سرمایه گذاری در بازار های بین المللی

در آمریکا همه نگاه ها به متن مذاکرات نشست اخیر کمیته بازار آزاد فدرال رزرو ، آمارهای خرده فروشی، تورم تولیدکننده و امارهای مسکن خواهد بود.

دسته‌بندی بازارهای سرمایه براساس درجه توسعه‌یافتگی

دنیای اقتصاد : یکی از معیارهای مهم سرمایه‌گذاران برای فعالیت در یک بازار، درجه توسعه‌یافتگی آن و سطح کمی و کیفی خدمات ارائه شده و رویه‌های عملیاتی و مقرراتی بازار است.

با توجه به این موضوع، از سال‌های گذشته، شرکت‌های بین‌‌المللی ارائه‌کننده شاخص مانند فوتسی و مورگان استانلی، معیارهای مختلفی برای طبقه‌بندی بازارهای سرمایه کشورها از نظر درجه توسعه‌یافتگی طراحی کرده‌اند که براساس آن و با در نظرگرفتن برخی معیارهای کمی و کیفی، بازارهای اوراق بهادار را به سه دسته توسعه‌یافته، نوظهور و در حال توسعه تقسیم‌بندی می‌کنند که این دسته‌بندی می‌تواند به‌عنوان علامتی برای هدایت سرمایه به این سرمایه گذاری در بازار های بین المللی بازارها در نظر گرفته شود.
داوجونز، از سال ۲۰۱۱، روش متفاوتی برای این منظور طراحی و ارائه کرده است که علاوه بر قواعد کلی و معیارهای متعارف از دیدگاه‌ فعالان بازار و اعضای کمیته طبقه‌بندی هم برای طبقه‌بندی نهایی استفاده می‌کند.
بنابراین، این روش برخلاف روش‌های قبلی، کاملا ریاضی و بر مبنای قواعد کمی نیست و می‌تواند نتایج بهتری در شرایط خاص ارائه کند.
البته این روش هم همانند روش‌های قبلی، بازار سرمایه کشورها را به سه دسته توسعه‌یافته، نوظهور و در حال توسعه تقسیم‌بندی می‌کند و مبنای آن هم سه معیار کلی، ساختار بازار و چارچوب نظارتی، محیط معاملاتی و کارآیی عملیاتی است. این سه معیار، ویژگی‌هایی هستند که بیشتر توسط سرمایه‌گذاران و برای تعیین درجه نسبی توسعه‌یافتگی و راحتی انجام معامله در بازارها مورد توجه قرار می‌گیرند.
جنبه‌های مختلف این سه معیار در جدول ۱ نشان داده شده است.
ملاحظه می‌شود، بخش عمده‌ای از محورها به ارزیابی سرمایه‌گذاران خارجی از بازار مربوط می‌شود. چرا که انتظار می‌رود سرمایه‌گذاران خارجی در قیاس با سرمایه‌گذاران داخلی و با توجه به گزینه‌های موجود سرمایه‌گذاری، بهتر بتوانند در مورد سطح کمی و کیفی هر بازار، اظهار نظر کنند.
البته همان‌طور که پیش‌تر بیان شد، ارزیابی کاملا به‌صورت ریاضی و براساس سطح کمی این معیارها انجام نمی‌شود و در کنار معیارها، بازخوردهای دریافتی از بازار نیز در رتبه‌بندی کلی مدنظر قرار می‌گیرد. براین اساس، بازارها به سه دسته تقسیم می‌شوند.

بازارهای توسعه‌یافته: بازارهایی که کاملا در دسترس سرمایه‌گذاران خارجی هستند و از سرمایه‌گذاران خارجی حمایت می‌کنند.
بازارهای نوظهور: اغلب دسترسی پذیری کمتری نسبت به بازارهای توسعه یافته دارند. اما از سطح قابل قبولی از باز بودن برخوردارند.
بازارهای در حال توسعه: به‌طور معمول چندان در دسترس سرمایه‌گذاران خارجی نیستند و در برخی موارد، محدودیت‌های قابل‌توجهی در ساختار مقرراتی و محیط عملیاتی آنها وجود دارد. این بازارها در مراحل اولیه توسعه قرار دارند و از ثبات لازم برخوردار نیستند.

جدول ۲ آخرین طبقه‌بندی انجام‌شده توسط داوجونز در مارس ۲۰۱۱ را نشان می‌دهد.
هرچند با توجه به محدودیت‌های موجود، بازار سرمایه کشور در این دسته‌بندی مورد بررسی قرار نگرفته است. اما براساس شواهد، به‌نظر سرمایه گذاری در بازار های بین المللی می‌رسد ایران در گروه بازارهای در حال توسعه قابل دسته‌بندی باشد.
نگاهی دوباره به معیارها نشان می‌دهد، ایجاد دسترسی به بازار برای سرمایه‌گذاران خارجی، رفتار برابر با آنان و همچنین حذف محدودیت‌های معاملاتی برای خارجیان و سهولت ورود و خروج منابع خارجی یکی از مهم‌ترین معیارها برای تعیین سطح توسعه‌یافتگی بازارها است. بنابراین، ضروری است در کنار تقویت ساختارهای قانونی، بهبود سیستم‌های معاملاتی و عملیات تسویه و پایاپای و تلاش برای بهبود نقدشوندگی از طریق معرفی ابزارهای جدید و سازوکارهای معاملاتی متنوع که در سال‌های اخیر مورد توجه قرار گرفته‌اند، توجه لازم به برنامه‌های جذب سرمایه‌گذاران خارجی در دستور کار دولت و مقامات بازار سرمایه گذاری در بازار های بین المللی سرمایه کشور قرار گیرد. بدیهی است در این ارتباط، علاوه بر اصلاح مقررات سرمایه‌گذاری خارجی و رفع محدودیت‌های موجود برای انتقال منابع، توسعه فعالیت‌ نهادهای مالی خارجی سرمایه گذاری در بازار های بین المللی در کشور که ایجاد‌کننده دسترسی سرمایه‌گذاران خارجی به بازار هستند باید به‌طور جدی پیگیری شود. زیرا باور دارم که بازار سرمایه ایران با توجه به قابلیت‌ها و ظرفیت‌های موجود، توانایی گذر از شرایط فعلی و دست‌یابی به سطح بالاتری از توسعه‌یافتگی برخوردار است.

هفته پیش رو: سرمایه گذاران منتظر نوسانات بیشتر بازارهای بین المللی هستند

تریدینگ اکونومیکس نوشت: مواضع اخیر فدرال رزرو آمریکا برای افزایش نرخ بهره و تشدید نگرانی ها درباره حمله احتمالی روسیه به اوکراین مهمترین عامل نوسانات احتمالی بازارهای بین المللی طی روزهای آینده خواهد بود.

در آمریکا همه نگاه ها به متن مذاکرات نشست اخیر کمیته بازار آزاد فدرال رزرو ، سرمایه گذاری در بازار های بین المللی آمارهای خرده فروشی، تورم تولیدکننده و امارهای مسکن خواهد بود.

از جمله آمارهای مهم دیگری که قرار است طی روزهای آینده منتشر شود، نرخ تورم چین، کانادا و ژاپن و نرخ بیکاری بریتانیا و رشد اقتصادی ژاپن خواهد بود.

تشدید تنش های ژئوپلیتیک نیز می تواند موجب بالا رفتن نوسانات و نااطمینانی ها در بازارهای جهانی شود. آمریکا بار دیگر روز جمعه هشدار داده است که اشغال اوکراین توسط روسیه هر زمانی ممکن است رخ دهد. پس از این هشدار آمریکا، قیمت طلا به بالاترین سطح در 3 ماه اخیر رسید و قیمت نفت نیز به 94 دلار در هر بشکه رسیده است.

متن مذاکرات نشست اخیر فدرال رزرو آمریکا قرار است چهارشنبه منتشر شود. طی روزهای آینده قرار است انتظارات تورمی مصرف کننده در آمریکا، قیمت های تولیدکننده ، تولیدات صنعتی و آمارهای بخش مسکن منتشر شود.

در بریتانیا نیز پیش بینی می شود نرخ تورم سالیانه نزدیک به بالاترین سطح خود در 300 سال اخیر باشد، یعنی 5.4 درصد در ژانویه. از سوی دیگر پیش بینی می شود نرخ بیکاری بریتانیا نیز به پایین ترین سطح خود در یک سال و نیم گذشته یعنی 4.1 درصد برسد.

در منطقه یورو نیز دومین برآورد رسمی از رشد اقتصادی در سه ماه پایانی 2021 منتشر خواهد شد. شاخص اعتماد مصرف کننده در منطقه یورو و شاخص اعتماد اقتصادی در آلمان نیز قرار است طی روزهای آینده منتشر شود.

در چین نیز امارهای مربوط به تورم مصرف کننده و تولیدکننده منتشر خواهد شد. این در حالی است که دولت چین فشار زیادی را برای کنترل قیمت کالاها وارد کرده است. پیش بینی می شود تورم تولیدکننده در چین به کمتر از 9.4 درصد برسد که پایین ترین رقم در 6 ماه گذشته است. تورم مصرف کننده نیز احتمالا به یک درصد خواهد رسید که کمترین میزان در 4 ماه اخیر است.

آمادگی سرمایه گذاران خارجی برای سرمایه گذاری در بازار رو به رشد صنعت غذا در ایران

نخستین نمایشگاه بین المللی صنایع غذایی، آشامیدنی و صنایع وابسته کیش با حضور 110 شرکت داخلی و نمایندگی کشورهای خارجی در محل برگزاری نمایشگاه های بین المللی جزیره کیش با موفقیت و استقبال مردم برگزار شد.

نخستین نمایشگاه بین المللی صنایع غذایی، آشامیدنی و صنایع وابسته کیش با حضور 110 شرکت داخلی و نمایندگی کشورهای خارجی در محل برگزاری نمایشگاه های بین المللی جزیره کیش برگزار شد.

به گزارش ایانا، این نمایشگاه به همت انجمن واردکنندگان مواد غذایی، آشامیدنی ها و همکاری سازمان منطقه آزاد کیش از چهارشنبه گذشته تا شامگاه دیروز دهم مهرماه میزبان بازدید کنندگان بود.

هدف از برپایی این رویداد حضور شرکت های خارجی صاحب نام در صنعت غذایی در کنار تولید کنندگان داخلی، ایجاد زمینه همکاری بین شرکت های مطرح داخلی و خارجی در راستای بالا بردن کیفیت محصولات تولیدی داخل، معرفی تولید کنندگان مواد غذایی سالم به جامعه، انتقال دانش فنی به شرکت های تولید کننده داخلی و افزایش سهم صادرات مواد غذایی به خارج از کشور عنوان شده بود.

دعوت از سرمایه گذاران و شرکت های خارجی برای سرمایه گذاری در بازار رو به رشد صنعت غذا در ایران، انتقال دانش فنی برای افزایش کیفیت محصولات غذایی تولید داخل و افزایش صادرات از رویکردهای برگزاری این رویداد اقتصادی بود.

110 شرکت داخلی و نمایندگی خارجی در این نمایشگاه اقتصادی حضور دارند که از این تعداد 60 شرکت و نمایندگی از کشورهای ایتالیا، آلمان، سوئیس، انگلستان، ترکیه، مالزی، هلند، هند، امارت متحده عربی، لهستان، ژاپن، فرانسه، عمان، اتریش و بلژیک و سنگاپور در کنار 50 شرکت داخلی توانمندی های خود در صنعت غذایی به نمایش گذاشتند.

مسابقه نمایش و ارائه انواع کیک و قهوه به همت انجمن وارد کنندگان مواد غذایی و سرمایه گذاری در بازار های بین المللی آشامیدنی ایران و با همکاری سازمان منطقه آزاد کیش از برنامه های جنبی این رویداد بود.

برپایی همایش و کارگاه هایی با عناوین نقش تولید داخل، واردات و صادرات در اقتصاد ملی و امنیت غذایی، فرصت ها و تهدید های عضویت در سازمان تجارت جهانی WTO در حوزه صنایع غذایی و جنبه های سلامتی و تغذیه ای تجارت غذا در طول این رویداد در مرکز همایش های کیش برگزار شد.

این نمایشگاه با حضور علی اصغر مونسان به همراه معاونین، علیرضا مناقبی رئیس مجمع واردات ایران، هدایت حسینی رئیس انستیتو تحقیقات تغذیه ای و صنایع غذایی کشور، مدیر کل نظارت و ارزیابی فرآورده های خوراکی، آشامیدنی، آرایشی و بهداشتی سازمان غذا و دارو و مسئولان محلی گشایش یافت .

سازمان منطقه آزاد کیش، شرکت سرمایه گذاری و توسعه کیش، انجمن صنفی آرد سازان ایران، اتحادیه سراسری تولید کنندگان و صادر کنندگان نان ایران، انجمن صنفی صنایع بیسکویت، شیرینی و شکلات ایران، انستیتو تحقیقات تغذیه ای و صنایع غذایی کشور، کانون انجمن های صنفی صنایع غذایی ایران، انجمن نان های حجیم و نیمه حجیم از جمله حامیان برگزاری این نمایشگاه بودند.

جزیره کیش با وسعت 91 کلیومتر مربع سالانه میزبان برگزاری همایش ها و نمایشگاه ها در حوزه های مختلف است.

ضرورت سرمایه‌گذاری در بخش لجستیک معدن و صنایع معدنی/ کاهش هزینه و افزایش قدرت رقابت در بازارهای بین‌المللی

مدیر عامل شرکت مدیریت بین‌المللی همراه جاده ریل دریا بر ضرورت سرمایه‌گذاری در بخش لجستیک معدن و صنایع معدنی تاکید کرد.

به گزارش ایلنا، محسن نادری در حاشیه دوازدهمین همایش و نمایشگاه چشم‌انداز صنعت فولاد و سنگ‌ آهن ایران با تاکید بر ضرورت بررسی چالش‌ها و موضوعات مرتبط با صنایع مختلف به منظور ارائه راهکار و طرح‌های مناسب و به‌روز مرتبط با آن حوزه گفت: چنین رویدادهایی که با حضور شرکت‌ها و برندهای بزرگ ملی و بین‌المللی صنعت فولاد و حوزه‌های مرتبط برگزار می‌شود، علاوه بر اینکه بستری است برای بررسی موضوعات مختلف حوزه فولاد، فرصتی است برای افزایش تعامل، معرفی دستاوردها و پتانسیل‌ها و همچنین ارائه خدمات شرکت‌ها که در نهایت در تعیین سیاست‌های کلی در این حوزه نقش مهمی را ایفا می‌کند.

مدیر عامل شرکت مدیریت بین‌المللی همراه جاده ریل دریا با بیان اینکه بررسی توازن توسعه زیرساخت‌ها و طرح جامع فولاد یکی از محورهای اصلی همایش بوده است، ایجاد و توسعه زیرساخت‌های حمل‌ونقل را یک موضوع مهم برای صنایع فولاد و حوزه معدن توصیف کرد و افزود: حوزه لجستیک صنایع و بخش معدن در کشور ما متناسب با تقاضای آن توسعه پیدا نکرده است و این عدم توازن بین عرضه و تقاضا موجب ایجاد چالش‌های متعدد برای بخش معدن و صنایع معدنی شده است که در صورت استمرار این موضوع می‌تواند لطمه جدی به صنعت معدنی کشور و به ویژه حوزه فولاد وارد کند.

طبق توضیحات مهندس نادری، مناسب‎ترین شبکه حمل و نقل برای بخش معدن، شبکه ریلی است و در حال حاضر بیشترین سهم در استفاده از این شبکه مربوط به بخش معدن است بنابراین ایجاد، بهبود و توسعه شبکه ریلی به عنوان یک نیاز، مورد توجه شرکت‌های بزرگ معدنی کشور قرار گرفت و شرکت‌های همچون تجلی توسعه معادن و فلزات، گل‌گهر، چادرملو، سنگ آهن گهرزمین و شرکت سرمایه‌گذاری امید، در قالب شرکت «هیمکو» اقدام به سرمایه‌گذاری و اجرای طرح‌های بزرگ ملی در حوزه حمل و نقل کردند و این شرکت در حوزه‌های سرمایه‌گذاری و ایجاد اسکله اختصاصی صادرات و واردات مواد معدنی و محصولات فولادی، توسعه و تجهیز ناوگان‌های حمل و نقل، انجام فعالیت‌های خدماتی، بازرگانی و عمرانی مرتبط با ایجاد اسکله‌های بندری و سازه‌های دریایی فعالیت دارد.

مهندس نادری، احداث سرمایه گذاری در بازار های بین المللی اسکله و پایانه مواد فله معدنی در بندر شهید رجایی، تامین واگن و لوکوموتیو و همچنین توسعه شبکه ریلی کشور را به عنوان مهم‌ترین پروژه‌های «هیمکو» نام برد و تاکید کرد: با اجرا و بهره‌برداری از این طرح‌ها نه تنها شاهد تسریع و تسهیل در حمل‌ونقل نهاده‌های تولید و عرضه محصولات به بازارهای ملی و بین‌المللی می‌شود که با کاهش هزینه‌های تولید قدرت رقابت شرکت‌های معدنی را در عرصه‌های بین‌المللی افزایش می‌دهد؛ علاوه بر آن از نظر محیط زیستی نیز موجب کاهش چشمگیر آلودگی‌ خواهد شد.

گفتنی است دوازدهمین همایش چشم‌انداز صنعت فولاد و سنگ‌آهن ایران با حضور شرکت‌ها و فعالان حوزه معدن و صنایع معدنی از ۱۹ اردی‌بهشت به مدت سه روز در محل هتل المپیک تهران برگزار و با تاکید بر موضوعاتی چون توازن توسعه ریزساخت‌ها (حمل و سرمایه گذاری در بازار های بین المللی نقل، گاز، برق، آب )و طرح جامعه فولاد، سیاست‌های حاکمیتی در نظام قیمت‌گذاری ارکان زنجیره فولاد،چالش‌های نهادهای مختلف (منابع طبیعی، محیط زسیت) با بخش معدن، اهمیت حوزه اکتشاف، امنیت سرمایه‌گذاری در این حوزه و بررسی طرح جامع استراتژی توسعه صنعتی برگزار شد.

رویکرد به تحقیق و توسعه، اساس ورود به بازارهای بین‌المللی

در سال 2018 کشورهای آمریکا، چین، ژاپن، آلمان و کره جنوبی به ترتیب با سرمایه‌گذاری 558 ، 475، 186، 116 و 88 بیلیون دلار در حوزه تحقیق و توسعه توانسته‌اند رتبه‌های اول تا پنجم را به خود اختصاص دهند.

اعتمادآنلاین| امیر رحیمی در ارتباط با نقش تحقیق و توسعه گفت: صنایع و سازمانهای مختلف جهت ابقاء در سیستم اقتصادی ناچار به افزایش توان رقابت‌پذیری خود بر پایه بهره‌‌وری و فناوری هستند، تولید با تکیه بر دانش روز، نقش بسیار مهمی بر بهره‌وری خواهد داشت بطوری که طبق گزارش سازمان صمت میانگین رتبه چین در بین 144 کشور در سالهای 2010 تا 2015، به لحاظ شاخص فناوری، 80 و ایران در رتبه 105 قرار دارد.

کشورهای آلمان و ژاپن به ترتیب در رتبه‌های 13 و 21 قرار دارند. این آمارها نشان می‌دهند کشورهای پیشرفته صنعتی در جایگاه برتری نسبت به کشورهای تازه صنعتی شده قرار دارند. ایران در بین 19 کشور منطقه جایگاه قابل قبولی نداشته بطوریکه در سال 2015 از بین 140کشور رتبه ایران و ترکیه به ترتیب 99 و 64 است.

به گفته مدیر عامل کالسیمین وجود تحقیق و توسعه در سازمانها موجب حفظ و بهبود شرایط اقتصادی شده و در نتیجه توان رقابت پذیری آنها افزایش خواهد یافت بطوریکه عدم توجه به آن باعث نابودی یک سازمان خواهد شد.

در واقع واحد تحقیق و توسعه در سازمانها نقش تولید دانش را به عهده دارند و در بازار رقابتی امروز با وجود مشکلات بسیار که تصمیم گیریها بر اساس دانش استوار است وجود این واحد ضروری و حائز اهمیت است. این واحد می‌بایست همانند دیگرفعالیتهای اصلی واحدهای تولیدی بر اساس مدیریت منطقی و بصورت گروهی انجام پذیرد.

این مدرس دانشگاه افزود: در سال 2018 کشورهای آمریکا، چین، ژاپن، آلمان و کره جنوبی به ترتیب با سرمایه گذاری 558 ، 475، 186، 116 و 88 بیلیون دلار در حوزه تحقیق و توسعه توانسته‌اند رتبه های اول تا پنجم را به خود اختصاص دهند. در این میان ایران با سرمایه گذاری در حدود 7/0 بیلیون دلار در رده‌های پائین جدول قرار گرفته که نشان از ضعف بسیار زیاد کشورمان در این زمینه است.

نایب رئیس هیات مدیره فولاد قشم در ادامه بیان کرد: به طور مثال در صنایع معدنی تکیه بر تحقیق و توسعه باعث خلق دانش در فرایندها و درنهایت جایگزینی روشهای پرهزینه قدیمی با روشهای کم هزینه جدید، بهینه شدن فرایندها، کاهش قیمت تمام شده و ارتقاء کیفیت محصول، تولید محصولات جدید، افزایش تولید و حل مشکلات زیست محیطی در جهت توسعه پایدار خواهد شد.

وی خاطر نشان کرد: برای غلبه بر مشکلات در سازمانها نیاز سرمایه گذاری در بازار های بین المللی به ایده‌های نو داریم. جهت دستیابی به این ایده‌ها می‌بایست فعالیتهای خلاق و منظمی برای افزایش دانش صورت پذیرد که این امر با تحقیق و توسعه میسر خواهد شد. محصولات جدید و روشهای جدید تولید دو نتیجه مهم تحقیق و توسعه است. نوآوری در هر کدام از آنها باعث بهبود در تولید سرمایه گذاری در بازار های بین المللی و محصولات می‌شود.

رحیمی افزود: در صورتی می‌توان به نوآوری و شکوفایی علمی رسید که موسسات پژوهشی را تقویت نموده و سرمایه‌گذاری اساسی در بخش تحقیقات دانشگاهی و مراکز علمی صورت پذیرد. سرمایه گذاری در این حوزه با بدست آوردن ایده ها و خلاقیتهای نو از یک طرف و پیوند نتایج حاصل از آن با صنعت و بازار کار باعث حفظ موقعیت صنایع، رشد آنها، رفع اصولی مشکلات اقتصادی و اجتماعی و در نهایت رشد اقتصادی یک جامعه می‌شود.