شاخص هم وزن در بورس

توجه داشته باشید هرچقدر که از صنایع متنوع تری در سبد سهام خود استفاده کنید روند تغییرات سبد سرمایه گذاری شما میزان انطباق بیشتری با روند کلی بازار و شاخص کل خواهد داشت که در نتیجه این امر کاهش ریسک سرمایه گذاری را به دنبال خواهد داشت . این کاهش شاخص هم وزن در بورس ریسک به این دلیل می باشد که وقتی سبد سرمایه گذاری شما از سهام صنایع مختلف تشکیل شده است در صورتی که ارزش یکی از سهم ها افت کند احتمال اینکه ارزش سایر سهم ها افزایش یابد وجود دارد که در نتیجه باعث خنثی شدن تاثیر منفی این افت قیمت بر ارزش کلی سبد شما می شود .

شاخص کل بورس

فعالان بازار بورس با دنبال کردن روند شاخص کل و مشاهده وضعیت آن در دوره های مختلف می توانند به اطلاعاتی برای تحلیل روند گذشته بازار دست یابند ، همچنین این شاخص به عنوان راهنمای اصلی برای سرمایه گذاران عمل می کند و در انجام معاملات بازار بورس در آینده آنها را هدایت می کند .

رشد شاخص کل بورس به معنای رشد میانگین ارزش معاملات مجموع شرکت های موجود در این بازار و کاهش این شاخص به معنای کاهش میانگین ارزش معاملات این شرکت ها می باشد . در ادامه به بیان تعریف کاملی شاخص کل و نکات مربوط به آن می پردازیم ، همچنین گزارش روزانه شاخص کل نیز در این مقاله ارائه می شود .

گزارش روزانه شاخص کل بازار بورس

برای مشاهده وضعیت لحظه ای نماگر های بازار بورس و کسب اطلاعات در مورد روند بازار بر روی لینک زیر کلیک کنید :

نکاتی در رابطه با شاخص کل بورس

شاخص ها در بورس به عنوان معیاری هستند که با توجه به آن می توان روند گذشته و حال بازار بورس را در بازه های زمانی مشخصی تشخیص داد و با توجه به آن ها به پیش بینی روند این بازار در آینده نیز پرداخت . شاخص ها انواع مختلفی دارند که عبارتند از : شاخص کل قیمت، شاخص کل قیمت هم‌ وزن ، شاخص قیمت و بازده نقدی، شاخص قیمت صنعت ، شاخص قیمت مالی، شاخص سهام آزاد شناور، شاخص بازار اول ، شاخص بازار دوم، شاخص ۵۰ شرکت برتر، شاخص ۳۰ شرکت برتر و شاخص بازده نقدی که هر کدام از آنها کارایی خاصی دارند و سرمایه گذاران با استفاده از آنها می توانند تحلیل کاملی از بازار سرمایه داشته و با دید باز اقدام به سرمایه گذاری کنند .
مهمترین شاخص برای بازار بورس شاخص کل ( TEDPIX ) می باشد که بیشترین میزان توجه را در بین سرمایه گذاران به خود اختصاص داده است ، درواقع شاخص کل یک میانگین قیمتی از سهام های موجود در بازار بورس بوده و تصویر کلی از این بازار را به سرمایه گذاران نشان می دهد ، این شاخص نشان دهنده وضعیت عمومی قیمت های کل بازار است و روند کلی بازدهی نماد های موجود در بازار بورس را مشخص می کند . تحلیلگران با استفاده از شاخص کل به بررسی و پیش بینی میزان بازدهی و میانگین قیمت سهام شرکت هایی که در بازار بورس فعال هستند می پردازند .

شاخص کل بورس که به آن شاخص قیمت نیز گفته می شود یکی از مهم ترین و پرکاربرد ترین شاخص های موجود در بازار بورس است که نشانگر میانگین رشد قیمتی و یا بازدهی سهام های موجود در بازار سرمایه می باشد . سرمایه گذاران با استفاده از این شاخص به تحلیل روند گذشته بازار دست می یابند و با توجه به آن توانایی پیش بینی روند آتی این بازار را بدست می آورند .
چیزی که در بررسی شاخص کل برای سرمایه گذاران و تحلیلگران مهم است روند تغییرات این شاخص بوده که نشان دهنده جهت حرکت بازار سرمایه است ، سرمایه گذاران با مشاهده روند تغییرات این شاخص می توانند سیر صعودی و یا نزولی قیمت سهام شرکت های موجود در بازار و میزان بازدهی آنها را پیش بینی کرده و با توجه به آن سرمایه گذاری مناسبی را انجام دهند .

لازم به ذکر است از آنجایی که شاخص کل میانگین بازدهی بازار بورس می باشد در نتیجه روند نزولی این شاخص به معنای کاهش ارزش تمامی سهام های موجود در این بازار نیست ، همچنین رشد این شاخص نیز به معنای رشد قیمت و سود ده بودن سهام تمام شرکت های بازار سرمایه نمی باشد. ممکن است در زمانی که شاخص کل روند نزولی در پیش گرفته است سهام چند شرکت در حال رشد باشد و سود عاید سرمایه گذاران این شرکت ها شود یا برعکس .

توجه داشته باشید هرچقدر که از صنایع متنوع تری در سبد سهام خود استفاده کنید روند تغییرات سبد سرمایه گذاری شما میزان انطباق بیشتری با روند کلی بازار و شاخص کل خواهد داشت که در نتیجه این امر کاهش ریسک سرمایه گذاری را به دنبال خواهد داشت . این کاهش ریسک به این دلیل می باشد که وقتی سبد سرمایه گذاری شما از سهام صنایع مختلف تشکیل شده است در صورتی که ارزش یکی از سهم ها افت کند احتمال اینکه ارزش سایر سهم ها افزایش یابد وجود دارد که در نتیجه باعث خنثی شدن تاثیر منفی این افت قیمت بر ارزش کلی سبد شما می شود .

در ادامه بخوانید: ثبت نام سجام

سوالات متداول

1- ✔️ شاخص کل بورس در روز جاری به چه صورت بوده است ؟

✔️ ​شاخص کل بورس به صورت مداوم در حال تغییر می باشد که در متن مقاله به ارائه گزارش روزانه در رابطه با تغییرات شاخص کل بورس پرداخته شده است

2- ✔️ شاخص کل هم وزن در روز جاری به چه صورت بوده است ؟

✔️ همزمان با تغییرات شاخص کل بورس شاهد تغییرات شاخص کل هم وزن نیز می باشیم که در متن مقاله حاضر به ارائه گزارش روزانه این شاخص و تفسیر آن پرداخته ایم

3- ✔️ روند بازار فرابورس در روز جاری به چه صورت بود ؟

✔️ همانند بازار بورس بازار فرابورس نیز در روز جاری شاهد نوسانات و تغییراتی بود که در متن مقاله به شرح و تفسیر آن پرداخته شده است

شاخص کل بورس چیست؟

شاخص هم وزن چیست این شاخص نوع خاصی از شاخص‌ها در بورس است که در نحوه محاسبه، اندکی متفاوت می‌باشد.

برای محاسبه هر نوع از شاخص در بورس فرمول آماری خاصی ارائه شده که هر فرمول، روی بخش خاصی از خصوصیات آماری تاکید دارد.

امروزه با وجود شاخص‌های مختلفی که در بازار سرمایه وجود دارد، همواره اهالی این بازار با این چالش و سوال مواجهند که کدام شاخص را معیار خرید و فروش خود قرار دهند.

در محاسبه شاخص کل بورس، اولین عدد مبنای شاخص کل ۱۰۰ واحد فرض شده و مربوط به ۱ فروردین ۱۳۶۹ می‌باشد.

یعنی مجموع قیمت هر سهم ضربدر تعداد همان سهم شده و عدد مجموع کل این اعداد را معادل ۱۰۰ واحد در نظر گرفته‌اند.

حال این عدد در حال حاضر به حوالی ۲ میلیون واحد رسیده است که این یعنی شاخص کل طی ۳۰ سال گذشته ۲۰ هزار برابر شده است!

اما بارها مشاهده شده است که انجام معاملات بلوکی و معاملات چند سهم شاخص ساز و بزرگ، منجر به سوگیری بازار و جهت دهی به شاخص کل شده است.

همچنین گاهی تغییرات عمده‌ای در قیمت سهام بزرگ هست در حالیکه سهم‌های کوچکتر در جهت عکس هستند.

بدین ترتیب سرمایه‌گذاران وضعیت حال حاضر بازار را با بررسی این شاخص نمی‌توانند به درستی درک کنند.

شاخص هم وزن چیست و نحوه محاسبه آن

لطفا پاسخ سوال بسیار پرتکرار و مهم شاخص هم وزن چیست را در ادامه مطلب بخوانید.

با طراحی و معرفی شاخص هم وزن در اول فروردین ۱۳۹۳ و فرض عدد مبنای ده هزار واحد، فعالین بورس توانستند با دقت بیشتری وضعیت کلی بازار و ورود و خروج نقدینگی را در تصمیم‌گیری‌های خود لحاظ کنند.

شاخص هم وزن بورس بر خلاف شاخص کل، تمامی سهم‌های بازار سرمایه را اعم از بزرگ و کوچک، در یک تراز قرار می‌دهد.

برای محاسبه این شاخص، کل سهم‌های موجود در بازار وزن یکسانی به خود می‌گیرند و تفاوتی در محاسبه بین اندازه و بزرگی شرکتها وجود ندارد.

پس معیار دقیق‌تر و بهتری نسبت به شاخص کل می‌باشند که پیشنهاد می‌شود این شاخص را در تحلیلهای خود جدی‌تر بگیریم.

بطور مثال در نظر بگیرید که در آن زمان، از تک تک سهم‌های بازار، هر کدام یکصد هزار تومان خریداری کرده‌ایم.

حال با در نظر گرفتن شاخص کل هم وزن ۴۶۶ هزار واحدی، هر ۱۰۰ هزار تومان ما، بیش از ۴۶ برابر رشد داشته شده است.

پس اختلاف و تغییراتی که در پرتفوی ما ایجاد می‌شود با تغییرات شاخص هم وزن بورس برابر خواهد بود.

لذا اگر این شاخص ۱۰ درصد افزایش یابد، قطعا پرتفوی شما نیز مطابق با این شاخص ۱۰ درصد افزایش خواهد یافت.

در آخر به این نتیجه می‌رسیم که اگر می‌خواهیم جزئیات دقیق‌تری از روند بازار سرمایه کسب کنیم و بدانیم که کلیت بازار رو به صعود است یا نزول، بهتر است شاخص هم وزن بورس را در کنار شاخص کل جدی بگیریم.

جزئیات خبر

در بازار بورس ایران شاخص های مختلفی وجود دارد که دو مورد از مورد توجه ترین شاخص ها، شاخص کل و شاخص هم وزن می باشد. در مقالات قبلی درباره شاخص کل و اهمیت آن توضیح دادیم و حال در این مطلب قصد داریم به بررسی شاخص هم وزن در بورس، اهمیت آن و تفاوت های شاخص کل و شاخص هم وزن بپردازیم و نحوه محاسبه شاخص هم وزن را بیان کنیم.

شاخص هم وزن به زبان ساده

شاخص هم وزن یکی از انواع شاخص بورس می باشد که در این شاخص تمامی شرکت های پذیرفته شده در بورس بطور برابر در محاسبه شاخص سهیم هستند یعنی تمامی شرکت های حاضر در بازار بورس به یک میزان در صعود و نزول این شاخص تاثیرگذار هستند.

به دلیل تاثیرگذاری شرکت های بزرگ در شاخص کل باید روی شاخص هم وزن بیشتر تمرکز کرد زیرا در اکثر مواقع بازیگر سهم یا حقوقی های بزرگ به راحتی با عرضه و تقاضا میتوانند روند بازار را تحت تاثیر قرار دهند و از این راه جوهای روانی سنگینی ایجاد کند.

بازار این روزها نیز به خوبی نشان دهنده این موضوع می باشد و متاسفانه با ایجاد جو روانی و گاها مثبت کردن یک سری سهام شاخص ساز نوید بازگشت بازار را می دهند اما واقعیت این است که باید کلیت بازار رو به بهبود شود؛ بنابراین بازگشت شاخص هم وزن بیشتر میتواند به بهبود جو بازار کمک کند.

ویژگی های شاخص هم‌وزن

از جمله مهم ترین ویژگی های شاخص هم‌وزن میتوان به موارد زیر اشاره کرد:

• شاخص هم‌وزن در بورس بر اساس میزان بازدهی اکثر شرکت‌ها است نه بر اساس سرمایه بیشتر.
• شاخص هم وزن برخلاف شاخص کل بورس میزان مثبت و منفی بورس را نمایش میدهد.
• در محاسبه شاخص هم‌وزن به همه شرکت‌ها وزن برابری میدهند در نتیجه اگر شاخص هم‌وزن مثبت شود یعنی اینکه تعداد بیشتری از شرکت‌ها در بورس مثبت می باشند.
• در شاخص هم وزن از هر صنعت به نسبت تعداد شرکت‌های آن صنعت تأثیر میگیرد اما شاخص موزون به ارزش آن توجه میکند مثلا اگر در یک صنعت فقط یک شرکت وجود داشته باشد اما تعداد سهام منتشره آن بزرگ باشد در مقایسه با صنعتی با تعداد شرکت‌های بیشتر اما وزن پایین‌تر، تأثیر بیشتری روی شاخص خواهد گذاشت.
• همچنین به دلیل اینکه شاخص هم‌وزن نوسان کمتری دارد، دارای ریسک کمتری نسبت به شاخص‌های ارزشی است.
• شاخص‌های هم‌وزن به غیر از افزایش قدرت تحلیل و تصمیم‌گیری در سرمایه‌گذاران، در صندوق‌های شاخصی باعث کاهش ریسک، سادگی و شفافیت می‌شود.

تفاوت شاخص هم وزن با شاخص کل بورس

تفاوت عمده شاخص کل و شاخص هم وزن در وزن شرکت های محاسبه شده در شاخص است به این صورت که شاخص کل میان سهام های بزرگ و کوچک تمایز قائل می شود ولی شاخص هم وزن، وزن یکسان برای همه شرکت ها در نظر میگیرد و نحوه محاسبه شاخص هم وزن در بورس به این صورت است که میانگین بازدهی شرکت‌ها را با ضریب یکسان محاسبه میکند و آن‌ها را در نمودار نشان می‌دهد.

برای مثال در محاسبه شاخص کل سهام ذوب آهن که ارزش بازار بیشتری دارد و شرکت بزرگتری از قشیر است تاثیری بیشتری هم نسبت به قشیر روی شاخص کل دارد. اما در محاسبه شاخص هم وزن، وزن و تاثیر هر دو شرکت باهم برابر است. مبنای شاخص هم‌وزن ۱۰۰۰۰ واحد می باشد و از اول فروردین ۱۳۹۳ معرفی شده است.

حالا اگر شاخص کل مثبت باشد ولی شاخص هم وزن بورس منفی باشد یعنی شاخص سازها یا همان شرکت های بزرگ که تاثیر زیادی روی شاخص کل دارند مثبت هستند ولی اکثر سهم ها منفی هستند.

پس اگر بخواهیم بفهمیم که بیشتر نمادها در یک روز مثبت هستند یا منفی باید ببینیم شاخص هم وزن در بورس مثبت است یا منفی. در روزهایی که شاخص کل مثبت است ولی اکثر سهام بازار منفی هستند، شاخص هم‌وزن منفی شود زیرا وضعیت اکثریت سهام بازار است که در شاخص هم‌وزن منعکس می‌شود.

اگر میخواهید بدانید که شاخص هم وزن کجاست بهتر است نگاهی به سایت tsetmc.com بیاندازید و مقدار رشد و یا ریزش شاخص هم وزن را در آن جا ببینید. وقتی شاخص هم وزن مثبت باشد به این معنی است که شرکت های کوچک نیز مورد توجه قرار گرفته و با سوددهی همراه شده اند و این نشانه خوبی برای بازار سرمایه است.

شاخص کل بورس چیست؟ چه تفاوتی با شاخص هم ‌وزن دارد؟

یکی از معیارهای مهمی که از طریق تحلیل و بررسی آن می توان از جنبه های مختلفی وضعیت گذشته و اکنون بورس را ارزیابی کرد، انواع شاخص‌های بورسی است. به کمک این شاخص‌ها، حتی از طریق روش‌های نموداری (تحلیل‌های تکنیکالی) می توان روند آینده بورس را نیز پیش بینی کرد. بنابراین همانطور که شاخص کل بورس و دیگر شاخص‌های بورسی (مثل شاخص هم وزن) در تصمیم گیری‌های سرمایه گذاران نقش مهمی دارد، نوسانات آن نیز می تواند برای سرمایه گذاران از اهمیت زیادی برخوردار باشد. با توجه به اهمیت شاخص بورس در این مقاله تصمیم گرفتیم به تمامی جوانب آن بپردازیم. اما در کنار شاخص کل، شاخص دیگری وجود دارد به نام شاخص هم وزن که میتواند بیانگر واقعیت‌های دیگری از بازار باشد. با ما همراه باشید تا به تفاوت‌های شاخص کل بورس و شاخص هم وزن پی ببرید.

تعریف شاخص

شاخص در انگلیسی Index نامیده می شود که یک معیار آماری بوده و نشان دهنده تغییرات در اقتصاد و بازار بورس است. اصطلاح شاخص در بازار سرمایه، مجموعه ای از سهام است که در آن بازار معامله می شود و بیان کننده میانگین تغییرات در قیمت این سهام است. هر شاخص، برای اندازه گیری، روش منحصر به فرد خود را دارد.

در نتیجه اگر قصد مقایسه دو شاخص مختلف را دارید، بهترین روش این است که درصد تغییرات این شاخص ها را در گذشته (نسبت به روز یا ماه قبل) به جای عدد فعلی این شاخص ها مقایسه کنید.

شاخص در بورس

از شاخص کل و یا سایر شاخص ها در بازار بورس می توان در مواردی از جمله ارزیابی عملکرد سهام و یا صندوق های سرمایه گذاری بهره برد.

به عبارت ساده‌تر می توان گفت که شاخص کل بورس، دماسنج بازار سرمایه است. بطور کلی شاخص یک عدد است که برای ارزیابی عملکرد مجموعه ای از متغیرها در یک محدوده زمانی مشخص بکار برده می شود. در بازار بورس هم به دلیل وجود نمادهای مختلف معاملاتی، از شاخص کل می توان برای سنجش تغییرات در قیمت کلیه این نمادها استفاده کرد.

در بازار بورس شاخص های دیگری هم وجود دارند که سهامداران برای تصمیم گیری سرمایه گذاری می توانند از آن ها نیز بهره مند شوند. در ادامه به این شاخص ها خواهیم پرداخت. اما بطور کلی، مهمترین شاخص در بورس، همان شاخص کل است. این شاخص، تغییرات کلی قیمت‌های تمامی نمادهای معاملاتی و میانگین افزایش و یا کاهش قیمت سهام را مشخص می کند.

مثلا زمانی که گفته می شود شاخص کل 5% رشد داشته است، به این معناست که میانگین قیمت پایانی سهام‌های بورسی (این به معنی قیمت آخرین معامله نیست) در کلیه شرکت های بورسی (با در نظر گرفتن ارزش معمالات‌شان) با 5% افزایش همراه بوده است.

اگر تفاوت قیمت پایانی و قیمت آخرین معامله را نمیدانید مقاله حجم مبنا را مطالعه کنید.

انواع شاخص‌های بورسی

در بورس تهران، شاخص‌های بورسی مختلفی وجود دارد شاخص هم وزن در بورس که سرمایه گذاران می‌توانند با استفاده از آن‌ها تصمیمات درستی برای معاملات خود بگیرند. این شاخص ها عبارتند از:

1- شاخص کل بورس (شاخص کل قیمت)

این شاخص که همان شاخص کل بورس نامیده می شود، به TEPIX نیز شناخته می شود. همان طور که پیش تر گفته شد، بیان کننده میانگین تغییرات قیمتی در کل بازار است. همچنین به طور میانگین افزایش و کاهش قیمت سهام را در بازار بیان می کند. البته توجه داشته باشید که این شاخص با میزان سود نقدی پرداختی به سهامداران متفاوت است.

علاوه بر این، این شاخص به تعداد سهام و میزان سرمایه شرکت‌ها بستگی دارد. یعنی شرکت‌های بزرگ که سهام و معاملات بیشتری دارند نسبت به شرکت های کوچک تر با میزان سرمایه و تعداد سهام کمتر، تأثیر بیشتری بر روی شاخص کل می گذارند. بنابراین به جز قیمت سهام‌های مختلف فاکتورهای دیگری در فرمول محاسبه شاخص کل وجود دارد.

2- شاخص هم‌وزن

تفاوت شاخص هم‌وزن با شاخص کل در این است که در این شاخص، کوچک و بزرگ بودن شرکت مطرح نیست. در نتیجه تاثیراتی که افزایش یا کاهش قیمت سهام این شرکت‌ها بر روی شاخص هم‌وزن می گذارند، یکسان است. در شاخص کل چنانچه بیشتر شرکت ها بازدهی منفی داشته باشند، کافی شاخص هم وزن در بورس است چند شرکت بزرگ بازدهی مثبتی داشته باشند تا شاخص کل مثبت شود. در مقابل، شاخص هم‌وزن میزان بازدهی اکثر شرکت ها را بیان می کند و نه میزان سرمایه بیشتر. در واقع نوسانات مثبت و منفی در هر دو شرکت به یک میزان بر روی این شاخص مؤثر است.

تفاوت شاخص کل و شاخص هم وزن به زبان ساده

شاخص کل بورس در بعضی از روزها ممکن است منفی باشد اما اکثر سهم‌ها مثبت باشند! یا برعکس. دلیل این امر این است که برخی از سهم‌ها (که ارزش بازار بیشتری دارند) تاثیر بیشتری روی شاخص کل دارند و وقتی این سهم‌ها منفی باشند شاخص کل هم منفی میشود در حالی که ممکن است اکثر سهام‌ها مثبت باشند. به همین دلیل بسیاری از کارشناسان بر این باورن که شاخص کل نمی‌تواند بیانگر تغییرات واقعی کلیت بازار باشد.

از سال 1393 معیاری به نام شاخص هم وزن در اختیار فعالان بازار سرمایه قرار گرفت و افراد می‌توانند با استفاده از این شاخص با دقت بیشتری نسبت به ورود و خروج نقدینگی و وضعیت کلی بازار تصمیم گیری کنند.

شاخص کل میان سهام‌های بزرگ و کوچک تمایز قائل می‌شود ولی شاخص هم وزن، وزن یکسانی برای همه شرکت‌ها در نظر میگیرد.

در واقع شاخص هم وزن امتیاز بیشتر سهم‌های شاخص ساز در محاسبات شاخص کل را از آنها میگیرد. بنابراین وقتی شاخص هم وزن منفی باشد یعنی بازدهی بیش از نصف شرکت‌های بازار کاهش‌ یافته است و زمانی که شاخص هم وزن مثبت باشد یعنی بیش از نصف شرکت‌های بازار مثبت است.

3- شاخص بازده نقدی

این همان شاخصی است که میانگین میزان سود نقدی پرداختی از جانب شرکت ها به سهامداران را نشان می دهد. در واقع با افزایش شاخص سود نقدی، شرکت‌ها سود نقدی بیشتری را به طور میانگین در مجامع سالیانه بین سهامداران تقسیم می‌کنند.

این شاخص برای مقایسه بازدهی بورس با سایر بازارهای مالی مناسب است.

4- شاخص قیمت و بازده نقدی

در بورس تهران، شاخص بازدهی (شاخص قیمت و بازده نقدی) TEDPIX گفته می شود. رشد 1درصدی شاخص قیمت ها به معنی رشد میانگین 1درصد قیمت‌های هر برگه سهم است. شاخص قیمت‌ها برای کسانی که می‌خواهند در کوتاه مدت از خرید و فروش سهام سود بگیرند، نسبت به شاخص کل مهم‌تر است. در واقع شاخص قیمت و بازده نقدی همان شاخص کل بورس تهران است که در اخبار و رسانه‌ها گفته می شود.

5- شاخص صنعت و شاخص مالی

شرکت های بورسی به طور کلی به دو دسته صنعتی و مالی تقسیم بندی می شوند. شرکت‌های تولیدی و صنعتی از جمله مخابرات، سیمان، پتروشیمی و خودروسازی در دسته‌ ی شرکت‌های صنعتی قرار می‌گیرند. همان طور که از نام آن پیداست، شاخص صنعتی بیانگر میانگین تغییرات قیمت در سهام شرکت های صنعتی است. از طرفی بانک‌ها، بیمه و شرکت های سرمایه گذاری در دسته شاخص هم وزن در بورس ی شرکت‌های مالی قرار دارند و شاخص مالی نیز نشاندهنده میانگین تغییرات قیمت سهام شرکت هایی است که در بخش مالی فعالیت دارند.

همچنین می توان برای هر کدام از دسته های صنعتی و مالی شاخص های جداگانه‌ای در نظر گرفت. برای مثال شاخص صنعت خودروسازی، میانگین تغییرات قیمتی در سهام شرکت های خودروسازی فعال را نشان دهد.

آموزش گام به گام تحلیل بنیادی برای انتخاب سهم مناسب

برای دانلود کتاب آموزش گام به گام تحلیل بنیادی روی لینک زیر کلیک کنید.

آیا میخواهید در بورس به موفقیت برسید؟ آیا نمیدانید چگونه یک سهم را از منظر بنیادی تحلیل کنید؟ نبود منبع آموزشی مناسب در زمینه تحلیل بنیادی انگیزه ای شد تا در یک کتاب آموزشی به زبانی کاملا ساده و کاربردی، به کمک تصاویر گویا و آموزش گام به گام، روش انتخاب یک سهم را بر اساس نکات بنیادی آموزش داده ایم. قطعا این روش آموزشی را در هیچ کجا پیدا نخواهید کرد! این کتاب الکترونیکی را به تمام کسانی که می خواهند در بازار بورس به موفقیت مستمر برسند توصیه میکنیم .

6- شاخص سهام آزاد شناور

در ابتدا لازم است به تعریف خلاصه ای از سهام شناور آزاد بپردازیم. به بخشی از سهام یک شرکت سهامی که دارندگان این سهام قصد عرضه و فروش این سهام را دارند که در آینده ای نزدیک این سهام قابل معامله هستند، سهام شناور آزاد گفته می شود.

دارندگان این سهام نمی‌خواهند با نگهداری این سهام به عنوان مدیریت شرکت تلقی شوند. در مقابل، سهامدارانی هستند که قصد فروش این سهام را نداشته و می خواهند در مدیریت شرکت مشارکت کنند. این سهامداران اصطلاحاً سهامداران راهبردی خوانده می شوند.

این بازار اختصاراً TEFIX شناخته می شود. برای محاسبه شاخص سهام شناور آزاد، همچون شاخص کل پیش می رویم. تنها تفاوتی که در این میان وجود دارد، این است که در شاخص سهام شناور آزاد، به جای استفاده از تمامی سهام، تنها از سهام شناور آزاد شرکت ها برای محاسبه شاخص استفاده می شود.

شاخص سهام شناور آزاد در واقع میانگین سود و قیمت سهام شناور آزاد تمامی شرکت ها در بازار است. هرچه سهام آزاد شناور و میزان سرمایه شرکتی بیشتر باشد، تأثیر آن شرکت در شاخص سهام شناور آزاد نیز بیشتر خواهد بود.

7- شاخص بازار اول و بازار دوم

شرکت های بورسی در بورس اوراق بهادار تهران بر اساس موارد زیر دسته بندی می شوند:

• تعداد سهامداران
• وضعیت سودآوری
• میزان سرمایه
• تعداد سهام معامله شونده توسط سهامداران حقیقی

بر اساس این مؤلفه ها، چنانچه شرکتی شرایط بهتری داشته باشد در بازار اول و سایر شرکت ها در بازار دوم دسته بندی می شوند.

شرکت های بازار اول به دو دسته‌ی تابلو اصلی و تابلو فرعی تقسیم می شوند که برای هر یک از آن ها یک شاخص وجود دارد. این شاخص ها متوسط تغییر در قیمت سهام شرکت های حاضر در این دسته ها را نشان می دهد.

8- شاخص 30 شرکت برتر بورس

این 30 شرکت بر اساس اندازه شرکت ها و ارزش روز سهام آن ها در بازار تعیین می شوند. شاخص 30 شرکت بزرگ، میانگین تغییرات در قیمت سهام این 30 شرکت بزرگ را بیان می کند. ارزش روز سهام در بازار از فرمول زیر بدست می آید:
قیمت سهام * تعداد سهام منتشرشده شرکت = ارزش روز سهام

این 30 شرکت مجموعاً کمتر از 10% از کل شرکت های بورسی هستند که بیش از 70% از ارزش بورس تهران را در اختیار دارند. به این ترتیب، تغییراتی که در قیمت سهام آن ها ایجاد می شود می تواند تأثیر بسزایی بر شاخص کل و شاخص بورس بگذارد.

9- شاخص 50 شرکت بزرگ بورسی

در این شاخص نیز 50 شرکت بزرگ بورسی بر اساس معیارهای زیر هر 3 ماه معرفی می شوند:

• بیشترین معاملات بازار در این مدت
• قابلیت نقد شوندگی بالا

شاخص 50 شرکت بزرگ، در این مدت 3 ماهه، میانگین قیمت سهام این 50 شرکت برتر را بیان می کند. به این ترتیب میزان تغییرات در سود و قیمت آن ها مشخص می شود.

شاخص‌های بورسی را کجا میتوانیم مشاهده کنیم؟

تمامی شاخص‌های بورسی را می‌توانید از سایت مدیریت فناوری بورس یا همان TSETMC مشاهده کنید. به تصویر زیر نگاه کنید. در صفحه اصلی سایت تمامی شاخص‌های بورسی مشخص است.

نکاتی که سرمایه گذاران باید در مورد شاخص کل بورس بدانند

در این قسمت به دو نکته‌ی مهم درباره شاخص بورس اشاره خواهیم کرد که تمامی سرمایه گذاران بورس باید به آن توجه کنند.

نکته اول: شاخص کل بورس یک شاخص میانگین وزنی است

زمانی که گفته می شود شاخص کل بورس افزایش یافته است، به این معنا نیست که ارزش تمامی سهام شرکت‌های بورسی افزایش یافته است. همانطور که با کاهش شاخص کل بورس، ارزش سهام تمامی شرکت ها کاهش نمی یابد. زیرا همان طور که در تعریف شاخص کل گفته شد، این شاخص میانگین بازدهی بورس را بیان می کند.

گاهی اوقات با وجود رشد چشمگیر شاخص کل بورس، قیمت برخی سهام کاهش یافته و سهامداران ضررهایی را متحمل شده اند. در مقابل، با کاهش شاخص کل بورس، تعدادی از سرمایه گذاران سعامی را در پرتفوی خود دارند که سود قابل توجهی را شامل می‌شود. در نتیجه سهامداران نباید تنها به اخبار کاهش یا افزایش شاخص کل و بدون بررسی سایر جوانب تصمیم به سرمایه گذاری در این بازار نمایند.

نکته دوم: رابطه بازدهی شاخص کل و سبد سهام یک سرمایه‌گذار

نکته بعدی که بایستی به آن توجه کرد، رابطه ی بین شاخص کل و پرتفوی است. همان گونه که در مقالات قبلی گفته شد، سرمایه گذاران بهتر است سبد سهام متنوعی را برای خرید سهام تشکیل دهند. هرچه سهام خریداری شده متنوع تر و به ترکیب شرکت‌ها در شاخص کل نزدیک تر باشد، بازدهی آن به میانگین بازدهی کل بورس که از طریق شاخص کل بیان می شود، نزدیک تر است.

اگر فردی بتواند ترکیب سهامی که در پرتفوی خود انتخاب می‌کند به طور کامل با ترکیب تمام سهام در بورس تطبیق دهد، بازدهی سهامدار نیز به طور کامل با نوسانات شاخص کل بورس برابر بوده و به طور مثال با رشد 20 درصدی شاخص، وی نیز تقریبا 20% سود خواهد داشت.

جمع بندی

در این مقاله به توضیح چیستی شاخص کل بورس پرداختیم و همچنین انواع شاخص‌های بورسی را بیان کردیم. به اعتقاد نگارنده‌ی این مقاله اگرچه شاخص‌هایی مثل شاخص هم وزن معیار بسیار خوبی برای سنجش وضعیت کلی بازار است اما به لحاظ روانی، کماکان شاخص کل بورس مهم‌ترین شاخص بورسی است که باید به آن توجه شود.

آموزش گام به گام تابلوخوانی پیشرفته در بورس

برای دانلود کتاب آموزش گام به گام تابلوخوانی پیشرفته روی لینک زیر کلیک کنید.

تابلوخوانی در کنار تحلیل بنیادی و تکنیکال، بعد سوم بورس است. همه چیز در تابلوی معاملات سهم وجود دارد، اطلاعاتی که شاید در نگاه اول کسی متوجه آنها نشود اما با یادگیری تکنیک های تابلو خوانی و بازار خوانی می توانید به اطلاعات زیادی دست پیدا کنید و بر این اساس معاملات پر سودتری داشته باشید. در کتاب آموزش تابلو خوانی پیشرفته به مطالبی خواهیم پرداخت که در هیچ کلاس یا کتابی به شما آموزش نمی دهند. تکنیک هایی که حاصل سالها تجربه در بازار سرمایه است.

شاخص هم وزن چیست؟

یکی از مواردی که درروند مطالعه بازار بورس برای خرید سهم، به آن برمی‌خوریم، شاخص‌های ارزیابی بازار سهام است. شاخص‌های موجود در بازار بورس می‌تواند در انتخاب سهام و ارزیابی آن‌ها کمک زیادی کند. در این مقاله قصد داریم توضیحاتی در مورد شاخص هم وزن بدهیم. برای مشاهده مقدار شاخص ها و میزان رشد و ریزش آن می توانیم به سایت tsetmc مراجعه کنیم. فردی که خواسته باشد سهمی را بخرد ابتدا باید سهم را مورد ارزیابی قرار دهد و از تمام فیلترها بگذراند تا سرمایه گذاری موفقی داشته باشد. بدیهی است که این کار نیاز به علم و دانش خاص خود یعنی دانش در عرصه بازار بورس دارد. افراد تازه کار باید قبل از ورود به بازار بورس آموزش ­های لازمه را فرابگیرند. کالج تی بورس با آموزش بورس از صفر و روش کاملاً حرفه­ ای و کارآمد این وظیفه را برعهده‌گرفته تا بورس را به شکل کامل به شما آموزش دهد. کالج تی بورس کلاس های حضوری به صورت آموزش بورس در مشهد ، تهران، اصفهان، شیراز و سایر شهرها آماده آموزش هستند. همچنین افرادی که نمی‌­توانند در کلاس ­های حضوری شرکت کنند می‌توانند با شرکت در کلاس ­های مجازی از آموزش به ­صورت حرفه­ ای بهره­ مند شوند.

انواع شاخص ها در بازار بورس و فرابورس عبارتند از:

شاخص کل بورس

شاخص کل فرابورس

شاخص کل هم وزن

شاخص صنعت

شاخص سهام آزاد شناور

شاخص ۵۰ شرکت فعالتر

شاخص بورس چیست؟

شاخص معیاری برای مقایسه حال حاضر بازار با گذشته آن است؛ و وضعیت بازار را از زمان مبدأ تا لحظه آخر نشان می­‌دهد. در بازار بورس شاخص های زیادی وجود دارد و هرکدام اطلاعات خاص و منحصربه‌فردی در اختیار ما قرار می­‌دهند.

شاخص کل بورس

این شاخص بر اساس ارزش کل سهام است و رشد و ریزش آن نشان‌دهنده کم یا زیادشدن میانگین ارزش کل سهام بورس است.

آیا تأثیرگذاری همه شرکت‌ها بر روی شاخص کل یکسان است؟

در شاخص کل، بسته به ارزش سهام شرکت­ ها، تأثیرگذاری متفاوت است؛ یعنی هر چه سرمایه شرکتی بیشتر و سنگین‌تر باشد تأثیر بیشتری در رشد و افت شاخص کل دارد. بنابراین اگر گفته شد شاخص کل مثبت است الزاماً به معنی رشد همه شرکت‌های حاضر در بازار نیست. اما ازآنجایی‌که شرکت­ های سنگین‌تر در جهت ­دهی شاخص کل تأثیر بیشتری دارند و همچنین بارها دیده‌شده که معاملات بلوکی روی تابلو اصلی در سهام شاخص ساز منجر به جهت‌دهی شاخص کل شده است، ازاین‌جهت نمی‌توان با مشاهده وضعیت شاخص کل به وضعیت کلی بازار پی برد. و اینجا شاخص هم وزن اهمیت پیدا می‌کند. در ادامه به توضیح شاخص هم وزن می‌پردازیم.

شاخص هم وزن چیست؟

در بعضی مواقع نیاز بود که صرفاً تغییرات شاخص قیمت بررسی شود و وزن سهم‌ها در آن دخیل نباشد به‌طوری‌که تمام شرکت­ ها تأثیر برابری داشته باشند، که شاخص کل فاقد این ویژگی بود. در سال ۱۳۹۳ شاخص هم وزن در بازار بورس ایران به وجود آمد. می­‌توان گفت شاخص هم وزن زیرمجموعه‌ای از شاخص کل است. در شاخص هم وزن ارزش کل سهام باهم برابر است یعنی تأثیر همه سهام بر روی این شاخص یکسان است و تمام شرکت ­ها به یک اندازه تأثیرگذارند. افزایش قیمتی هر سهمی نیز در شاخص هم وزن به یک‌میزان است.

درنتیجه زمانی که مشاهده کردید شاخص کل مثبت است و شاخص هم وزن منفی است یعنی شرکت­ های بزرگ با سرمایه زیاد و سنگین وضعیت مثبتی دارند اما اکثر شرکت‌ها در وضعیت منفی به سر می­برند.

کدام شاخص مفیدتر است؟

هر شاخص مزایا و معایب خاص خود را دارد. شاخص کل با دید کلی که شرکت­ های سنگین­‌تر تأثیر بیشتری دارند وضعیت بازار را نشان می­‌دهد. اما اگر نیاز به جزئیات بیشتر داریم می‌­توانیم از شاخص هم وزن استفاده کنیم. برای آشنایی با انواع شاخص حتما مقاله ” شاخص بورس اهرمی تاثیر گذار بر روند قیمتی سهام ” را بخوانید.