سرمایه گذاری در بورس چقدر سود دارد؟

تصور کنید سرمایه گذاری با سرمایه ١٠ میلیون ریال از ابتدا که سهام شرکت بورس اوراق بهادار تهران پذیره نویسی عمومی شد تعداد ١٠ هزار سهم از سهام این شرکت را خریداری کرده و در طی تمام این سال ها سهام خود را در شرکت بورس نفروخته و در تمامی افزایش سرمایه های (از محل انباشته) شرکت حضور یافته باشد.

نسبت P/E چیست؟ — به زبان ساده

نسبت قیمت به سود (P/E) نسبتی است که برای ارزش‌گذاری شرکت‌ها از آن استفاده می‌شود و از حاصل تقسیم قیمت سهام بر سود پیش‌بینی شده به دست می‌آید. نسبت P/E به طور معمول به وسیله سرمایه‌گذاران و تحلیلگران برای تعیین ارزش نسبی سهام یک شرکت در مقایسه با شرکت‌های هم‌گروه استفاده می‌شود و در تحلیل فاندامنتال کاربرد فراوانی دارد. همچنین، ممکن است برای مقایسه با رکوردهای قبلی خود شرکت یا در مقایسه با کل بازار در طی زمان بکار رود.

فرمول و محاسبات نسبت P/E

تحلیلگران و سرمایه‌گذاران برای این‌که ملاحظه کنند آیا قیمت با سود پیش‌بینی شده پوشش داده می‌شود یا خیر از فرمول زیر استفاده می‌کنند:

سود هر سهم / ارزش بازاری سهم = نسبت P/E

برای تعیین مقدار P/E، باید قیمت سهام فعلی را بر سود هر سهم (EPS) تقسیم کرد. با ورود به هر وب‌سایت مالی می‌توان ارزش روز سهام (P) را پیدا کرد که این ارزش به طور مشخص نشان‌دهنده رقمی است که سرمایه‌گذاران در حال حاضر باید برای سهام بپردازند، در حالی که EPS با پیچیدگی بیشتری همراه است.

EPS دو شکل اصلی دارد. اولین نوع آن با علامت «TTM» کلمه اختصاری «وال‌استریت» (Wallstreet) برای «دوازده ماه گذشته» است. این عدد، وضعیت عملکرد شرکت را در دوازده ماه گذشته نشان می‌دهد. نوع دوم آن در گزارشات منتشر شده خود شرکت و اغلب همراه با راهنمای EPS یافت می‌شود که برآورد خوش‌بینانه شرکت از درآمد آتی آن به شمار می‌آید.

گاهی، تحلیلگران با افق دید بلندمدت معیارهای P/E 10 یا P/E 30 را در نظر می‌گیرند که به ترتیب متوسط درآمد 10 یا 30 سال گذشته هستند. این معیارها اغلب هنگام اندازه‌گیری ارزش کلی شاخص سهام همانند «S&P 500 » مورد استفاده قرار می‌گیرند، زیرا این اندازه‌گیری‌های طولانی مدت می‌توانند تغییرات چرخه تجاری را جبران کنند.

فرمول محاسبه نسبت P/E

نسبت P/E فوروارد

بسته به استفاده هریک از این دو نوع EPS می‌توان نسبت P/E را به دو گونه کلی P/E فوروارد و P/E پسرو تقسیم‌بندی کرد. نوع سوم و البته کمتر متداول P/E نیز وجود دارد که از جمع مبلغ واقعی سود دو فصل گذشته با مبلغ برآورد شده دو فصل آینده استفاده می‌کند.

P/E فوروارد (یا پیشرو) به جای استفاده از ارقام نهایی، از راهنمای درآمد آتی کمک می‌گیرد. این شاخص که در برخی موارد، «قیمت برآورد شده درآمدها» (Estimated Price to Earnings) نامیده می‌شود، برای مقایسه سود فعلی با درآمد آینده مناسب است و کمک می‌کند تا تصویری واضح‌تر از درآمد آتی بدون تغییر در سایر تعدیلات حسابداری داشته باشیم.

با این وجود، P/E فوروارد مشکلاتی نیز دارد. به عنوان مثال، ممکن است شرکت‌ها به طور عمد سود را در مقدار کمتری تخمین بزنند تا هنگام اعلام سود سه ماهه بعدی، P/E را کم کنند یا سود را بیشتر بیان کنند و بعد آن ‌را در اعلامیه بعدی سود، تعدیل کنند. علاوه بر این، تحلیلگران خارج از شرکت نیز ممکن است تخمین‌هایی ارائه دهند که با تخمین‌های شرکت متفاوت باشند و باعث ایجاد سردرگمی شوند.

نسبت P/E پسرو

P/E پسرو از آنجا ‌که با تقسیم قیمت فعلی سهام بر سود (EPS) طی 12 ماه قبل به دست می‌آید، به عملکرد گذشته وابسته است. با فرض اینکه شرکت درآمد خود را به طور دقیق گزارش کرده باشد، این معیار به جهت هدفمند بودن، محبوب‌ترین مقیاس P/E است. برخی از سرمایه‌گذاران به دلیل عدم اطمینان به برآورد سود توسط افراد دیگر، ترجیح می‌دهند P/E پسرو را بررسی کنند. اما P/E پسرو نیز دارای نقایصی است از جمله این‌که عملکرد گذشته یک شرکت نمی‌تواند تضمین‌ کننده رفتارهای آینده آن باشد.

سرمایه‌گذاران در عوضِ عملکرد گذشته، روی قدرت سوددهی آینده سرمایه‌گذاری می‌کنند. می‌دانیم قیمت سهام دارای نوسان و تلاطم است. در حالی که EPS ثابت می‌ماند و این امر نیز خود مشکل دیگری را به وجود می‌آورد. اگر یک اتفاق، قیمت سهام شرکت را به سمت بالا یا پایین تحت تاثیر قرار دهد، P/E پسرو کمتر منعکس کننده این موضوع خواهد بود.

از آنجا که سود به صورت فصلی اعلام می‌شود، نسبت P/E پسرو با تغییرات روزانه قیمت سهام تغییر خواهد کرد. به همین دلیل برخی از سرمایه‌گذاران نسبت P/E فوروارد را ترجیح می‌دهند. در خصوص اینکه آیا P/E بالا بهتر است یا پایین چنانچه نسبت P/E فوروارد از P/E پسرو کمتر باشد، بدین معنی است که تحلیلگران انتظار رشد سود را دارند و اگر نسبت P/E فوروارد از نسبت P/E پسرو بیشتر باشد، بدین معنی است که تحلیلگران انتظار کاهش سود را دارند.

با توجه به اهمیت نسبت P/E برای سرمایه‌گذاران و تحلیلگران در بازار بورس، «فرادرس» اقدام به انتشار فیلم آموزش مقدماتی ورود به بازار بورس و نکات کاربردی کرده که لینک آن در ادامه آورده شده است.

• برای دیدن فیلم آموزش مقدماتی ورود به بازار بورس و نکات کاربردی + اینجا کلیک کنید.

اهمیت P/E

نسبت P/E یکی از با اهمیت‌ترین شاخص‌هایی است که تحلیلگران و سرمایه‌گذاران برای سنجش ارزش سهام از آن استفاده می‌کنند. این نسبت نشان ‌می‌دهد قیمت روز سهام زیر ارزش واقعی یا بالای ارزش واقعی است. به علاوه می‌توان با مقایسه نسبت P/E سهم با نسبت P/E گروه یا نسبت P/E صنعت به اطلاعات ارزشمندی دست یافت.

بطور اساسی، نسبت P/E یعنی اینکه سرمایه‌گذار چقدر حاضر است پول بپردازد تا یک ریال از سود یک شرکت را کسب کند، به همین خاطر به این نسبت، «ضریب قیمت» هم گفته می‌شود.

مثال نسبت P/E

به عنوان مثال «شرکت سرمایه‌گذاری صبا تامین» با نماد «صبا» در تاریخ 1399/06/19 با EPS (TTM) سرمایه گذاری در بورس چقدر سود دارد؟ برابر با 4,387 ریال در قیمت پایانی 32,537 ریال معامله شد. برای به دست آوردن P/E این سهم کافی است قیمت پایانی را بر سود تقسیم کنیم و به عدد 7٫42 برسیم. مطابق تصویر زیر این اطلاعات را به سادگی می‌توان از طریق سایت شرکت مدیریت فناوری بورس تهران به دست آورد.

نمونه‌ای از اطلاعات یک سهم (برای مشاهده تصویر در ابعاد بزرگتر، روی آن کلیک کنید.)

انتظارات سرمایه گذاران

در حالت کلی، یک P/E بالا بیان کننده انتظارات سرمایه‌گذاران در جهت رشد بالاتر سود آتی یک سهم نسبت به سهام مشابه ولی با P/E پایین است. مقدار P/E پایین می‌تواند علامت معامله سهم زیر ارزش واقعی یا بهبود وضعیت سود یک شرکت نسبت به عملکرد گذشته آن باشد. هنگامی که یک شرکت دارای سود نباشد (سود صفر) یا زیان گزارش کند، در هر دو حالت، علامت «N/A» برای P/E نوشته می‌شود، اگرچه رقم P/E منفی نیز در صورت اعلام زیان شرکت، در برخی موارد محاسبه می‌شود.

P/E و بازدهی سود

اگر نسبت P/E را معکوس کنیم، به بازدهی سود خواهیم رسید. بنابراین، بازدهی سود از تقسیم سود هر سهم بر قیمت بازاری سهام به دست می‌آید و به صورت درصد گزارش می‌شود. این نسبت به اندازه نسبت P/E در بین تحلیلگران دارای شهرت نیست. بازدهی سود در ارتباط با نرخ بازگشت سرمایه مفید و قابل استفاده است. از آنجایی که برای سرمایه‌گذاران رشد ارزش سرمایه‌گذاری‌هایشان مهم‌تر از مدت بازگشت سرمایه است، چندان هم سرمایه گذاری در بورس چقدر سود دارد؟ عجیب نیست که در موارد بیشتری از نسبت P/E استفاده ‌کنند.

بازدهی سود، هنگامی که شرکت سود صفر یا منفی داشته باشد، می‌تواند معیار مناسبی برای ارزش‌گذاری آن باشد. از آن‌جایی که چنین موردی در بین شرکت‌های با فناوری پیشرفته، رشد بالا یا شرکت‌های نوپا زیاد است، EPS منفی منجر به ایجاد نسبت P/E تعریف نشده خواهد شد. اگر یک شرکت سود منفی داشته باشد، بازدهی سود‌ آن نیز منفی خواهد شد که می‌تواند برای مقایسه و تفسیر، استفاده شود.

نسبت‌ P/E و نسبت PEG

نسبت P/E حتی اگر به صورت فوروارد هم محاسبه شود نمی‌تواند به شما بگوید که آیا P/E مناسبی برای نرخ رشد پیش‌بینی شده شرکت است یا خیر. از این رو تحلیلگران به سراغ نسبت PEG می‌روند.

نسبت «Price to Earnings to Growth | PEG» رابطه بین نسبت P/E و نرخ رشد سود را مشخص می‌کند و جزییات بیشتری را در مورد سهم نسبت به P/E فاش می‌کند. به عبارت دیگر، نسبت PEG به سرمایه‌گذار این اجازه را می‌دهد که قیمت سهام را با توجه سود کنونی و پیش‌بینی شده سهام ارزیابی کند. این نسبت از حاصل تقسیم نسبت P/E پسرو بر نرخ رشد سود (EPS) شرکت به دست می‌آید و بسته به نوع استفاده از سود (پیش‌بینی شده آتی یا گذشته)، به دو نوع «پیشرو» و «پسرو» قابل تعریف خواهد بود.

اگرچه نرخ رشد سود بین بخش‌های مختلف متفاوت است ولی PEG کمتر از 1 معمولا نشان‌دهنده معامله سهم زیر ارزش واقعی است چراکه قیمت سهام، کمتر از سودِ مورد انتظار سهم است و برعکس، PEG بیشتر از 1 می‌تواند نشان‌دهنده معامله سهم بالاتر از ارزش واقعی آن باشد چراکه قیمت سهم، بیشتر از سود مورد انتظار سهام خواهد بود.

P/E مطلق و P/E نسبی

ممکن است تحلیلگران بین نسبت P/E نسبی و مطلق نیز تمایزهایی قائل شوند که در ادامه به توضیح این موارد خواهیم پرداخت.

P/E مطلق

صورت این کسر به طور کلی همان قیمت روز سهام و مخرج نیز ممکن است «سود پیش‌بینی شده TTM» یا سود برآورد شده 12 ماه آتی یا مجموع سود دو فصل قبل با دوفصل آتی باشد. در محاسبه P/E مطلق توجه به این‌که قیمت روز در محاسبات دخیل بوده نیز از اهمیت ویژه‌ای برخوردار است.

P/E نسبی

P/E نسبی در واقع P/E مطلق را با یک شاخص یا یک محدوده از P/E‌های گذشته، طی یک دوره خاص مثلا 10 ساله مقایسه می‌کند. این نسبت نشان می‌دهد که پی به ای مطلق به چند درصد از P/Eهای گذشته رسیده است. در این راستا معمولا P/E مطلق با بزرگ‌ترین یا کوچک‌ترین مقدار خودش در گذشته مقایسه می‌شود تا مشخص شود چقدر به کف تاریخی خود نزدیک شده است.

چنانچه مقدار P/E نسبی بیشتر از 100٪ باشد، معلوم می‌شود که P/E کنونی از P/E گذشته نیز عبور کرده است و برعکس اگر مقدار P/E نسبی کمتر از 100٪ باشد، یعنی P/E کنونی هنوز به P/E گذشته نرسیده است.

P/E صنعت و P/E سرمایه گذاری در بورس چقدر سود دارد؟ گروه

براساس تقسیم‌بندی سازمان بورس اوراق بهادار، سهام شرکت‌ها با توجه به نوع فعالیت، در گروه‌های مختلف دسته‌بندی می‌شوند. در این بین ممکن است صنایعی با نوع فعالیت شبیه یا مکمل یکدیگر، با هم در یک گروه جمع شوند. سایت شرکت فناوری مدیریت بورس معمولا برای گروه‌های مختلف، P/E گروه را محاسبه و منتشر می‌کند، ولی تحلیلگران ممکن است برای صنایع یا زیرگروه‌های همان گروه نیز این رقم را محاسبه کنند و مورد استفاده قرار دهند. به عنوان مثال، می‌توان به زیرگروه قطعه سازها در گروه خودرو و ساخت قطعات اشاره کرد.

صنایع مختلف محدوده‌های P/E متفاوتی دارند که در آن گروه ممکن است عادی بنظر برسد. برای مثال، P/E گروه محصولات شیمیایی برابر 19.2 است درحالیکه برای گروه بانکها و موسسات اعتباری، این عدد برابر 60.3 ذکر می‌شود و این موضوع بدلیل تفاوت در زمینه فعالیت و فاکتورهای بنیادی دیگر است و دلیل بر برتری یک صنعت نسبت به دیگری نیست.

محدودیت های نسبت P/E

همانند سایر ابزارهای ارزش‌گذاری سهام نسبت P/E نیز کاستی‌های مهمی دارد و به این باور غلط که تنها با یک ابزار تحلیل می‌توان تصمیم به سرمایه‌گذاری گرفت خط بطلان می‌کشد. شرکت‌هایی که سودشان صفر یا منفی گزارش شده است، برای محاسبه P/E چالش جدی را بوجود می‌آورند. نظرات مختلفی در این موارد وجود دارد و برخی قائل به P/E منفی و برخی آن را صفر در نظر می‌گیرند اما عمده تحلیلگران در این موارد، P/E را غیر قابل تفسیر (N/A) فرض می‌کنند.

یکی از اصلی‌ترین محدودیت‌های نسبت P/E هنگام مقایسه این نسبت برای دو شرکت مختلف خود را نشان می‌دهد. ارزش و نرخ رشد شرکت‌ها در بخش‌های مختلف با توجه به زمینه فعالیت و زمان متفاوت کسب سود ممکن است از هم متفاوت باشد.

برای برطرف کردن این مشکل، نسبت P/E شرکت تنها باید برای مقایسه با سایر شرکت‌های هم گروه مورد استفاده قرار گیرد. به عنوان مثال، مقایسه دو شرکت یکی در گروه ارتباطات و دیگری در گروه مواد شیمیایی با استفاده از نسبت P/E ممکن است به نتیجه و تصمیم‌گیری غلط در این باره منجر شود.

سایر ملاحظات P/E

P/E یک شرکت، در مقام مقایسه با P/E سایر شرکت‌های هم‌گروه، بسیار معنی‌دار‌تر است. برای مثال، ممکن است P/E یک شرکت در گروه «انبوه‌سازی، املاک و مستغلات» بسیار بالا باشد و این تصور ایجاد شود که این سهم، ارزنده نیست، ولی با توجه به P/E بالای کل این گروه می‌توان به غلط بودن این فرضیه پی سرمایه گذاری در بورس چقدر سود دارد؟ برد.

بعلاوه، از آنجا که بدهی یک شرکت بر قیمت سهام و درآمد شرکت تأثیر می‌گذارد، به صورت اهرمی می‌تواند نسبت P/E را نیز منحرف کند. به عنوان مثال، فرض کنید دو شرکت مشابه وجود دارند که صرفا از نظر بدهی باهم اختلاف دارند. هرکدام که بدهی بیشتری دارند احتمالاً مقدار P/E کمتری نیز داشته باشند. با این وجود، اگر وضعیت تجارت مساعد باشد، شرکتی که بدهی بیشتری دارد، به دلیل ریسک‌هایی که متحمل شده است، می‌تواند درآمد بیشتری را به خود ببیند.

دیگر محدودیت مهم نسبت P/E مشکلی است که در محاسبه خود فرمول P/E وجود دارد. ارائه دقیق و بی‌طرفانه نسبت P/E به ورودی‌های دقیق قیمت بازار سهام و برآورد دقیق سود هر سهم متکی است. بازار از طریق داد و ستد پیوسته خود، قیمت سهام را تعیین می‌کند و این قیمت‌ها از طیف وسیعی از منابع معتبر در دسترس هستند. درحالیکه منبع کسب اطلاعات سود در نهایت خود شرکت است، جایی که براحتی می‌توان این اطلاعات را دستکاری کرد، با این وجود، تحلیلگران و سرمایه‌گذاران برای ارائه اطلاعات دقیق به مسئولین شرکت اعتماد می‌کنند. در صورت از بین رفتن این اعتماد، سهام ریسک بیشتری خواهد داشت و بنابراین، ارزش کمتری دارد.

برای کاهش ریسک اطلاعات غلط، نسبت P/E توسط تحلیلگران به دقت زیر نظر قرار می‌گیرد. اگر شرکت قصد داشته باشد اعداد را به منظور بهتر جلوه دادن خود دستکاری کند و در نتیجه، سرمایه‌گذاران را فریب دهد، این شرکت باید سخت تلاش کند تا مطمئن شود که تمام معیارها به صورت منسجم دستکاری شده، که انجام آن دشوار است. به همین دلیل، نسبت P/E همچنان یکی از مهمترین نکات برای تجزیه و تحلیل یک شرکت به شمار می‌آید، اما نباید هیچ‌گاه به تنهایی مورد استفاده قرار بگیرد.

سلب مسئولیت مطالب اقتصاد: این مطلب صرفاً‌ با هدف افزایش آگاهی عمومی در حوزه اقتصاد نوشته شده است. برای سرمایه‌گذاری،‌ تجارت و آگاهی دقیق از قوانین مربوط به آن‌ها، لازم است حتماً از دانش و مشاوره افراد متخصص کمک گرفته شود. دقت داشته باشید که قوانین بازار سرمایه و قوانین تجاری و اقتصادی کشور، همواره در حال تغییر هستند و بر همین اساس، ممکن است برخی موارد ذکر شده در این مطلب، دیگر صحت نداشته باشند. مسئولیت هر گونه بهره‌برداری از این نوشتار با هدف سرمایه‌گذاری، تجارت، کسب درآمد و غیره، بر عهده خود افراد بوده و مجله فرادرس هیچ مسئولیتی در این رابطه ندارد. برای اطلاعات بیشتر + اینجا کلیک کنید.

مطلبی که در بالا مطالعه کردید بخشی از مجموعه مطالب «آموزش بورس رایگان به زبان ساده» است. در ادامه، می‌توانید فهرست این مطالب را ببینید:

اگر این مطلب برای شما مفید بوده است، آموزش‌ها و مطالب زیر نیز به شما پیشنهاد می‌شوند:

شناسایی و تخصیص ۱۳۵ تومان سود به ازای هر سهم “ومدیر”

مجمع عمومی عادی سالیانه شرکت گروه مدیریت ارزش سرمایه صندوق بازنشستگی کشوری (سهامی عام) برای دوره مالی منتهی به پایان آذر ماه سال ۱۴۰۰، روز چهارشنبه ۱۸ اسفند ماه با حضور ۸۱.۶۳ درصد سهامداران و نمایندگان قانونی آنها و نماینده سازمان بورس و اوراق بهادار برگزار شد.

به گزارش اداره کل روابط عمومی و امور بین الملل صندوق بازنشستگی کشوری، به نقل از روابط عمومی هلدینگ مالی صندوق بازنشستگی کشوری ، محمود طهماسبی مدیرعامل این شرکت در ابتدای جلسه گزارشی از شرایط اقتصادی روز دنیا و کشور، تحلیلی از وضعیت نرخ تورم، بازار سرمایه، نرخ ارز، شرایط نقدینگی و نحوه فعالیت شرکت ها در این بازار را در قالب «گزارش هیات مدیره» به مجمع ارائه کرد.

وی همچنین با اشاره به این که عملکرد شرکت گروه مدیریت ارزش سرمایه صندوق بازنشستگی کشوری در دوره نزول بازار سرمایه مطلوب بوده است، گفت: همه تلاش ما این است که رشد سود سال جاری در سال آینده نیز تکرار شود.

طهماسبی با تاکید بر این که این شرکت توانسته است با ترکیب پرتفوی مناسب و نیز سرمایه گذاری دقیق، سود قابل توجهی را در سال جاری کسب کند، اظهار داشت: کسب P به E حدود ۲.۷ درصد، عدد بسیار مناسبی است و امیدواریم این روند با تحولات مثبت اقتصادی، بهبود یابد.

در ادامه، حسابرس قانونی شرکت نیز در گزارشی به مجمع تاکید کرد: بررسی های انجام شده نشان می دهد که شرایط صورت های مالی گروه مدیریت ارزش سرمایه صندوق بازنشستگی کشوری بر اساس استانداردهای حسابداری، کاملا مطلوب است.

در این جلسه، سهامداران شرکت با تقسیم سود ۱۲۱۵میلیارد تومانی موافقت کرده و در نتیجه به تخصیص «۱۳۵ تومان سود به ازای هر سهم (ومدیر)» رای مثبت دادند. همچنین اعلام شد که سود سهامداران حقیقی و حقوقی در اسرع وقت به حساب آنها واریز خواهد شد.

اعضای مجمع، موسسه حسابرسی دش و همکاران را به عنوان حسابرس قانونی و روزنامه دنیای اقتصاد را به عنوان روزنامه کثیرالانتشار شرکت انتخاب کردند. در این جلسه، میزان حق حضور اعضای هیات مدیره نیز مشخص و اعلام شد که بر اساس آیین نامه سرمایه گذاری در بورس چقدر سود دارد؟ های وزارت تعاون، کار و رفاه اجتماعی پاداشی به اعضای هیئت مدیره تعلق نخواهد گرفت.

حداقل سرمایه برای سبدگردانی چقدر است؟

اگر می‌خواهید به سرمایه‌گذاری در بورس بپردازید اما زمان و دانش کافی این بازار را ندارید جای نگرانی نیست؛ چرا که سازمان بورس برای علاقه‌مندان سرمایه‌گذاری، تمهیداتی اندیشیده و راهکارهای مختلفی را ارائه داده است. یکی از این تمهیدات، شرکت‌های سبدگردانی هستند. شرکت‌های سبدگردانی امکان این را فراهم می‌کنند تا افرادی که شرایط ورود مستقیم به بازار را ندارند نیز بتوانند در بورس سرمایه‌گذاری و از بازدهی و سود این بازار استفاده کنند. اما سوالی که در این جا مطرح می‌شود این است که حداقل سرمایه برای سبدگردانی چقدر است؟ در این مقاله با توضیح مختصری درباره سبدگردانی به این سوال نیز پاسخ می‌دهیم. با ما همراه باشید.

اگر می‌خواهید به سرمایه‌گذاری در بورس بپردازید اما زمان و دانش کافی این بازار را ندارید جای نگرانی نیست؛ چرا که سازمان بورس برای علاقه‌مندان سرمایه‌گذاری، تمهیداتی اندیشیده سرمایه گذاری در بورس چقدر سود دارد؟ و راهکارهای مختلفی را ارائه داده است. یکی از این تمهیدات، شرکت‌های سبدگردانی هستند. شرکت‌های سبدگردانی امکان این را فراهم می‌کنند تا افرادی که شرایط ورود مستقیم به بازار را ندارند نیز بتوانند در بورس سرمایه‌گذاری و از بازدهی و سود این بازار استفاده کنند. اما سوالی که در این جا مطرح می‌شود این است که حداقل سرمایه برای سبدگردانی چقدر است؟ در این مقاله با توضیح مختصری درباره سبدگردانی به این سوال نیز پاسخ می‌دهیم. با ما همراه باشید.

برای ورود به بازار سرمایه و سودآوری از آن دو روش معمول وجود دارد. یک روش مستقیم است که شخص خود با دانش و اطلاعات کافی و همچنین صرف وقت، شروع به انجام معاملات و سرمایه‌گذاری در بازار می‌کند. در روش مستقیم حداقل سرمایه‌ای که شخص برای سبد خود در نظر می‌گیرد بسته به تشخیص خود او است.

روش دوم سرمایه‌گذاری در بورس، روش غیر مستقیم است. در این روش افرادی که دانش کافی برای انجام معاملات را ندارند یا نمی‌توانند زمان کافی صرف این کار کنند، از افراد خبره‌تر کمک می‌گیرند. در اصطلاح به این افراد خبره، سبدگردان گفته می‌شود.

بنابراین مدیریت دارایی سرمایه‌گذار توسط کارشناسان و متبحران بازار بورس در ازای دریافت درصدی از سود کسب شده را، سبدگردانی می‌گویند. فرآیند سبدگردانی تحت نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار انجام می‌شود. هر سال فهرستی از سبدگردان‌های دارای مجوز توسط سازمان بورس ارائه می‌شود تا سرمایه‌گذاران با شناخت بیشتر بتوانند سبدگردان مورد نظر خود را انتخاب کنند.

فرآیند تشکیل سبد به این صورت است که شرکت سبدگردان پس از مشاوره، سبدی از سهام را با توجه به سلیقه، سطح ریسک‌پذیری و مدت زمان سرمایه‌گذاری برای فرد تشکیل خواهد داد و مدیران سبد تمام تلاش خود را به کار می‌گیرند تا با توجه به روند بازار، سودی مناسب و معقول را برای سرمایه‌گذار به دست آورند. با این تعریف بازدهی سبدگردان در شرکت‌های مختلف متغیر است و به عملکرد مدیران شرکت بستگی دارد. البته تمامی شرکت‌های فعال در این حوزه سعی دارند با بهره بردن از تحلیل‌گران حرفه‌ای و تحلیل و بررسی‌های فراوان، سود حاصل از سرمایه‌گذاری را به بیشترین مقدار ممکن برسانند.

انواع سبد برای سبدگردانی کدام است؟

از عوامل تأثیرگذار در سرمایه‌گذاری، سطح ریسک‌پذیری سرمایه‌گذار است که این عامل در سه سطح بررسی می‌شود. به تعبیر دیگر می‌توان گفت که حداقل سرمایه‌گذاری در سبدگردانی به میزان ریسک‌پذیری سرمایه‌گذار بستگی دارد. بر همین اساس می‌توان سه نوع سبد را برای سه نوع کاراکتر زیر تشکیل داد.

سطح ریسک‌پذیری سرمایه‌گذار پایین باشد.

زمانی که سرمایه‌گذار کمتر روحیه ریسک‌پذیری داشته باشد، بهتر است بیشتر سرمایه او به خرید اوراق با سود تضمینی اختصاص یابد. با این کار میزان ریسک سرمایه‌گذاری کاهش می‌یابد اما همچنان میزان سودآوری بیشتری نسبت به سود بانکی دارد. البته لازم به ذکر است که این سبد در مقایسه با سایر سبدها، کمترین سوددهی را دارد.

سطح ریسک‌پذیری سرمایه‌گذار متوسط باشد.

زمانی که سرمایه‌گذار روحیه ریسک‌پذیری متوسطی داشته باشد، بهتر است که سبدگردان نصفی از سرمایه را سهام و مابقی آن را اوراق با سود تضمینی خریداری ‌کند. در این حالت به اندازه میزان ریسک می‌توان سود قابل ‌قبول و خوبی به دست آورد.

سطح ریسک‌پذیری سرمایه‌گذار بالا باشد.

زمانی که سرمایه‌گذار از روحیه ریسک‌پذیری بالایی برخوردار باشد، مدیر سبد برای دریافت سود حداکثری، تمامی پول سرمایه‌گذار را سهام می‌خرد. درست است که این نوع سبدگردانی پرریسک است اما حداکثر سود را در طولانی ‌مدت برای سرمایه‌گذار به دنبال دارد.کلی به سرمایه‌گذاری

حداقل سرمایه برای سبدگردانی چقدر است؟

همان طور که گفتیم در بازار سهام، بهترین و مناسب‌ترین راهکار برای افرادی که دانش مالی و زمان کافی ندارند اما قصد سرمایه‌گذاری دارند؛ این است که یا از خدمات سبدگردانی یا صندوق سرمایه‌گذاری بهره ببرند. همچنین گفتیم که حداقل سرمایه برای سبدگردانی به میزان ریسک‌پذیری افراد بستگی دارد.

نکته دیگر این که این میزان در شرکت‌های سبدگردانی مختلف، متفاوت است. به طور مثال برخی از سبدگردانان 100میلیون و برخی 10 میلیارد تومان را حداقل سرمایه برای فعالیت سبدگردانی خود در نظر می‌گیرند.

با این تعریف یکی دیگر از عوامل تأثیرگذار در میزان سرمایه اولیه، سلیقه سرمایه‌گذار است. در حقیقت این شخص سرمایه‌گذار است که با توجه به مقدار سرمایه خود و با مقایسه میزان بازدهی سبدگردانی، یک سبدگردان را از بین شرکت‌های دارای مجوز انتخاب می‌کند و با همکاری آن، وارد معاملات سرمایه‌گذاری می‌شود.

گفتنی است که در شرکت‌های سبدگردان مختلف، حداقل سرمایه برای سبدگردانی با حداقل سرمایه برای صندوق سرمایه‌گذاری نیز متفاوت است. این مبلغ در مورد شرکت سبدگردان آگاه موقتا 5 میلیارد تومان است.

توصیه ما این است که به منظور سرمایه‌گذاری در سبدگردانی یا صندوق سرمایه‌گذاری با متخصصان با تجربه در شرکت‌های سبدگردان مشورت کنید. روال کار در هر شرکت سبدگردان این است که در اولین جلسه مشاوره با سرمایه‌گذار، سطح ریسک‌پذیری و مدت ‌زمان سرمایه‌گذاری مشخص می‌شود و پس از آن با توجه ‌به سلیقه سرمایه‌گذار، سبدی متناسب با کاراکتر و روحیه او افتتاح خواهد شد.

اگر برای انجام امور سبدگردانی خود با گزینه‌های متعددی رو به رو هستید و انتخاب از میان آن‌ها برای‌تان دشوار است به این موضوع توجه کنید که هدف شما از ورود به بورس یک سرمایه‌گذاری سودده است؛ پس سعی کنید گزینه‌های ناامن و تایید نشده را از لیست خود حذف کنید. سبدگردانی را انتخاب کنید که متخصص و قابل اطمینان باشد، تیم تحلیل‌گر قوی و همچنین سابقه درخشانی در سوددهی داشته باشد. این ویژگی‌ها سرمایه گذاری در بورس چقدر سود دارد؟ در تیم سبدگردانی برخی از کارگزاری‌ها، مخصوصا کارگزاری آگاه دیده می‌شود. با مراجعه به سایت agahinvest.com می‌توانید از مشاوره رایگان این مرکز در زمینه سبدگردانی بهره‌مند شوید.

برای افرادی که زمان و دانش کافی در حوزه سرمایه‌گذاری بورسی ندارند، سازمان بورس راهکاری به نام شرکت‌های سبدگردانی ارائه کرده است. سبدگردانان در ازای دریافت درصدی از سود، مدیریت پرتفوی اشخاص را در دست می‌گیرند و سعی بر آن دارند که بر اساس شخصیت سرمایه‌گذار، سود سبد را به بیشترین سرمایه گذاری در بورس چقدر سود دارد؟ حالت ممکن برسانند. حداقل سرمایه برای سبدگردانی را نیز شرکت سبدگردان مشخص می‌کند. این مبلغ برای شرکت سبدگردان آگاه موقتا 5 میلیارد تومان است.

بازدهی اعجاب انگیز بورس ها / اگر از ١٠ سال پیش سهامدار «بورس» بودیم چقدر سود به خانه می بردیم؟

تصور کنید سرمایه گذاری با سرمایه ١٠ میلیون ریال از ابتدا که سهام شرکت بورس اوراق بهادار تهران پذیره نویسی عمومی شد تعداد ١٠ هزار سهم از سهام این شرکت را خریداری کرده و در طی تمام این سال ها سهام خود را در شرکت بورس نفروخته و در تمامی افزایش سرمایه های (از محل انباشته) شرکت حضور یافته باشد.

بورس24 : نماد شرکت بورس اوراق بهادار تهران که طی روزهای گذشته مورد توجه بسیاری از سهامداران واقع شده و رشد قیمتی قابل توجهی را در عرض 5 روز کاری تجربه کرده است ، روز گذشته به همین دلیل بسته شد.یازده دقیقه پس از آغاز ساعت معاملاتی روز سه شنبه نماد بورس به دلیل تغییرات بیش از 20 درصدی قیمت سهام، به منظور اطلاع رسانی مناسب شرکت به بازار در خصوص علل آن، متوقف شد.

این سهم که از ماه های پایانی سال گذشته در مسیر کاهش قیمت قرار داشت و در مدت 10 ماه از محدوده قیمتی بالاتر از 5500 ریال به حدود 3400 ریال کاهش یافت از اواسط مهر ماه سال جاری روند افزایشی را در پیش گرفت و تا قبل از توقف به محدوده 4500 ریال رسید.رشد شتابزده این سهم در 5 روز معاملاتی اخیر موجب شد تا قیمت آن بیش از 20 درصد صعود کند و همین امر سبب شد تا بر اساس دستورالعمل جدید سازمان نماد شرکت بورس اوراق بهادار تهران صبح روزگذشته متوقف شود.

شرکت بورس اوراق بهادار تهران در آذر ماه سال 1384 تاسیس شد و 15 آذر ماه سال 1385 به ثبت رسید و از همین زمان نیز فعالیت خود را آغاز کرد. نماد بورس اوراق بهادار تهران نیز 24 مهر ماه سال 1395 در فهرست شرکت های پذیرفته شده بورس اوراق بهادار تهران درج شد و پس از پذیرش در این ماه در نخستین روز از دی ماه سال 1395 در بازار اول بازگشایی و معامله شد.

حدود 34 درصد از سهام شرکت بورس اوراق بهادار تهران در اختیار کارگزاران است و 39.2 درصد از آن تحت مالکیت نهادهای مالی است. سایر اشخاص نیز بیش از 26 درصد از سهام این شرکت را در اختیار دارند.

نماد بورس اوراق بهادار تهران از شهریور ماه سال 1390 در سه طبقه کارگزاران، نهادهای مالی و سایر اشخاص به ترتیب به نام های «کبورس، نبورس و بورس» در بازار پایه فرابورس ایران درج شد که به صورت توافقی از طریق کارگزاران فعال در فرابورس معامله می شد. اما از یکم دی ماه سال 1395 پس از به دست آوردن شرایط انتقال شرکت به تابلوی بازار اول بورس اوراق بهادار منتقل و معامله شد.

بر اساس آخرین گزارش هیات مدیره این شرکت که مربوط به پایان سال 1395 است دارایی های جاری شرکت بورس اوراق بهادار تهران 176 میلیارد ریال، جمع دارایی ها 2،143 میلیارد ریال، جمع بدهی ها 455 میلیارد ریال و حقوق صاحبان سهام آن 1،687 میلیارد ریال است.

روند افزایش سرمایه

این شرکت در ابتدا با سرمایه اولیه 150 میلیارد ریال فعالیت خود را آغاز کرد و این مبلغ را در مدت بیش از 9 سال گذشته طی 6مرحله به 1،250 میلیارد ریال رسانده است. نخستین افزایش سرمایه شرکت بورس اوراق بهادار در سال 1389 بود که طی آن سرمایه شرکت از 150 میلیارد ریال به 255 میلیارد ریال رسید. کل این افزایش سرمایه 70 درصدی از محل سود تقسیم نشده بود.

یکسال بعد یعنی در سال 1390 این شرکت سرمایه خود را به 300 میلیارد ریال ارتقا داد که 90 درصد از افزایش سرمایه 50 میلیارد ریالی از انباشته و 10 درصد از محل اندوخته بود. افزایش سرمایه سوم این شرکت در سال 1392 انجام شد که به وسیله آن سرمایه شرکت از 300 میلیارد ریال به 450 میلیارد ریال رسید. حدود 71 درصد از افزایش سرمایه 150 میلیارد ریالی بورس از محل انباشته و مابقی از اندوخته بود.

در سال 1393 سرمایه شرکت دو برابر شد و به 900 میلیارد ریال رسید. حدود 75 درصد از این افزایش سرمایه نیز از محل انباشته بود. سال 1394 نیز این شرکت بازدهم افزایش سرمایه داد. در این سال سرمایه بورس از 900 میلیارد ریال به 1،100 میلیارد ریال رسید که 68.5 درصد آن از محل انباشته انجام شد. در سال گذشته نیز سرمایه شرکت از محل های انباشته و اندوخته به 1،250 میلیارد ریال افزایش یافت که 61 درصد آن از محل انباشته بود.

در نتیجه سرمایه شرکت بورس اوراق بهادار تهران از زمان تاسیس تاکنون 733 درصد افزایش یافته و از 150 میلیارد ریال به 1،250 میلیارد ریال رسیده است.

افزایش 439 درصدی درآمدهای عملیاتی و رشد 353 درصدی سود خالص

بررسی بورس24 نشان می دهد : شرکت بورس اوراق بهادار تهران در نخستین سال فعالیت خود 119.5 میلیارد ریال درآمد از فعالیت های عملیاتی خود شناسایی کرد که تا پایان سال 1395 این مبلغ را به 644 میلیارد ریال رسانده است. همچنین سود خالص این شرکت که در سال 1386 برابر با 68.7 میلیارد ریال بوده در پایان سال 95 از مرز 311 میلیارد ریال عبور کرده است.

وضعیت سود نقدی

نخستین سود نقدی شرکت بورس اوراق بهادار مربوط به سال 1389 است. در این سال به ازای هر سهم 427 ریال سود واقعی شناسایی شد و از این مبلغ 200 ریال به عنوان سود نقدی در مجمع عادی سالیانه شرکت مورد تصویب قرار گرفت. در سال 1390 این شرکت از سود واقعی 509 ریال مبلغ 100 ریال را به عنوان سود نقدی در مجمع تقسیم کرد و مابقی را به افزایش سرمایه اختصاص داد.

در سال 1391 سود واقعی هر سهم بورس با سرمایه 300 میلیارد ریالی به 547 ریال رسید که 200 ریال از آن را به سود نقدی تخصیص داد و مابقی را برای افزایش سرمایه کنار گذاشت. سال 1392 که سرمایه شرکت به 450 میلیارد ریال رسید سود هر سهم این شرکت برابر با 364 ریال بود که از این مبلغ 110 ریال به عنوان سود نقدی سهامداران در نظر گرفته شد. عرضه اولیه سهام شرکت بورس نیز در همین سال انجام شد.

این شرکت در سال 1393 در نخستین مجمع عادی سالیانه خود پس از ورود به بازار سرمایه با سرمایه 900 میلیارد ریال از 364 ریال سود واقعی هر سهم مبلغ 100 ریال را به عنوان سود نقدی میان سهامداران تقسیم کرد. در سال 94 سود نقدی سهام شرکت بورس مشابه سال رقبل همان 100 ریال بود. در این سال شرکت با سرمایه 1،100 میلیارد ریال موفق به شناسایی 270 ریال سود واقعی به ازای هر سهم شد. و در سال 95 با سرمایه 1،250 میلیارد ریالی از 249 ریال سود واقعی به ازا هر سهم 50 ریال را به عنوان DPS مصوب کرد.

با وجود این که روند کلی سهام شرکت بورس اوراق بهادار تهران که از یکم دی ماه سال 1395 با قیمت 5928 ریال وارد بازار بورس شد تا کنون کاهشی بوده اما مجموع بازدهی 9 سال اخیر این سهم یعنی از زمان پذیره نویسی تا کنون ارقام بچشمگیری را نشان می دهد.

بازدهی سهام شرکت بورس اوراق بهادار

اگر بازدهی کل سهام بورس را از ابتدا که با قیمت اسمی 1000 ریال پذیره نویسی شد تا کنون بررسی کنیم و سود نقدی مجامع هر سال و افزایش سرمایه ها (از محل انباشته) را نیز محاسبه نماییم به بازدهی بالاتر از 12 هزار درصدی می رسیم.

تصور کنید سرمایه گذاری با سرمایه 10 میلیون ریال از ابتدا که سهام شرکت بورس اوراق بهادار تهران پذیره نویسی عمومی شد تعداد 10 هزار سهم از سهام این شرکت را خریداری کرده و در طی تمام این سال ها سهام خود را در شرکت بورس نفروخته و در تمامی افزایش سرمایه های (از محل انباشته) شرکت حضور یافته باشد.

در سال 89 که سرمایه شرکت از 150 به 255 میلیارد ریال رسیده 70 درصد از این افزایش سرمایه از انباشته بوده بنابراین تعداد سهام این سرمایه گذار در شرکت بورس به 17،000 سهم رسیده است. سال 90 که این شرکت سرمایه خود را به 300 میلیارد ریال رساند که 90 درصد آن از انباشته بود تعداد سهام این فرد به 32،300 سهم رسید. افزایش سرمایه بعدی شرکت که در سال 92 انجام شد و 71 درصد آن از انباشته بود تعداد سهام این سرمایه گذار را به 55،233 سهم افزایش داد.

در سال 93 با افزایش سرمایه 450 میلیارد ریالی که 75 درصد آن از انباشته بود تعداد دارایی های او در شرکت بورس به 96،658 سهم ارتقا یافت. سال 94 نیز با افزایش سرمایه بعدی شرکت تعداد سهام این فرد به 162،385 سهم افزایش یافت و بالاخره در سال 95 با افزایش سرمایه به 1،250 میلیارد ریال که 61 درصد آن از محل انباشته بود تعداد سهام این سرمایه گذار در شرکت بورس به 261،439 سهم رسید.

بنابراین اگر فردی در پذیره نویسی اولیه تعداد 10،000 سهم از سهام شرکت بورس را خریداری کرده و در طی این سال ها هیچ مبلغ دیگری به این سرمایه گذاری اضافه نکرده باشد تا کنون تعداد کل سهام آن در شرکت بورس به 261 هزار و 439 سهم رسیده است.

اما شرکت بورس اوراق بهادار نیز مانند سایر شرکت ها در مجامع عادی سالیانه خود طی سال های اخیر مبلغی را به عنوان سود نقدی میان سهامداران تقسیم کرده است. مجموع سود نقدی مصوب در مجامع شرکت بورس اوراق بهادار از بدو تاسیس تا کنون مبلغ 860 ریال به ازا هر سهم بوده است.

حال با در نظر گرفتن تعداد سهام این سرمایه گذار در مجمع هر سال او از سال 89 تاکنون که نخستین سود نقدی خود را دریافت کرده مبلغ 58،141،880 ریال سود نقدی دریافت کرده است. به عبارت ساده تر صرف نظر از روند قیمتی سهام شرکت بورس و بدون در نظر گرفتن افزایش سرمایه ها اگر این فرد هر سال تنها در مجامع عادی سالیانه این شرکت حضور می یافت تا کنون 481 درصد بازدهی کسب کرده است. یعنی این فرد در سال پنجم سرمایه گذاری خود فقط از سود مجامع به اندازه سرمایه اولیه خود سود شناسایی کرده است.

اما بازدهی سرمایه گذاری بلند مدت در شرکت بورس به این ارقام ختم نمی شود. با ضرب کردن تعداد سهام افزایش یافته این سرمایه گذار (تحت تاثیر افزایش سرمایه های اعمال شده) در ارزش روز سهام شرکت بورس اوراق بهادار به عدد جالب توجه 1،194،514،791 ریال می رسیم.

یعنی سرمایه گذاری یک میلیون تومانی در پذیره نویسی عمومی سهام شرکت بورس در عرض کمتر از 10 سال بیش از 119 میلیون و 451 هزار بازدهی به دنبال داشته است. البته این رقم بدون سود نقدی مجامع است که با افزودن مجموع سود نقدی این سال ها به این مبلغ بازدهی این سرمایه گذار بالاتر می می شود. به عبارت ساده تر اگر فردی در سال 1386 با سرمایه یک میلیون تومان در پذیره نویسی سهام شرکت بورس اوراق بهادار شرکت می کرد و 10 هزار سهم از سهام این شرکت را می خرید علاوه بر این که دارایی او در سهام بورس تا کنون به 261 هزار و 439 سهم رسیده بود یک میلیون تومان وی نیز به 125 میلیون و 265 هزار تومان بالغ شده بود!

میزان سود و درآمد بورس چقدر است؟

ساعد نیوز: سود و درآمد سرمایه گذاری در بورس ایران و حتی وال استریت نیویورک، به میزان دانش و سرمایه شما و مهم تر از همه، صبوری شما بستگی دارد. شما برای سود و درآمد و سرمایه گذاری در هر بازاری، باید استراتژی (راهبرد) داشته باشد. یعنی برنامه سرمایه گذاری در بورس چقدر سود دارد؟ داشته باشید.

روش های مختلفی برای کسب سود در بورس است:

- خودمان خرید و فروش سهام کنیم و نوسان بگیریم. به صورت روزانه یا هفتگی یا ماهانه.
- خودمان خرید و فروش سهام کنیم و فقط در عرضه اولیه سهام شرکت های تازه پذیرفته شده در بورس اقدام کنیم. مثل خرید سهام شرکت تاصیکو که ۹ اردیبهشت ۹۸ عرضه شد و به هر دارنده کدبورس، چند هزار سهمیه، اختصاص پیدا کرد.
- سهام «عرضه اولیه » خرید کنیم و بفروشیم. معمولا ظرف ۴ روز، ۲۰ درصد سود دارد.
- سرمایه خود را در اختیار یک سبد گردان قرار دهید که او به مدیریت دارایی اقدام کرده و پرتفو تشکیل دهد و سود سالانه به شما بدهد.
- از صندوق های سرمایه گذاری مشترک استفاده کنیم و بلوک خریداری کنیم. قیمت هر بلوک بین ۱ میلیون تا ۵ میلیون ریال است.
- فقط در مجامع شرکت های بورسی که تقسیم سود می کنند شرکت کنیم و سود تقسیمی را بگیریم. البته باید صبوری کنید تا پس از مجمع، گپ قیمتی ناشی از تقسیم سود، پوشش داده شود و شما ضرر نکنید.

کارمزد معاملاتی چقدر است؟

در هر خرید و فروش شما، مجموعا ۱.۵ درصد، کارمزد معاملاتی است که شامل سهم کارگزار و سازمان بورس و مالیات است. یعنی اگر شما ۱ میلیون تومان سهم خرید و فروش کنید، ۱۵ هزار تومان از آن کسر می شود. حال شما برای این که شاهد کاهش سرمایه نباشید با توجه به کارمزد ۱.۵ درصدی، بایستی سود بیش تر از ۱.۵ درصد در بازار کسب کنید که نیاز به صبر و تامل دارد.

نوسان گیری بهتر است یا سهامداری؟

این سوال خوبی نیست. چون بازه نوسان گیری برای سهامداران، از ۲ روز تا چند ماه فرق دارد.
نوسان گیری یعنی سهم را روی یک قیمت در یک تاریخ خرید، و در مدت کمی با افزایش قیمت فروخته تا پس از کسر کارمزد معاملاتی (۱.۵ درصد)، آن چه می ماند، سود ما باشد. مثلا سهمی را روی ۱۰۰ تومان خرید کرده ایم و پس از مدتی (مثلا ۳ هفته) روی ۱۲۰ تومان می فروشیم. سود ما، پس از کسر ۱.۵ درصد کارمزد، ۱۸ تومان است که ضرب در تعداد سهم خریداری شده و سود ما را تعیین می کند.
حال اگر این سهم ۱۰۰ تومانی را ۶ ماه نگهداریم، در صورتی که بر اساس استراتژی و حد ضرر و آگاهی بوده باشد، می توان سودی بیش از ۱۸.۵ درصد در عرض شش ماه کسب کرد. شاید هم باید برای کسب سود، تا ۱۲ ماه صبر کرد. اما معمولا سهام با استراتژی خوب و پتانسیل خوب، در بازه یک ساله، سودی بیش از سود عرف سپرده گذاری بانکی به سهامدار واقعی می دهد و از نوسان گیری پر ریسک، بهتر است.

میانگین درآمد ماهانه در بورس چقدر است؟

خیلی ها در جستجوی این هستند که درآمد ماهیانه از بازار بورس چقدر است ، باید گفت درآمد ماهیانه از بازار بورس به تخصص شما و به میزان سرمایه شما در این بازار بستگی دارد . جدا از این موضوع چون یک ماه بازه بسیار کوتاهی در بازار بورس است ، بستگی بسیاری نیز به وضعیت بازار بورس دارد . مثلا در یک ماه خوب بازار بورس ممکن است شما ۲۰% و حتی بیشتر هم سود کنید و در ماهی سود کمتری داشته باشید. ولی به بازار بورس نگاه بلند مدت داشته باشیم و به طور میانگین سود را در نظر بگیریم مثلا یک فرد حرفه ای در بازار بورس می تواند در یک بازاره ۵ ساله به طور متوسط ماهانه ۵ تا ۱۰% سود کند سودی که بسیار خوب است ، با فرض اینکه فردی ۱۰۰ میلیون تومان در بازار بورس سرمایه گذاری کند این عدد ماهانه بین ۵ تا ۱۰ میلیون تومان سود و درآمد است . که البته ممکن است ماهی صفر باشد و ماهی دیگر ۲۰ میلیون تومان باشد.

بهترین روش کسب سود و درآمد با سود حداکثری در بورس کدام است؟

اهمیت استراتژی برای کسب سود و درآمد در بورس باید استراتژی داشت. استراتژی، به ما کمک می کند که:
- مقدار پولی که برای سرمایه گذاری در بورس نیاز داریم را مشخص کنیم.
- پولی که وام گرفته ایم و قرض گرفته ایم و نزول گرفته ایم و به آن نیاز مبرم داریم، وارد بورس نکنیم.
- بین سهامداری و سهام بازی، تفاوت قائل شویم.
- صنایع پر پتانسیل برای خرید سهام، شناسایی و روی آن ها سرمایه گذاری شود.
- پرتفو (سبد) از سهام خوب در صنایع خوب با آینده خوب، شناسایی و خریداری شود.
- برای خرید های خوب، حد ضرر تعیین کنیم.
- برای فروش های خود، در صورتی که زیر حد ضرر، تثبیت شد، اقدام کنیم.
- تکنیک تابلوخوانی را فرا بگیریم و گول خرید و فروش های سهامداران حقوقی خرد و کل را نخوریم.
- نگاه ما به بازار، بلند مدت باشد و اسیر احساسات مقطعی (صف فروش ها) نشویم.
- صبوری در بورس، یک اصل پذیرفته شده است که «وارن بافت» ثروتمند ترین سرمایه گذار بورس بر آن تاکید دارد. متاسفانه، بازار بورس: «بازار انتقال ثروت از سهامداران عجول به سهامدارن صبور است».

سود بورس مثل بانک تضمین شده نیست

اولین و یکی از مهم ترین چیزهایی که قبل از شروع باید درباره بورس بدانید این است که در بورس مثل بانک هیچ سود قطعی و از قبل تضمین شده ای وجود ندارد.یعنی هیچ گاه نمی توان به طور قطع گفت که مثلا شما در صورتی که سهم شرکت X را بخرید حتما تا هفته آینده ۱۰% سود از این خرید بدست خواهید آورد.چرا که مکانیزم سود کردن در بورس ناشی از تغییرات قیمت سهام شرکتهاست که این تغییرات قیمت سهام خود تابعی از عرضه و تقاضای فعالین بورس است،در نتیجه شما نمی توانید به طور قطع درباره رفتار یک فرد دیگر و اینکه در روزهای آینده حتما تصمیم به خرید یا فروش در قیمت بالا یا پایین می گیرد،صحبت کنید.پس هنگامی که صحبت از سود و درآمد کسب کردن در بورس می شود این سود کردن یک پیش بینی از رفتار آینده دیگر فعالین در بورس است که است که هرچه ما مهارت و تجربه بیشتری داشته باشیم احتمال درست بودن این پیش بینی ما بیشتر است.

حداکثر و حداقل سود در بورس چقدر است؟

بر اساس قوانین فعلی بورس ، سرمایه شما در بورس هر روز می تواند تا ۵% نسبت به سرمایه روز گذشته شما نوسان داشته باشد.یعنی سرمایه شما در بورس هر روز می تواند حداکثر ۵% افزایش پیدا کند و یا ۵% کاهش پیدا کند(البته بدون احتساب کارمزد خرید و فروش سهام).مثلا اگر شما ۱۰ میلیون تومان در بورس سرمایه گذاری کنید در یک روز می توانید ۵۰۰هزار تومان سود یا ضرر کنید.در صورتی که این روند مثلا ۵ روز ادامه پیدا کند سود شما بیشتر از ۲۵% (۵ روز هر روز ۵%) و در حالت منفی کمتر از ۲۵% (۵روز هر روز ۵%) خواهد شد.چرا که این افزایش و کاهش در هر روز نسبت به سرمایه شما در روز گذشته محاسبه می شود.

میزان سود شما در بورس نسبت به میزان زیان شما بیشتر است

فرض کنید که شما دیروز سهام شرکتی را خریداری کرده اید و قیمت این سهم در حال رشد کردن است.اگر امروز سهم شما ۵% رشد کند شما ۵۰۰هزار تومان سود می کنید و این پول به ۱۰میلیون اولیه شما اضافه می شود ،حالا در صورتی که فردا هم یک رشد ۵ درصدی داشته باشد آن ۵% به ۱۰ میلیون و ۵۰۰هزار تومان شما اضافه می شود و برابر با ۵۲۵هزار تومان خواهد بود،یعنی بیش از ۵% روز نخست و هرچه این روند ادامه پیدا کند این عدد بیشتر خواهد شد. در حالت منفی نیز اگر شما روز اول ۵۰۰هزار تومان(۵%) ضرر کنید و روز دوم هم این ۵% منفی ادامه داشته باشد این ۵% در روز دوم نسبت به ۹میلیون و ۵۰۰هزار تومان شما محاسبه می شود و برابر با ۴۷۵هزار تومان خواهد بود و هرجه ادامه پیدا کند این عدد کمتر خواهد شد.پس به صورن کلی اگر مثلا شما ۱۰ روز هر روز ۵% سود کنید سود واقعی شما بیشتر از ۵۰% و اگر ۱۰روز هر روز ۵% ضرر کنید ضرر واقعی شما کمتر از ۵۰% خواهد شد.

حداقل سرمایه برای بورس

اکثر افراد می پرسند: حداقل سرمایه اولیه موردنیاز چقدر است؟
از این بابت نیازی به نگرانی نیست و تقریبا هرکس که فکرش را بکنید حداقل سرمایه را داراست.
حداقل مبلغ یک سفارش خریدسهام در بورس، فقط 100 هزارتومان است و با سرمایه 100 هزارتومان می توان وارد بورس شد.
به طور مثال اگر بخواهید سهام شرکت X که هر سهم آن 250 تومان قیمت دارد را بخرید باید حداقل 400 سهم از شرکت را خریداری کنید. (جمعا 100 هزارتومان) به دلیل اینکه مقداری کارمزد کارگزاری نیز باید پرداخت شود حداقل هر سفارش کمی بیشتر از 100 هزارتومان خواهد بود.

آیا با سرمایه گذاری در بورس می توان روزانه به درصد بالایی سود رسید؟

برخی از افراد فکر می کنند که با سرمایه گذاری در بورس می توانند روزانه به درصد بالایی سود برسند. شما چه فکر می کنید؟ آیا چنین چیزی منطقی است؟ همان طور که پیش تر هم عنوان شد، برای رسیدن به سود سرمایه گذاری در بورس باید آگاهانه پا به جاده های پرپیچ و خم آن بگذارید.پس فراموش نکنید که امکان رسیدن به سودی کلان از سرمایه گذاری در بورس به طور روزانه برای تان وجود ندارد. آنچه باعث رشد و شکوفایی در مسیر پرنوسان بورس می شود، دانش و تجربه و از همه مهم تر صبر است. این تجربه و مهارت با بی گدار به آب زدن به دست نمی آید. هیچ فرد عاقلی در همان شروع کار با مبلغی زیاد و بدون هیچ دانش و اطلاعاتی وارد بورس نمی شود. یادتان باشد که با مبالغ اندک هم می توان وارد بازار بورس شد و با تجربه اندوزی و کمک گرفتن از مشاوران، کم کم به هوشمندی لازم برای سرمایه گذاری کردن با مبالغ کلان تر دست پیدا کرد. برای ورود به بورس باید آموزش ببینید. هیچ چیز اتفاقی به دست نمی آید. پس سعی نکنید که با دل سپردن به اتفاق و شانس وارد بورس بشوید که این کارتان منطقی نخواهد بود.

آیا می توان از بورس به عنوان منبع درآمد بهره برد؟

بسیاری از افراد فکر می کنند که سود سرمایه گذاری در بورس می تواند به طور ماهانه، آنها را به درآمدی ثابت و امن برساند. چنین تفکر اشتباهی را در همین لحظه به باد فراموشی بسپارید. چون چنین چیزی به هیچ وجه درست نیست. همان طور که گفتیم، بورس و سود آن قطعی نیست، نوسان دارد و این نوسانات در گروی مسائل و عوامل بی شماری است. از اتفاقات سیاسی تا رخدادهای اجتماعی و حتی جغرافیایی می توانند بر وضعیت عمومی بورس اثر بگذارند. پس اگر درآمد ثابتی ندارید و در فکر تأمین درآمد ماهانه خود از بورس هستید به شما پیشنهاد می شود که در تصمیم خود کمی تجدیدنظر کنید؛ مگر اینکه از آن دسته افرادی باشید که می توانند یک ماه را با صفر درصد سود زندگی کنند و ماهی دیگر به سودی بالا دست پیدا کنند و پذیرای نوسانات شدید مالی در زندگی عادی خود باشند. این موضوع تا حدی به سبک زندگی فردیتان هم بستگی دارد. اما به طور کلی امکان اینکه بورس و سود سرمایه گذاری از آن را ملاک و منبعی برای درآمد ماهیانه قرار بدهید، تفکر اشتباهی است.

درنهایت .

اگر تا این قسمت از مقاله ما را همراهی کرده اید، حتما متوجه شده اید که با تلاش، مشورت گرفتن از منابع آگاه، آموزش بورس، صبر و افزایش دانش و مهارت می توان در بورس، فعالیت های جالب و پرسودی داشت. بورس به ویژه این روزها، ساده تر از قبل درهای خود را به روی سرمایه گذاران خرد و کلان باز کرده است. برای مثال، امکان شروع سرمایه گذاری با حداقل ۱۰۰ هزار تومان، خرید و فروش اینترنتی سهام از طریق اینترنت و… از جمله دلایلی است که افراد هوشمند و شجاع را به کارزار بورس دعوت می کند.
واقعیت دیگری که باید در نظر گرفت، این است که بر اساس آمارها پتانسیل و ظرفیت سوددهی سرمایه گذاری در بورس بسیار بیشتر از سرمایه گذاری در صندوق ها، بانک ها و… است. بنابراین، اگر از آن دسته کسانی هستید که رویای ثروتمند شدن دارند و معتقد هستند که ظرفیت های مغزی انسان در کنار تلاش و پشتکار می تواند با هر محدودیتی مقابله کند، از همین حالا، آستین ها را بالا بزنید و به فکر شروع سرمایه گذاری در بورس باشید. در این مسیر، آگاهی و دانش حرف اول را می زند.