‌های چشمگیر دولت، عادی‌سازی سیاست‌های خود را ماه‌ها (اگر نگوییم سال‌ها) زودتر از بانک مرکزی اروپا انجام ندهد.

اهمیت داده‌های انگلستان در مدار پوند

در انگلستان نیز این هفته فوق العاده شلوغ خواهد بود، جایی که داده‌های اشتغال ماه مارس روز سه‌شنبه و آمار تورم برای ماه آوریل در روز چهارشنبه منتشر می‌شود. همچنین خرده فروشی ماه آوریل و PMIهای ماه مه در روز جمعه منتشر خواهند شد.

توجه همه به PMIها خواهد بود چرا که سرمایه‌گذاران به دنبال تایید این نکته هستند که اقتصاد انگلستان با ورود برنامه واکسیناسیون به مرحله نهایی و بهبود بخش هتلداری و مهمان‌پذیری، دوباره در حال احیا است.

شاخص مدیران خرید ترکیبی انگلیس در مقابل نرخ رشد تولید ناخالص داخلی این کشور

در مورد استرلینگ، چشم‌انداز کلی، روشن به نظر می‌رسد. بانک انگلستان اولی گام خود را برای خاتمه دادن به برنامه QE برداشته است و به نظر می‌رسد سرمایه‌گذاران به این نتیجه رسیده‌اند که پس از عدم موفقیت قاطع SNP در انتخابات محلی اسکاتلند، خطر برگزاری همه‌پرسی دوم اسکاتلند چندان زیاد نیست.

صورت جلسه فدرال رزرو منسوخ شده است، اما PMIها نشده‌اند

در آمریکا، دستور کار نسبتا سبک است. صورت جلسه آخرین نشست FOMC روز چهارشنبه منتشر می‌شود اما با توجه به شگفتی‌های گسترده‌ای که بازار در این هفته‌ها مشاهده کرده است، احتمالا بازار با این صورتجلسه به عنوان یک داده قدیمی برخورد می‌کند. با آمار ناامید کننده اشتغال و تورم بیش از حد بالا، پیش‌بینی می‌شود چشم‌انداز بازار به طرز چشمگیری تغییر کرده باشد.

با اینحال، PMIهای موسسه Markit در روز جمعه می‌تواند جالب‌تر باشد. این داده‌ها تحولات فشار تورمی در ماه مه و همینطور بهبود بازار کار را به ما نشان می دهند که می‌تواند اطلاعات مهمی را برای حل معمای فدرال رزرو در اختیار ما بگذارد. در مورد دلار، چشم‌انداز مثبت به نظر می‌رسد اما ممکن است رشد آن کمی طول بکشد.

آمار ژاپن، کانادا و استرالیا نیز در دستور کار است

در ژاپن اولین داده‌ها، برآورد از تولید ناخالص داخلی سه ماهه اول روز سه‌شنبه منتشر می‌شود. پیش‌بینی‌ها نشان می‌دهد که به خاطر محدودیت‌های ناشی از ویروس در این سه ماهه، شاهد انقباض اقتصاد ژاپن باشیم. گفتنی است که ین این روزها به داده‌های اقتصادی واکنش نمی‌دهد و سرنوشت آن با بازده اوراق قرضه جهانی گره خورده است.

بازده اوراق خزانه ۱۰ ساله آمریکا در مقابل جفت ارز USDJPY

در شرایطی که فدرال رزرو، بانک انگلستان و بانک کانادا از سیاست‌های تسهیلی خود دور می‌شوند، افزایش بازده اوراق قرضه می‌تواند به شدت به ضرر ین باشد. این واقعیت که ژاپن در واکسیناسیون جهانی از کشورهای پیشرفته عقب مانده است نیز مزید بر علت شده است. در مجموع بجز یک شوک بزرگ و پیش‌بینی نشده که باعث وحشت عظیم در بازارهای جهانی شود، چیز دیگری نمی‌تواند ین را نجات بدهد.

در کانادا، داده‌های تورم ماه آوریل در روز چهارشنبه منتشر می‌شود. لونی با توجه به اینکه اخیرا بانک کانادا برنامه QE خود را کاهش داده است، بسیار هیجان زده به نظر می‌رسد. همچنین اقتصاد سرحال، افزایش قیمت نفت و حمایتهای مالی آمریکا که احتمالا به کانادا سرایت می‌کند، چشم‌انداز این ارز را همچنان چشمگیر کرده است. رئیس بانک کانادا اخیرا تلاش کرده است که لونی را کاهش دهد اما بجز قدری مداخله لفظی کار بیشتری نمی‌تواند بکند.

در پایان نیز آمار اشتغال استرالیا برای ماه آوریل روز پنجشنبه و PMI ماه مه روز جمعه منتشر می‌شود.

برا مطالعه مقالات آموزشی و تحلیلی بنیادی، به سایت UtoFX مراجعه کنید و یا برای آگاهی از آخرین اخبار بازارهای جهانی، در کانال تلگرامی UtoFX عضو شوید.

تحلیل هفتگی فارکس

جلسات بانک مرکزی استرالیا و اروپا دوشادوش یکدیگر بانک مرکزی اروپا قرار است این هفته برای اولین بار نرخ بهره خود را پس از.

تحلیل هفتگی فارکس در هفته اول ژوئن (۹ تا ۱۳ خرداد)

گزارش NFP در صدر اخبار، آیا روند صعودی دلار به اتمام رسیده؟ گزارش اشتغال ایالات‌متحده در هفته آینده در کانون توجهات است، بازارها به دنبال.

تحلیل هفتگی فارکس در هفته چهارم می (۲ تا ۶ خرداد)

داده‌های PMI، صورت‌جلسه فدرال رزرو و ادامه افزایش نرخ بهره بانک مرکزی نیوزلند ازآنجایی‌که سرمایه‌گذاران این روزها دائما در حال ارزیابی احتمال وقوع رکود هستند.

تحلیل هفتگی فارکس در هفته سوم می (۲۶ تا ۳۰ اردیبهشت)

بهمن داده‌ها برای انتظارات افزایش نرخ بهره این هفته شاهد رگبار داده‌های اقتصادی خواهیم بود که می‌توانند روی شدت سیاست‌های انقباضی بانک‌های مرکزی تعین‌کننده باشند.

تحلیل هفتگی فارکس در هفته دوم مه (۱۹ تا ۲۳ اردیبهشت)

تورم ایالات‌متحده در اوج، آیا صعود دلار نیز به انتها رسیده؟ فدرال رزرو با تاکید روی اجتناب از رکود بجای کنترل تورم از افزایش ترس.

تحلیل هفتگی فارکس در هفته اول مه (۱۲ تا ۱۶ اردیبهشت)

افق پیش روی افزایش نرخ بهره فدرال رزرو و بانک انگلستان، آیا بانک مرکزی استرالیا هم به آن‌ها ملحق خواهد شد؟ انتظار می‌رود فدرال رزرو.

تحلیل هفتگی فارکس در هفته چهارم آوریل (۵ اردیبهشت تا ۱۰ اردیبهشت)

تورم و کند شدن اقتصاد در آمریکا و اتحادیه اروپا، نشست بانک مرکزی ژاپن در هفته آینده با سیل داده‌های اقتصادی اتحادیه و آمریکا مواجهیم.

تحلیل هفتگی فارکس در هفته سوم آوریل (۲۹ فروردین تحلیل هفتگی فارکس و بازار جهانی تحلیل هفتگی فارکس و بازار جهانی تا ۲ اردیبهشت)

شاخص PMI اروپا، مناظرات انتخابی فرانسه و تولید ناخالص داخلی چین در هفته آینده هیچ جلسه‌ای از بانک‌های مرکزی نداریم اما اطلاعات زیادی که در.

تحلیل هفتگی فارکس در هفته دوم آوریل (۲۲ تا ۲۶ فروردین)

افزایش نرخ بهره بالای بانک‌های مرکزی کانادا و نیوزلند، بانک مرکزی اروپا به دنبال زمان مناسب هفته آتی در آستانه آخر هفته طولانی عید پاک،.

تحلیل هفتگی فارکس در هفته اول آوریل (۱۵ تا ۱۹ فروردین)

صورت‌جلسه فدرال رزرو و بانک مرکزی اروپا در میانه تشدید نبرد اوکراین، بانک مرکزی استرالیا همچنان محافظه‌کار با وجود تقویم اقتصادی خلوت در.

تحلیل هفتگی فارکس؛ طلا به کدام سمت خواهد رفت؟

انس هفته گذشته را آرام آغاز کرد اما توانست روز دوشنبه با تضعیف دلار در برابر رقبای اصلی خود، رشد روزانه را ثبت کند.

به گزارش نبض بورس ؛ این هفته بازار فارکس دچار نوساناتی بود که در این گزارش به آن اشاره می شود.

قبل از بررسی باید گفت که این تحلیل به هیچ عنوان سیگنالی برای ورود به این بازار نمی باشد و صرفا تحلیلی از روند پیش رو در این بازار مالی است.

یورو به دلار

یورو به دلار برای دومین هفته متوالی پس از رسیدن به پایین‌ترین سطح چند ساله ۱.۰۳۴۸ در اواسط ماه مه میلادی، برای دومین هفته متوالی پیشرفت کرد و به بالای ۱.۰۷۰۰ بسته شد. عقب نشینی گسترده دلار پشت این پیشرفت بود.

سرمایه‌گذاران با احتیاط و دست به عصا در این هفته معامله کردند، زیرا داده‌های اقتصاد کلان به کاهش رشد اقتصادی و فشار‌های تورمی مداوم اشاره می‌کردند، در حالی که ترس از رکود به تصویر جهانی اضافه شد. با این حال، وال استریت توانست رشد خوبی کرده و شاخص‌های اصلی پس از یک دوره نوسان و ریزش شش هفته‌ای، رشد قابل توجهی را ثبت کردند.

داده‌های ضعیف فدرال رزرو آمریکا کمتر از حد انتظار بوده و باعث کاهش نرخ دلار و پیشرفت سهام در وال استریت و تقویت یورو و جفت ارز‌های مقابل دلار مانند پوند بود.

وضعیت اقتصادی اروپا و دلار به چه سمت خواهد رفت؟

تا زمانی که بانک مرکزی اروپا از نرخ های منفی خارج شود، اگر همه چیز طبق برنامه پیش برود، ایالات متحده نرخی تقریباً 2 درصدی خواهد داشت. علاوه بر این، جنگ جاری در اوکراین تنها آشفتگی اقتصادی را تشدید می‌کند، اگرچه این امر بر اتحادیه اروپا و ایالات متحده تأثیر خواهد گذاشت. کمبود نفت و سایر کالاها فشار بیشتری بر قیمت ها وارد می کند و هیچ نشانه ای وجود ندارد که وضعیت در آینده قابل پیش بینی تغییر کند.

اما آنگونه که پیش بینی می شد بازارهای جهانی تحت تاثیر جنگ اوکراین تا به امروز قرار نگرفته است، اما وضعیت اقتصادی اروپا به رشد اقتصادی چین نیز گره خورده و آمارها نشان می دهد، رشد اقتصادی چین کاهش یافته و این مورد باعث افزایش احتمال رکود تحلیل هفتگی فارکس و بازار جهانی تورمی در آینده اقتصاد جهان خواهد شد.

پیش بینی هفته آینده با محوریت یورو به دلار
در هفته آینده تمرکز بر تورم خواهد بود. آلمان و اتحادیه اروپا برآوردهای اولیه از شاخص قیمت مصرف کننده ماه مه و آمار خرده فروشی آوریل را منتشر خواهند کرد، در حالی که اتحادیه اروپا از شاخص قیمت تولید کننده آوریل رونمایی خواهد کرد ایالات متحده گزارش PMI رسمی ماه مه میلادی و گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی را منتشر خواهد کرد.

طلا به کدام سمت خواهد رفت؟
انس هفته گذشته را آرام آغاز کرد اما توانست روز دوشنبه با تضعیف دلار در برابر رقبای اصلی خود، رشد روزانه را ثبت کند. شیب منفی تمایل به ریسک در بحبوحه داده های ناامیدکننده اقتصاد کلان ایالات متحده باعث شد بازده اوراق تحلیل هفتگی فارکس و بازار جهانی قرضه خزانه داری ایالات متحده در روز سه شنبه کاهش یابد و انس به 1870 دلار و بالاترین سطح خود در دو هفته اخیر برسد.

طلا طبق تصویر بالا توانسته با یک کندل پین بار سفارشات را به سمت بالا جمع آوری کند، اما همچنان برای صعود راه سختی را طی خواهد کرد.

اکثر کارشناسان بازارهای جهانی معتقدند قیمت طلا در هفته پیش رو افزایش خواهد یافت. چشم انداز یک ماهه تصویر متفاوتی را ارائه کرده و میانگین هدف 1864 دلاری را نشان می دهد.